一個最古老和最流行的投資技巧之一的初學者指南
雖然業內人士有所不同，但股息增長法的要點往往涉及以下幾方面的組合：
- 建立一批偉大的公司，每年以等於或基本超過通貨膨脹率的速度增加他們的股息。
- 長期持有頭寸（通常長達數十年）可以利用遞延稅收，因為它可以讓更多的資本為你工作，這意味著更多的股息會被抽出來供你的家人使用。
- 在不同的行業和部門進行多元化，因此您的分紅流不會過度依賴經濟的單一領域，例如石油，銀行業或採礦業。
- 確保股息增長由更高水平的實際基礎利潤融資，而不是不斷擴大的債務。
- 擁有來自不同國家的股票集合，因此您可以收集多種貨幣的股息，以減少對單一政府的依賴。
如果您需要關於良好股息增長庫存的視覺圖片，請看看瑞士食品巨頭雀巢公司（Nestle），該公司已將現金股息從每股0.10瑞士法郎增加至每股2.30瑞士法郎（截至2017年10月）幾十年。 從第一次購買以來從未購買額外股票的投資者從他分享的咖啡，茶，巧克力，冷凍比薩餅，冰淇淋，嬰兒配方奶粉，穀類食品，起泡葡萄酒中獲得的資金數額不斷增加水和貓糧幾乎在地球上的每個國家銷售。
這是一個美麗的景象。 這是我幾乎總是雀巢的淨購買者的原因之一，並且充分預見，如果沒有不可預見的情況，我丈夫和我將有一天將這些股票分給我們孩子的孩子在一個禁止出售的信託基金中。
讓我們花一些時間來討論投資者使用的一些更有趣的股息增長方面。
尋求淨現值分紅的最大流量
想像一下你有購買兩種不同股票的選擇。 你更喜歡自己的投資組合？
- 股票A的股息收益率為 3.00％。 董事會歷史上每年將股息提高5％， 派息比率 目前為60％。
- 股票B的股息收益率為0.50％。 該公司正在迅速發展，在過去的五年中稀釋每股收益增長20％以上並不罕見。 股息幾乎總是相應增加。 該股目前的派息比率為10％。
如果你遵循股利增長投資策略，你可能會選擇股票B，其他所有的情況都是平等的。 這看起來可能與直覺相反，但如果持股增長可以維持足夠長的時間，您將最終通過擁有股票來兌現更大的總體股息支票。
隨著盈利的攀升，股息與利潤同步增長，您的收益率開始超過增長較慢的公司。 核心企業將充分發揮潛力，並且每年產生的大部分盈餘都不能被智能地再投資。 當那個時刻到來時， 股東友好型管理層會通過打開水龍頭並以股息或股票回購的形式將資金運出門外，將多餘的錢返還給業主。
從歷史上看，像麥當勞和沃爾瑪這樣的企業提供了很好的案例研究。 在最初幾年，當這些公司跨越美國（以及後來的世界）時，股息收益率並不是很高。 但是，如果您購買了股票，那麼根據期限的不同，您實際上會在5-8年內按照成本收取相當高的股息收益率。
如果你在20世紀70年代或80年代重新開放報紙，只檢查股票報價，那麼你就錯過了這個重要的真相，從來不買任何一家公司，因為它們永遠處於低產（乍一看）緩慢增長的藍籌股股票 。
增長表明健康的經營環境（以及安全措施）
哪種情況會讓你在晚上睡得更好：擁有一家公司，可能今天支付給你較少的股息，但每年都會享受更高的銷售額和利潤，或者是一家今天向你支付大筆股息的公司，並且看到一個緩慢的，可能很大的公司，其核心業務下降？ 如果您覺得成功的企業有一定程度的額外保護，您可能需要考慮這種投資策略。
這種方法有一些智慧。 特別是在美國， 如果董事會認為他們將不得不扭轉和削減股息，他們不可能提高股息。 因此，以每股為基礎增加股息率往往代表了最接近利潤表和資產負債表的人的信心投票。 這並非萬無一失 - 即使成功的男性和女性能夠勝任這樣一個有聲望的職位，當其適合自己的利益時也不能免於自我欺騙 - 但這往往是一個體面的指標。
免費的軟式合成追踪止損，無需出售您的股票
追踪止損訂單 是您可以在您的經紀公司進行的一種交易類型，旨在鎖定股票升值時的利潤。 當股票價格走高時，追踪止損訂單會自動調整，以便股價下跌一定數量或一定比例時，您的股票將被清算 。 正如我在該鏈接中解釋的那樣：
想像一下，你以每股50美元的價格購買了500股赫爾希股票。 目前的價格是57美元。 您想鎖定至少5美元的每股盈利，但希望繼續持有該股票，希望能夠從任何進一步增加中受益。 為了實現您的目標，您可以設置止損價格為每股2美元的追踪止損單。
在實際操作中，會發生以下情況：您的訂單將存放在您的經紀商賬戶中，並隨著Hershey普通股價格的上漲而自動調整。 當您的追踪止損訂單被放置時，如果價格跌破55美元（57美元當前市價 - 2美元追踪止損= 55美元銷售價格），您的經紀商知道銷售HSY。
想像一下，赫爾希穩步增長到每股62美元。 現在，您的追踪止損訂單已自動保持同步，並將以60美元的銷售價格（62美元現價股票價格 - 2美元追踪止損價格=每股60美元銷售價格）轉換為 市價定單 。 這應該提供每股10美元的資本收益，除非存在某種錯位事件或投標突然下降（例如，在正確的情況下，股票可以直接從每股62美元增加到每股40美元，而不會超過60美元;事實上失去了許多新的投資者）。
股息股票具有獨特的優勢，因為股息收益在股票下形成軟底。 雖然它不像追踪止損那麼絕對，但只要股息被認為是安全的 - 也就是說，董事會將不得不減少或減少股息 - 股息收益率變得如此的一個點相對於銀行存款，貨幣市場或債券所能獲得的收益而言，投資者傾向於進入市場並利用利潤豐厚的支出，從而阻止下跌。 例如，如果你是一位能源分析師，而且你知道一個削減股息的石油巨擘的可能性非常低，但股價一直下跌到接近0％的利率水平時股息收益率為8％ ，你以及像你這樣的人都不太可能坐下來讓股價下跌到20％的水平。 很久以前，您，您的客戶，您的雇主，您的家人以及您了解經濟學的您身邊的每個人都將為支票簿購買產品並開始購買。
如果你想了解更多關於這種現象的信息，我在一篇名為“ 為什麼股息支付股票在熊市中跌落更少”的文章中擴展了這個主題。
保持更多的被動收入，因為這會導致稅收降低
儘管最近的股息稅上漲已經讓一些收入投資者感到困難，將聯邦一級的最高有效股息稅率從15％提高至23.8％，股息增長股票帶來的被動收入使得你的口袋裡的錢比許多錢多得多可比投資資產。 在儲蓄產品利率具有吸引力的普通利率環境下，情況尤其如此; 例如，比較公司債券，存款證，貨幣市場賬戶， 貨幣市場基金 ，儲蓄賬戶，支票賬戶，出售黃金的利潤，銀的收入中每1美元來自股息增長股票的收入的歷史稅後收入與1美元，其他商品或收藏品，養老金收入等。
同樣重要的是，在普通的，應稅經紀賬戶中持有股票的股票在你死後留給繼承人的時候會有一個加緊的成本基礎。 這意味著，如果您在首次公開發行時購買價值1萬美元的星巴克咖啡並觀看了750,000美元，那麼當您離開時，您的子女不僅可以免稅獲得遺產（前提是您的遺產稅限額內 ），聯邦政府和州政府將允許他們假裝像他們支付了750,000美元。 這意味著如果他們今天以75萬美元的價格出售它們，他們就不會欠資本利得稅 。