認識資產泡沫的跡象
這種泡沫也被稱為資產膨脹 。
三個原因
低利率是資產泡沫最常見的原因。 它們造成了貨幣供應過度膨脹。 因此，投資者可以低價借貸，但債券的收益率不高。 因此，他們尋找另一個資產類別 。
第二大原因是需求拉動的通貨膨脹 。 那時資產類別突然變得流行起來。 隨著資產價格的上漲，每個人都想要獲得利潤。 但消費物價指數並不總能準確反映這種形式的通貨膨脹 。 因此，決策者忽視了它。
第三，供應短缺會加劇資產泡沫。 那時候投資者認為沒有足夠的資產可以回收。 他們驚慌失措，並在用完之前開始購買更多。
例子
2005年 - 住房。 2005年房地產出現資產泡沫。 信用違約互換保險衍生品 ，如抵押支持證券 。
對沖基金經理創造了對這些所謂的無風險證券的巨大需求。 這創造了對支持他們的抵押貸款的需求。
為了滿足這種抵押貸款的需求，銀行和抵押貸款經紀人向任何人提供住房貸款。 這推動了住房建設者試圖滿足的住房需求。
許多人購買房屋，而不是住在其中，甚至租房，但正如價格不斷上漲的投資一樣。 當房屋建築商終於趕上需求時，房價在2006年開始下跌。這破壞了資產泡沫。 它在2006年創造了次貸危機 。這導致了2007年的銀行信貸危機和2008年的全球金融危機。
2008年 - 石油。 資產泡沫始於2008年夏季， 油價上漲 。 2007年投資者走出了股市 ，開始投資石油期貨。 起初，他們認為由於尼日利亞溫和短缺，中國的需求將超過供應。 但由於經濟衰退 ，需求下降，而供應增加。 這並未阻止資產泡沫創造高油價 /他們創下了2008年7月每桶143.68美元的紀錄。有關更多信息，請參閱2008年的天然氣價格 。
2011年 - 黃金。 2011年9月黃金價格創下每安士1,895美元的歷史新高。2009年開始上漲，11月創下1,081美元的歷史新高。 投資者購買黃金是為了應對全球金融危機，而不是其生產珠寶或牙齒填充物的價值。 許多人認為全球經濟會迅速復蘇。
如果沒有，金價會再持續兩年上漲。 欲了解更多信息，請參閱Gold，“Ultimate Bubble”，已爆發 。
2012年 - 國庫券。 2012年6月1日， 美國國債收益率創下200年來的新低。 10年期國債收益率在當天短暫觸及1.442％，收於1.47％。 自2011年9月以來，美聯儲每月購買850億美元國債，刺激需求（使利率保持低位）。
其次，投資者擔心高失業率和歐元區債務危機惡化。 他們拋售股票，推動道指下跌275點，併購買避險美國國債。 結果，抵押貸款利率也下降了。 這有助於復蘇住房市場 。 更多信息，請參閱國庫券和抵押貸款利率之間的關係 。
到了2013年，美聯儲暗示將於9月份開始減少其購買國債的利率 ， 利率開始上漲。
5月至7月期間美國國債收益率上漲75％。 美聯儲在10月份政府關閉時推遲了其預期的行動方針。 因此，10年期國債收益率維持在2.5％至2.8％之間。
2013年 - 股票市場。 股票市場在2013年起飛。到7月份，該股票獲得的紀錄高於任何一年。 3月11日， 道瓊斯工業股票平均價格指數收於14,254.38點，突破2007年10月9日創下的14,164.43點的紀錄。5月7日，該指數突破15,000點關口，收於15,056.20點，並於11月21日突破16,000點關口，在16,009.99。 道瓊斯指數在2013年12月31日創下16,576.55點的高位。詳情請參閱道瓊斯收市歷史 。
價格漲幅漲幅高於企業盈利，這是股價潛在的驅動因素。 公司通過削減成本實現收入增長，而不是增加收入。 由於失業率仍然很高（約7％）， 平均收入水平較低，許多消費品的需求疲弱。 投資者更關心的是美聯儲是否會削減QE，而不是真正的經濟增長。
2014年和2015年 - 美元。 外匯交易商在美元兌美元上漲，2014年7月至2015年中期期間上漲了25％。這是因為美聯儲宣布量化寬鬆將在10月份結束。 與此同時，歐洲央行表示將啟動QE， 美國GDP顯著提高 。 所有這些都反映出美國的經濟實力與歐盟和新興市場尤其是中國市場的疲軟。 更多信息，請參閱美元指數和歐元兌美元兌換歷史 。
強勁的美元沖擊了出口，在2015年降低了美國的國內生產總值。這也加劇了油價的下跌。 這在石油工業中造成了工作成本。 它也威脅到許多頁岩油公司的生存能力。
2017 - 比特幣。 在2017年， 比特幣上漲955％，超越了之前任何資產泡沫的上升。 它的總市值在今年年初為160億美元。 截至12月中旬，這是1710億美元。 2017年11月29日，單個比特幣的價格創下11,000美元的歷史新高。 幾個小時後，它降到了9,500美元。 它開始於968.23美元。
比特幣崛起的一個原因是日本的金融服務機構在4月份將其確認為合法的支付方式。 日本貿易商佔整個市場的60％。 比特幣是一種數字貨幣。 這是一種基於計算機的貨幣交換形式。 沒有任何政府或中央銀行控制，製造或管理它。 2015年9月，美國商品期貨交易委員會將比特幣指定為商品 。
如何從資產泡沫中保護自己
資產泡沫的標誌是非理性的繁榮 。 幾乎每個人都在購買該資產。 很長一段時間，購買這種資產似乎有利可圖。 價格通常會持續上漲多年。
問題在於時間泡沫很難。 因此，請遵循大多數財務規劃人員的建議，這些規劃人員將擁有豐富多樣的投資組合 。 多元化意味著您家中的股票 ，債券，商品甚至股票的均衡組合。 隨著時間的推移重新審視您的資產分配 ，以確保它仍然平衡。 如果黃金甚至房屋中存在資產泡沫，那麼它將提升您在該類資產中的比例。 現在是時候賣了。 與合格的理財師一起工作，你不會陷入不合理的繁榮，陷入資產泡沫。