選項：您支付該選項或權利以進行所需的交易。 您沒有義務這樣做。
衍生工具：期權從基礎股票的價值中獲得價值。 該基礎價值是期權價格的決定因素之一。
約定價格：這就是所謂的執行價格 ，不管股票價格如何，它都不會隨著時間而改變。 它有這個名字，因為你可能只會在潛在價值會讓你賺錢的時候才會出手。
某段時間：這是直到約定日期的時間，即過期日期 。 那是你的選擇到期的時候。 您可以隨時以執行價格行使您的期權，直至到期日止。 在歐洲 ，您只能在到期日期間行使。
還有三個組件決定了該選件的價格。 首先是隱含波動率 。 如果交易員認為標的資產的價格會大幅波動，因此波動性更大，這將推動期權價格走高。 其次，是紅利。 如果它們由標的股票支付，它將推動期權價格略微上漲。 第三，是利率。 這裡再一次，如果它們高，它將推動期權價格上漲一點，因為債券與投資的期權競爭。
兩種主要類型的期權
對沖基金和其他交易者使用期權來購買和出售股票或商品，但實際上並沒有擁有任何股票或商品 。
購買權被稱為看漲期權或看漲期權。 當執行價格低於標的股票價值時，看漲期權為“以現金形式”。 這意味著，如果您今天買入期權並賣出股票，您就會賺錢。
許多人主張使用看漲期權作為投資股票的低風險方式 。 這是因為你只能損失期權本身的成本，這通常遠低於執行價格或基礎價值。 但是，到期前的時間是很大的風險。 那是因為你基本上打賭股票會按照你的要求按時完成。 這就是所謂的定時市場，這幾乎是不可能的。
有了賣出期權或者只是一個看跌期權，您就可以隨時以執行價格購買您的股票，直到到期日為止。換句話說，您已經購買了賣出期權 。 當執行價格高於標的股票價值時，認沽期權就是“在資金中”。這意味著，如果您購買期權出售並在今天買入股票，您就會賺錢，因為您的購買價格低於您的購買價格銷售價格。
周刊
大多數期權合約為期一個月或更長。 然而，自從2005年芝加哥期權交易所創建這些合約以來，僅僅一周的合約越來越受歡迎。蘋果和Facebook等股票，羅素2000指數和交易所等指數可獲得400多種合約像美國石油這樣的交易基金。
對沖基金和其他交易者購買它們以投資短期事件。 其他人出售他們籌集現金，每週收取50萬美元的保費。 只要他們在交易的右邊，它不會影響市場。 但是，在危機中，他們可能會因被迫購買數百萬股來彌補期權而增加股票的波動性。 （來源：Steven M. Sears，“弱市場的強勢周刊”， 巴倫周刊，2015年4月217日。）
也被稱為：股票期權， 期貨期權