從金融危機中保護自己
套期保值策略
大多數對沖使用衍生工具的投資者。
這些金融合約是從基礎實際資產（如股票）中獲得價值的金融合約。 一個選項是最常用的衍生工具。 它使您有權在一定時間內以指定價格買賣股票。
以下是它的工作原理，以保護您免受風險。 假設你買了股票。 你認為價格會上漲，但是如果價格暴跌，就要防止損失。 您可以通過看跌期權來對沖該風險。 只需支付一小筆費用，您就可以購買相同價格的股票。 如果它跌倒了，你可以行使你的看跌期權，並將你剛剛投入的資金減去費用。
多元化是另一種對沖策略。 你擁有各種各樣的資產，不會一起上漲和下跌。 如果一個資產崩潰了，你不會失去一切。 例如，大多數人擁有債券來抵消股權的風險。 當股價下跌時，債券價值增加。
這只適用於高級公司債券或美國國債 。 當股票價格下跌時， 垃圾債券的價值下降，因為兩者都是風險投資。
對沖和對沖基金
對沖基金使用大量衍生工具來對沖投資。 這些通常是私人擁有的投資基金。 政府並沒有像其公有公司的共同基金那樣規範它們。
對沖基金向他們的經理支付他們所得收益的百分之一。 如果他們的投資虧損，他們將得不到任 這吸引了許多投資者，無論其表現如何，都會因支付共同基金費而感到沮喪。
得益於這種補償結構，對沖基金經理們被迫獲得高於市場回報。 做出糟糕投資的經理可能會失業。 他們保留了他們在美好時期儲蓄的工資。 如果他們賭大，並且正確的話，他們賺大錢。 如果他們輸了，他們不會失去他們的個人錢。 這使得他們非常容忍風險。 這也使投資者的資金岌岌可危，投資者可能會失去整個人生的積蓄。
衍生品對沖基金的使用增加了全球經濟的風險， 為2008年的金融危機奠定了基礎。 基金經理購買信用違約掉期以對沖次級抵押貸款支持證券的潛在損失。 像美國國際集團這樣的保險公司承諾在次級抵押貸款違約的情況下還清。
這項保險給了對沖基金一種錯誤的安全感。 結果，他們購買了更多的抵押貸款支持證券，而不是謹慎的。 不過，他們沒有受到保護。 絕大多數的違約情況使得保險公司不堪重負。
這就是為什麼聯邦政府不得不拯救保險公司，銀行和對沖基金的原因。
在金融體系中真正的對沖是美國政府，在稅收能力的支持下，發生債務並打印更多的資金。 由於多德 - 弗蘭克華爾街改革法案規定了許多對沖基金及其衍生品風險，因此風險有所降低。
例
如果你想保護自己免受通貨膨脹的影響， 黃金就是一種對沖。 這是因為黃金在美元下跌時保持其價值。 換句話說，如果你購買的大多數東西的價格上漲，那麼黃金的價格也會上漲 。
黃金作為對沖美元貶值的避險工具很有吸引力。 那是因為美元是全球的全球貨幣 ，現在沒有其他好的選擇了。 如果美元崩潰，那麼黃金可能會成為世界貨幣的新單位。
這不太可能，因為黃金供應量有限。 美元的價值主要基於信貸而非現金。 但不久之前，世界仍處於黃金標準 。 這意味著大多數主要貨幣形式都受到黃金價值的支撐。 黃金作為一種貨幣形式的歷史協會是它對抗惡性通貨膨脹或美元崩潰的良好對沖原因。
許多人只是為了對沖股票虧損而投資黃金 。 都柏林聖三一學院的研究顯示，平均而言， 股市崩盤後黃金價格上漲了15天。
如果您認為價格會上漲，黃金可以作為直接投資購買，要么需求會增加，要么供應量會下降。 購買黃金的理由不是對沖。