為什麼人們購買固定收益投資
2008年經濟衰退 後，固定收益投資需求猛增。
這是因為美聯儲的擴張性貨幣政策使利率連續七年保持在歷史新低。 風險規避投資者將更多投資組合轉移到固定收益產品上。 他們需要維持同一級別的支付。
固定收入類型
有四大類固定收益投資。 短期產品回報率較低，但您最多只能將資金累計數月。 長期產品支付的費率較高，但您必須多花幾年投資。
衍生物是合成產品。 他們從潛在的短期或長期產品中獲得價值。 他們有最大的潛在回報，因為你投入的資金更少。 但是如果他們賠錢，你可能會比你的初始投資損失更多。 第三方固定收入支付保證。
短期：這些賬戶的利率是基於聯邦基金利率 ，或相當於四年或四年以下的國庫券利率。
當2008年聯邦基金利率降至零時，這些產品獲得了超低利率。 為了獲得更高收益， 個人投資者從短期投資轉向長期投資。 企業使用短期貸款來支付日常運營所需的現金流量。
您可以隨時添加或撤銷。
貨幣市場賬戶 ：銀行向您支付稍高的固定利率。 作為回報，您必須保留最低存款額。 您在一年內可以進行的交易數量有限。
存款證明 ：您必須在約定的期限內投入資金才能獲得承諾的回報率。
貨幣市場基金 ：這些投資於各種短期投資的共同基金。 您根據短期證券獲得固定利率。 這些包括國庫券，聯邦機構票據和歐洲美元存款。 它們還包括回購協議，存款證和公司商業票據。 它們也基於州，城市或其他類型的市政機構的義務。
短期債券基金：這些共同基金投資於一年至四年的低風險債券。 他們大部分持有的是公司債券。
長期：這些賬戶的利率遵循國債和債券。 利率取決於債券的持續時間。
個人債券 ：這是組織如何獲得大量貸款。 與貸款不同，債券可以像任何證券一樣進行買賣。 股價上漲時，債券價格下跌。
債券收益低於股票，風險低。 投資者在想避免風險時購買。
有許多不同類型的債券 。 最安全的是由政府頒發的。 最受歡迎的是美國國債和債券 （10.4萬億美元）。 其次是市政債券 （3.8萬億美元）和儲蓄債券 。 由於他們是最安全的，他們提供最低的固定收入。
許多投資者轉向提供更高利率的公司債券 。 目前這些債券尚有8.1萬億美元未償還。 公司在需要現金時出售，但不想發行股票。
有兩種公司債券和股票的混合體。 優先股支付固定的股息，即使它們是一種股票。 可轉換債券是可轉換為股票的債券。 定期派發股票的股票常常取代固定收入債券。
雖然他們不是技術上固定的收入，但投資組合經理經常會這樣對待他們。
歐洲債券是歐洲美元債券的通用名稱。 它們是以歐元發行的公司債券，而不是自己國家的貨幣或美元。
債券共同基金 ：這是共同基金，擁有大量債券。 這允許個人投資者獲得擁有債券的好處，而不必購買和出售它們。 共同基金給予了比大多數投資者可以獲得的更多樣化。
交易所買賣基金 ：債券ETF很受歡迎，因為它們的成本很低。 他們僅僅追踪債券指數的表現，而不是像共同基金那樣的積極管理。
固定收益衍生工具：這些金融產品從基礎債券中獲得價值。 複雜的投資者，公司和金融公司使用它們來對沖損失。
- 期權給予買方在未來約定的日期以特定價格買賣債券的權利，但不是義務。 購買債券的權利被稱為看漲期權 。 賣出債券的權利是看跌期權 。 他們在規定的交易所進行交易。
- 期貨合約就像期權合約一樣，除了它們約束參與者執行交易。 他們在交易所進行交易。
- 遠期合約就像期貨合約 ，除非它們不在交易所進行交易。 相反，他們可以直接在銀行櫃檯或通過銀行在雙方之間進行交易。 他們往往非常適合雙方的特殊需求。
- 抵押支持證券從一攬子住房貸款中獲得價值。 像債券一樣，它們提供基於相關資產價值的回報率。
- 債務抵押債券的價值基於汽車貸款和信用卡債務。 有時候，他們會用捆綁的公司債券來實現其價值。
- 資產支持商業票據是一年期公司債券包。 它們基於基礎商業資產。 其中包括房地產，公司車隊或其他商業地產。
- 利率互換是允許債券持有人互換未來利率支付的合約。 它們是固定利率債券持有者和持有靈活利率債券持有者之間的債券。 他們在櫃檯交易。 交換是基礎利率互換的選項。 他們是基於衍生工具的衍生工具。 它們只能用來推測利率變動。
- 總回報掉期就像利率掉期，除了支付是以債券為基礎的。 他們也可以從債券指數，股票指數或一攬子貸款中獲得它們的價值。
第三方固定收入支付流：一些固定收入流不依賴於投資價值。 相反，付款由第三方擔保。
社會保障：固定支付在一定年齡之後可用。 它由聯邦政府擔保，並根據您支付的工資稅計算。 它由社會保障信託基金管理 。
退休金 ：根據您工作的年數和您的工資，由您的雇主保證的固定付款。 公司，工會和政府使用養老基金來確保有足夠的資金進行支付。 隨著更多的員工退休，越來越少的公司提供這種福利。
固定利率年金 ：保證您在約定期限內獲得固定付款的保險產品。 由於較少的工人獲得養老金，這些正在增加。
固定收益如何影響美國經濟
固定收益提供了保持美國經濟嗡嗡聲的大部分流動性 。 企業進入債券市場籌集資金成長。 他們使用貨幣市場工具來獲得日常運營所需的現金。 這是在這些貨幣市場運行時發生的情況。
國庫券，票據和債券有助於確定利率。 怎麼樣？ 當國債需求下降時， 收益率上升。 然後投資者要求對類似的固定收益投資提高利率。 這會給汽車，學校和住房貸款帶來更高的利率。
低利率可能引發通貨膨脹 。 這是因為流動性過多追逐的商品太少。 如果通脹沒有出現在消費者支出中，它可能會在投資中造成資產泡沫 。
您還可以使用國債收益率來預測未來。 例如，一個倒轉的收益率曲線通常預示著經濟衰退。 當這種情況發生時，它對抵押貸款利率產生同樣的影響。 它影響了房地產的需求，這支持了6％的經濟。 債券影響抵押貸款利率，因為它們與相同的投資者競爭。 當債券利率下跌時，抵押利率也必須。
對美國國債的需求也是影響美元價值的三個因素之一 。 這是因為兩者都被視為避風港投資，並傾向於一起上漲和下跌。 但有時對高利率的預期將推高美元需求。