決定存款證明還是貨幣市場對您更好
根據市場情況以及您獨特的個人情況，資源和您的投資組合偏好，您或者兩者都可以滿足您的需求，當您尋找一個可以獲得相對安全的被動收入流但不想潛入諸如免稅市政債券或公司債券等證券 。
在本文中，我想花一些時間來指導您投資貨幣市場和存款證的基礎知識，突出您可能需要考慮的事項並對照它們，以便您更好地了解是什麼使它們與眾不同。 我希望當你閱讀完這本書之後，當你在將來的某個時候決定將這些投資中的一項或兩項都添加到你的個人資產負債表時，你會感覺更加舒適; 你發現自己掌握了知識，可以幫助保護你免於犯錯或陷入你想避免的情況。
存款證明基本概述
存款證（簡稱CD）是由銀行和其他合格金融機構向想要投資儲蓄和賺取利息收入的儲戶發行的一種特殊類型的債務工具。 銀行將資金持續預定的時間長度，往往獎勵投資者收益率越高，他們的資金配置時間越長（儘管這可能會隨收益率曲線的變化而變化），並承諾在到期時償還。
對於FDIC受保銀行，銀行承諾歸還存款證上綁定的錢由政府支付，直至FDIC限額，因此即使銀行倒閉，CD所有者仍應收回其款項。
實際上，當您購買存款證時，您正在向銀行借錢。 銀行轉身向借款人發放貸款，在其支付的利息和向借款人收取的較高利息之間產生利差。 正確完成，每個人都會贏。 這是資本主義做資本主義最擅長的事情：將風險，資源和獎勵分配給希望實現更好的全系統結果的各方。 您不必擔心監控潛在藉款人的信用風險，有效將銀行貸款承銷業務外包給銀行，而銀行業主產生利潤，其中大部分是作為現金股利進行分配的 。
當你購買存款證時，錢會從你的賬戶中取出（或者你以某種方式交付資金，比如寫一張支票或者將現金連接到金融機構）。 在過去的幾天裡，你會得到一張物理證書直到成熟，但在現代，它主要是電子的; 在計算機屏幕或打印輸出上的數字。
你決定你想要多長時間捆綁你的錢，並獲得該CD期間引用的利率。 根據您購買的存款證類型以及條款，您獲得的利息收入將按月，季度或年度分配給您，或者將其返回至存款證的價值，允許您在成熟時聲明它。
近年來，大型經紀行允許客戶在其經紀和退休賬戶（例如Roth IRA或Rollover IRA）中購買存款證已經很常見。 這可能是有利的，因為您可以在一個單一的方便的地方隨時隨地持有由許多不同機構發行的存款證明，所有這些都存放在一個便利的地方，仍然享受著FDIC的保護。
對於富有的投資者來說，這將是非常好的事情，否則這些投資者會碰到FDIC的限制。 （另一種選擇是，如果您更願意從單一機構購買您的存款證， 則應使用死亡賬戶上的應付賬款來有效增加您的FDIC限額範圍，儘管這有其自身的缺點 。）
價值10萬美元或以上的存款證書被稱為“巨型CD”，通常使用較高的利率。
在某些情況下，您可以使用存款證來創建安全的信用額度，銀行持有CD作為抵押品的一種形式。 它可以是一種讓你的蛋糕也可以吃的方法; 在您賺取利息收入時，讓自己有更多機會獲得潛在的流動性。
如果您需要獲得早於到期日存入您的存款證的資金，您將如何獲取存款取決於您獲得的機構和特定CD。 大多數傳統銀行都會為您贖回，以換取利率懲罰，例如放棄六個月的利息收入。 另一方面，經紀交易的存款證必須與債券在投資者之間出售的方式相似。 您必須等待某人對其進行出價，並且可能低於存款證的累計價值。
貨幣市場基本概述
當投資者談論貨幣市場時，他們通常不知道貨幣市場投資真的有兩種不同的類型。 這些可能看起來相似，但在結構上和從風險的角度來看，它們是非常非常不同的。
貨幣市場賬戶 - 這些是由FDIC提供的特殊保險儲蓄產品。 他們傾向於支付比普通儲蓄賬戶更高的利率，但他們的退出權限有限，例如限制在六個月內可以對賬戶進行支票的數量而不會產生費用。 要了解更多關於它們的信息，請閱讀什麼是貨幣市場賬戶？ 。
貨幣市場基金 - 也被稱為貨幣市場共同基金 ，它們不是由FDIC保險的，而是持有諸如國庫券和存款證等投資的共同基金。 貨幣市場基金的設計目的是始終保持每股1美元的價值，但當它們不這樣做時，它被稱為“ 突破 ”，並可能導致基金的運行。 （如果你在工作中通過401（k）計劃進行投資，你可能會遇到一些被稱為穩定價值基金的東西。很多時候，這些看起來和行為都像貨幣市場基金一樣，但是它的回報是由保險合同公司，它提供了一個給定的複利率或複利率範圍的保證。）您可以找到適合您的最優稅收和收入情況的貨幣市場基金。 例如，如果你是居住在紐約市的高收入者，在正常或高利率期間，尋找專門從事免稅紐約市政債券和證券的貨幣市場基金可能意味著保留更多的錢而不是競爭產品，包括貨幣市場賬戶和存款證，即使後者似乎乍看之下收益率較高。 當然，如果您通過遞延稅或免稅退休計劃進行投資，這並不重要。
比較存款證明和貨幣市場
在思考哪種類型的投資更好時，會想到幾件事情：
- 通過存款證書，您可以在投資一開始就計算您的預期收入。 你知道你的利率。 你知道你的稅收支架。 貨幣市場賬戶或貨幣市場基金是不可能的，因為利率會隨著時間的推移而變化，並且不會像存款證書那樣被鎖定。
- FDIC保證金最高為250,000美元。
- 對於接近壽命終結的老年人而言，存款證明是一個理想的解決方案，他們希望更多地關注資本保存任務 - 保持他們所擁有的而不是擔心資金增長 - 在他們有生之年的剩餘時間裡。
- 憑藉存款證書，選擇較長的到期日會涉及一定程度的機會成本風險。 您鎖定的時間越長，您可能會收到更高的利率。 這可能很好，尤其是在利率隨後下跌的時候，因為你被分成了更豐厚的支出。 另一方面，您可能無法在較長時間內輕鬆訪問您的資金，從而降低靈活性。 相比之下，除非存在流動性危機或特定基金災難，否則您的貨幣市場將會以更少的麻煩和煩惱向您提供， 一個電話，書面支票或鼠標點擊遠離被移動到任何你想要的錢去。
- 對於貨幣市場而言，利率與投資者的存款資產水平成正比，而不是像存款證的情況那樣到期。 因此，貨幣市場對富裕的投資者來說是不成比例的。
判決？ 儘管存款證和貨幣市場都是有用的，但對於那些需要獲得資金和/或擁有更高現金餘額的人來說，貨幣市場往往是最好的選擇。 對於那些想要在某段時間內到期的人，或者願意長期鎖定儲蓄的情況下，存款證通常是更好的投資組合選擇。 您的獨特情況會有所不同，您可能希望與投資顧問或其他合格專業人士討論您的選擇，但其他方面均等，這些一般規則應為決策提供令人滿意的框架。