價格波動
導致需求和供應大幅波動的三個因素導致價格波動。 首先是季節性 。 例如，度假酒店的房價在冬季升高，人們希望遠離雪地。
他們在夏季度假時滿足附近旅行時下降。 這是需求變化的一個例子。
影響價格波動的另一個因素是天氣 。 例如，農產品價格取決於供應。 這取決於天氣有利於豐收的作物。
第三個因素是情緒 。 當交易者擔心時，他們會加劇他們所購買的任何東西的波動。 這就是為什麼商品價格如此動盪。 例如，2012年2月，美國和歐洲威脅對伊朗制裁武器級鈾實施制裁。 為了報復，伊朗威脅要關閉霍爾木茲海峽，限製石油供應。 儘管石油供應沒有變化，但3月份貿易商將石油價格提高至近110美元。 到6月份，他們將油價降至每桶80美元。 這一次，他們害怕中國的增長放緩。 貿易商的情緒狀態是天然氣價格如此之高的一個原因。
股票波動
一些股票的價格波動很大。 這種不可預測性使該股票成為更具風險的投資。 因此，投資者希望增加不確定性的回報。 股票波動性很大的公司需要增加盈利。 他們必須隨著時間的推移顯示收入和股票價格的急劇增長，或支付非常高的股息。
投資者已經開始測量稱為beta的股票波動率。 它告訴你股票價格與標準普爾500指數有多相關。 如果它與索引一起移動，測試版將為1.0。 貝塔值高於1.0的股票比標準普爾500指數更具波動性。貝塔值低於1.0的股票不具有波動性。
歷史波動
顧名思義，歷史波動就是過去12個月股票的波動幅度。 如果股票價格在過去一年差別很大，那麼它更加波動和風險更大。 它變得比較不穩定的股票更具吸引力。 在價格回到可以出售以獲利的位置之前，您可能需要持續很長時間。 當然，如果你研究圖表，並且可以說它處於低點，那麼你可能會很幸運，並且能夠在價格再次上漲時賣出。 這就是所謂的定時市場，並且在工作時效果很好。 不幸的是，由於股票波動性很大，在再次上漲之前它可能會長時間低得多。 你只是不知道，因為它是不可預測的。
隱含波動率
隱含波動率描述期權交易者認為股票未來會有多大波動。
通過查看期貨期權價格變化的大小，您可以知道股票的隱含波動性。 如果期權價格開始上漲，那意味著隱含波動率正在增加，其他所有情況都是平等的。
你如何利用這些知識來獲得優勢？ 如果您認為股票會變得更加波動，請在股票上購買期權。 如果你是對的，該選項的價格會上漲，你可以出售它的利潤。 如果您認為它會減少波動性，賣出一個期權。
市場波動
市場波動是任何市場價格變化的速度。 這包括商品， 外彙和股票市場。 股市波動性的增加通常表明市場頂部或市場底部即將到來。 這是因為存在很多不確定性。 看漲的交易者在一個好消息的一天抬高價格，而看跌的交易者和賣空者推動價格下跌的壞消息。
波動率指數®或VIX®衡量標準普爾500指數的隱含波動率。它使用股票指數期權價格。 芝加哥期權交易所於1993年創建了它，它衡量投資者的情緒。
VIX®也被稱為恐懼指數。 通常，當VIX®較高時，股價下跌。 通常情況下，由於投資者擔心全球增長會放緩， 油價也會下跌。 尋找避風港的交易商哄抬黃金和國庫券 。 這降低了利率 。