合理的回報期望可以幫助你承擔風險
同樣的1萬美元的投資回報率為20％，這不僅僅是結果的兩倍，而是將其轉化為8,282 億美元 。 10％的回報率和20％的回報率之間的差距是6,010倍，但這是幾何增長的本質，這似乎與直覺相反。
什麼是良好的收益率？
我們需要做的第一件事就是去除通貨膨脹 。 現實情況是，投資者有興趣增加購買力 。 也就是說，他們本身並不關心“美元”或“日元”，他們關心他們可以購買多少芝士漢堡，汽車，鋼琴，電腦或雙鞋。
當我們這樣做並查看數據時，我們發現收益率因資產類型而異：
- 黃金：通常情況下，黃金在很長一段時間內並沒有真正的升值。 相反，它僅僅是一種保持購買力的價值儲備。 然而，十年的時間裡，黃金可能是高度不穩定的，在幾年內從高點跌至低點，這使得它在未來幾年遠離儲存資金的安全地點。
- 現金：菲亞特貨幣旨在隨著時間的推移而貶值。 事實上，1800年的100美元現在只值8美元，相當於價值的92％。 在你的院子裡埋藏咖啡罐的現金是一個可怕的長期投資計劃。 如果它能夠在元素中生存下來，在給予足夠時間的情況下它仍然毫無價值。
- 債券：歷史上，優質債券在通常情況下的通貨膨脹後往往會回复2％至4％。 債券風險越高，投資者需求回報越高。
- 包括股票在內的企業所有權：縱觀人們對企業所有權的期望，人類的一致性是如此驚人。 幾個世紀以來，最高質量，最安全，最穩定的股息支付股票在實際通貨膨脹調整後回報7％。 這似乎是讓人們願意為了明天更多錢而放棄他們的錢的人物。 因此，如果你生活在一個3％通脹的世界裡，你會預期10％的回報率（7％ 實際回報率 + 3％通脹率= 10％名義回報率）。 企業風險越高，要求的回報越高。 這就解釋了為什麼有人可能會要求在啟動時獲得兩位或三位數的回報，因為事實上失敗的風險甚至完全消除的風險要高得多。 要了解有關此主題的更多信息，請閱讀投資者要求的回報率的組成部分 。
- 房地產 ：在不使用任何債務的情況下，投資者的房地產回報要求反映了企業所有權和股票的回報。 通脹後，良好的非槓桿性房地產的實際回報率大約為7％。 由於我們在過去20年中經歷了幾十年3％的通貨膨脹，這一數字似乎已穩定在10％。 風險較高的項目需要更高的回報率。 另外， 房地產投資者以使用抵押貸款而聞名，這是一種槓桿形式，可以提高投資回報。 目前的低利率環境近年來出現了一些重大的偏差，投資者接受的上限率大大低於許多長期投資者認為合理的水平。
保持你的期望合理
這裡有一些外帶的經驗教訓。 如果你是一個新的投資者，並且你期望在過去幾十年的藍籌股投資中獲得15％或20％的收益，那麼你就是妄想。 這不會發生。
這聽起來可能聽起來很刺耳，但重要的是你明白了：任何承諾回報的人都會利用你的貪婪和缺乏經驗。 在糟糕的假設條件下建立財務基礎意味著您要么因為風險資產過度膨脹而要做些愚蠢的事情，要么以比預期更少的錢獲得退休金。 這兩者都不是一個好的結果，所以保持你的回報假設是保守的，你應該有一個更少的壓力投資經驗。
對於缺乏經驗的投資者來說，談論“好”回報率更令人困惑的是，這些歷史回報率 - 這再次不能保證重演！
- 不光滑，向上的軌跡。 如果你在這段時間是股票投資者，那麼你在市場估值時有時會遭受令人心碎的損失，其中很多都持續了多年 。 這是動態自由市場資本主義的本質。 但從長遠來看，這是投資者歷史上看到的回報率。
餘額不提供稅收，投資或金融服務和建議。 所提供的信息沒有考慮任何特定投資者的投資目標，風險承受能力或財務狀況，可能並不適合所有投資者。 過去的表現並不預示未來的結果。 投資涉及風險，包括可能的本金損失。