初學者的投資指南，讓你的錢為你工作
所以你決定開始投資 。 恭喜！ 無論你是自己開始，在職業生涯中，接近退休年齡還是在黃金年中，這意味著你已經開始考慮自己的財務未來，以及如何謹慎管理你的資本，以便它可以為你工作。
沒有人會開始一個專家，甚至世界上最好的投資者都曾經坐過你的位置。
我們從兩個基本問題開始：
- 你應該從哪裡開始？
- 你怎麼開始？
這兩項調查似乎令人望而生畏，尤其是如果您遇到一系列令人生畏的投資條款 - 例如市盈率 （ 市盈率 ）， 市值和股本回報率 。 但開始投資並不像看起來那麼可怕。
第一個投資步驟是確定你想擁有的資產類型
讓我們從這個基本事實開始吧：從本質上講，投資就是在今天佈置資金，期望在未來能夠獲得更多的資金 - 考慮到時間 ， 對風險進行調整以及考慮到通貨膨脹因素 ，會產生滿意的結果年度增長率 ，特別是與被視為“良好”投資的標準相比。
這就是它; 事件的核心。 你現在佈置現金或資產，希望明天，明年或下個十年有更多現金或資產回到你身邊。
大多數時候，這最好通過收購生產性資產來實現。
生產性資產是內部剔除某些活動過剩資金的投資。 例如，如果您購買一幅畫，它不是一種生產性資產。 從現在開始的一百年後，你仍然只擁有這幅畫，而這幅畫可能或可能不值多少錢。 （但是，您可以通過開設博物館並收取入場費來將其轉化為準生產性資產）。另一方面，如果您購買公寓樓，則不僅可以擁有該建築物，而是所有這一切都來自於該世紀的租金和服務收入。 即使這座建築在十年後被摧毀，您仍然擁有十年運營的現金流 - 您可以用它來支持您的生活方式，捐贈給慈善機構，或將其重新投資於其他機會。
每種生產性資產都有自己的優點和缺點，獨特的怪癖，法律傳統，稅收規則和其他相關細節。 廣義而言，生產性資產投資可分為少數幾個主要類別。 讓我們來看看三種最常見的投資：股票，債券和房地產。
投資股票
當人們談論投資股票時，通常意味著投資普通股，這是描述企業所有權或商業公平的另一種方式。 當您擁有一項業務的股權時，您有權分攤該公司經營活動產生的利潤或損失。 總體而言，股票歷來是投資者尋求在不使用大量槓桿的情況下長期積累財富的最有價值的資產類別 。
面臨簡單化的風險，我喜歡將商業股權投資視為兩種風格之一 - 私人持股和公開交易。
投資私營企業：這些企業沒有公開的市場份額 。
從頭開始，他們可以成為企業家的高風險，高回報的主張。 你想出了一個主意，你創立了一個企業，你創辦了這個企業，這樣你的開支就不會超過你的收入，並且你隨著時間的推移而增長，確保你的時間不僅得到很好的補償，而且你的資金，通過享受超出您從被動投資中獲得的回報的良好回報，公平對待也是如此。 雖然創業不容易，但擁有一個好的生意可以把食物放在你的桌子上，讓你的孩子上大學，支付你的醫療費用，並讓你舒適地退休。
投資公開交易的企業：私人企業有時會以一種稱為首次公開發行（IPO）的方式將部分自己出售給外部投資者。 發生這種情況時，任何人都可以購買股票並成為所有者。
您擁有的公開交易股票類型可能因多種因素而有所不同。 例如，如果您喜歡那些穩定並為所有者湧現現金流的公司，那麼您可能會被吸引到藍籌股中 ，甚至可能對股息投資 ， 分紅增長投資 ，和價值投資 。
另一方面，如果您更傾向於採取更激進的投資組合分配方法， 那麼您可能會被吸引投資於不良公司的股票 ，因為即使盈利能力略有增加，也可能導致股票市場價格大幅跳升。
投資於固定收入證券（債券）
當你購買固定收益證券時，你實際上是向債券發行人借錢以換取利息收入 。 從購買存款證和貨幣市場到投資企業債券 ， 免稅市政債券和美國儲蓄債券 ，您可以採取多種方式。
與股票一樣，許多固定收益證券通過經紀賬戶購買。 選擇經紀人需要您在折扣或全面服務模式中進行選擇 。 開設新的經紀賬戶時，最低投資額可能有所不同，通常為500美元至1,000美元不等; 對於IRA或教育賬戶往往更低。 或者，您可以與註冊投資顧問或資產管理公司合作 ， 以受託人為基礎進行運作 。
投資於房地產
房地產投資幾乎和人類一樣古老。 賺錢投資房地產有幾種方式 ，但通常歸結為開發一些東西並出售以賺取利潤，或者擁有某些東西並讓其他人使用它來換取租金或租賃付款。 對於很多投資者來說，房地產一直是通向財富的道路，因為它更容易適應槓桿作用。 如果投資變得糟糕，這可能是糟糕的，但是以適當的價格應用於正確的投資，並且在正確的條件下，它可以讓沒有大量淨資產的人快速積累資源，控制比他或她承受得起的資產基礎要大得多。
對於新投資者來說，可能會令人困惑的是，房地產也可以像股票一樣進行交易。 通常情況下，這是通過一家有資格成為房地產投資信託公司或房地產投資信託基金的公司實現的 例如， 您可以投資酒店房地產投資信託基金，並從您入住組成公司投資組合的酒店和度假村中收取您分享的收入。 有很多種不同的REITs; 公寓綜合體房地產投資信託基金，辦公大樓房地產投資信託基金，存儲單位房地產投資信託基金，專門從事老年住房的房地產投資信託基金，甚至停車場房地產基金。
下一步投資的步驟是決定你想擁有這些資產
一旦你確定了你想要擁有的資產類別，下一步就是決定你將如何擁有它。 為了更好地理解這一點，我們來看看商業公平。 如果您決定要在公開交易的業務中持有股份，您是想直接擁有股份還是通過聯合結構？
所有權：如果您選擇直接所有權，您將直接購買單個公司的股份。 要做到這一點，需要一定的知識水平。
為了投資股票， 你可以把它們想像成你自己的私人企業 ，並且記住有三種方法可以在股票上投資 。 顯然，這意味著要關注所支付的價格與資產產生的風險調整後的現金流量。 了解如何計算企業價值 ，計算毛利率和營業利潤率 ，並將其與同一行業或行業中的其他業務進行比較。 閱讀損益表和資產負債表 。 看看持有大量股份的資產管理公司 ，弄清楚你正在處理的共同所有者的類型。
集中所有權：大部分普通投資者不直接投資股票，而是通過共同基金或交易所交易基金（ETF）等共同機制進行投資 。 您可以將錢與其他人混合，並通過共享結構或實體購買許多公司的所有權。
這些匯集的機制可以採取多種形式。 一些富有的投資者投資於對沖基金 ，但大多數個人投資者會選擇交易所交易基金和指數基金等交易工具 ，這使得以比自己可以提供的更便宜的價格購買多元化投資組合成為可能。 缺點是幾乎完全失去控制。 如果您投資於ETF或共同基金，您可以隨時隨地將您的決策外包給一小部分有權更改您的分配的人。
第三個投資步驟是決定你想要持有這些資產的地方
在您確定了您想要獲得投資資產的方式後，您的下一個決定將考慮投資的地點。 這個決定會對你的投資如何徵稅產生重大影響，所以這不是一個輕鬆的決定。 您的選擇包括應稅經紀賬戶， 傳統IRA ， Roth IRA ， 簡單IRA ，SEP-IRA，甚至可能包括家庭有限合夥 （如果正確實施，可以有部分遺產稅和禮品稅計劃利益）。
讓我們簡單地看一些大類。
應納稅賬戶：如果您選擇應稅賬戶（如經紀賬戶） ，您將一路繳納稅款，但您的錢不會受到限制。 你可以隨時隨地花費。 你可以全部兌現併購買一棟海濱別墅。 你可以每年添加盡可能多的，沒有限制。 這是最大的靈活性，但你必須給他叔叔山姆。
稅收庇護所： 401（k）或Roth IRA等退休計劃提供多種稅收優惠。 有些是遞延稅的，通常意味著在您將資金存入賬戶時，您可以獲得稅收減免，然後在未來納稅，讓您逐年遞增稅收。 其他人是免稅的，這意味著你用稅後的資金為他們提供資金（閱讀：你沒有得到稅收減免），但是你永遠不會為你在賬戶中產生的投資利潤或者錢稍後在生活中撤回。 良好的稅收籌劃，特別是在你職業生涯的早期階段，可能意味著很多額外的財富，因為這些好處本身就是複雜的。
一些退休計劃和賬戶也有資產保護收益。 例如，一些公司擁有無限制的破產保護，這意味著如果您遭受醫療災難或其他一些抹去個人資產負債表並迫使您宣布破產的事件，您的退休儲蓄將超出債權人的範圍。 其他人對資產保護提供了限制，但仍達到七位數。
信託或其他資產保護機制：持有投資的另一種方式是通過信託基金等實體或結構。 使用這些特殊的所有權方法有一些重要的規劃和資產保護好處，特別是如果您想限制以某種方式使用您的資本時。 如果你有很多經營資產或房地產投資，你可能想和你的律師談談設立一家控股公司的問題。
一個新投資者如何開始投資的例子
通過這個框架，讓我們看看新投資者如何真正開始投資。
首先，假設你不是自僱人士，最好的行動方式可能是盡快註冊401（k） ， 403（b）或其他雇主贊助的退休計劃。 大多數雇主提供某種匹配的資金達到一定限度。 例如，如果您的雇主提供了前3％工資的100％匹配，並且您每年獲得5萬美元，這意味著您首先從您的工資單中扣除1,500美元並將其存入您的退休賬戶，您的雇主將存入您的退休帳戶額外1500美元的免稅金。
無論您的雇主是否提供匹配，您都需要投入您投入帳戶的資金。 您的401（k）可能會有一個默認選項，但選擇最適合您未來需求的共同基金或其他投資工具。 由於每次支付都會自動將資金添加到您的帳戶中，因此將投入該投資。
接下來，假設您的收入限制符合要求 ，您可能需要為Roth IRA提供資金，使其達到允許的最大捐款限額 。 對於年齡小於50歲的人來說，這是5,500美元，對於年齡超過50歲的人（基本貢獻$ 5,500 +追加貢獻$ 1,000），6500美元。 如果你已婚，在大多數情況下，你可以分別為自己的羅斯IRA提供資金。 只要確保你投入了你投入的資金 - 默認情況下，IRA提供商會將你的資金存入一個安全的，低迴報的交易工具，如貨幣市場基金，直到你指示他們，否則決定哪些共同基金，ETF或你想把錢投向的其他投資。
一旦你將這些個人理財資金用作應急基金的資金並償還債務，你就會想回到你的401（k），並將其餘部分（超出你已經支付的匹配限額）提供給任何整體限制你被允許利用那一年。 完成之後，您可能會開始向您的經紀賬戶添加應納稅投資，可能參與直接股票購買計劃 ，收購房地產並為其他機會提供資金。
在長期的職業生涯中進行正確的投資並謹慎地進行投資管理，可以大大提高退休的可能性。