2002年薩班斯 - 奧克斯利法案的四種方法阻止企業欺詐行為
該法案以其提案國參議員Paul Sarbanes，D-Md和國會議員Michael Oxley，R-Ohio命名。
它也被稱為Sarbox或SOX。 它於2002年7月30日成為法律。 證券交易委員會執行該法。
許多人認為“薩班斯 - 奧克斯利法案”太過懲罰，而且花費巨大。 他們擔心這會讓美國成為一個不太有吸引力的做生意的地方。 回想起來，很明顯薩班斯 - 奧克斯利法案走在了正確的軌道上。 銀行業 放鬆管制導致2008年金融危機和 經濟大衰退 。
第404條和認證
第404節要求企業高管親自核證財務報表的準確性。 如果證券交易委員會發現違規行為，首席執行官可能會面臨20年的監禁。 美國證券交易委員會使用404條款提出200多起民事案件。 但只有少數首席執行官面臨刑事指控。
404條款使管理人員維持“適當的內部控制結構和財務報告程序”。公司的審計師必須“證明”這些控制措施並披露“重大缺陷”。 （來源：“薩班斯 - 奧克斯利法案”，“經濟學人”，2007年7月26日）
要求
SOX創建了一個新的審計師監督機構，即上市公司會計監督委員會。 它為審計報告設定了標準。 它要求所有上市公司的審計人員都要向他們登記。 PCAOB檢查，調查和執行這些公司的合規性。 它禁止會計師事務所與他們正在審計的公司進行業務諮詢。
他們仍然可以充當稅務顧問。 但主要審計合作夥伴必須在五年後關閉該帳戶。 （來源：“分析：十年了，是薩班斯 - 奧克斯利法案嗎？”，Kevin Drawbaugh和Dena Urbin，路透社，2012年7月29日。）
但是SOX沒有增加寡頭會計審計行業的競爭。 它仍然由所謂的四大公司主導。 他們是安永，普華永道，畢馬威和德勤。
內部控制
公共公司必須僱用獨立審計師來審查其會計實務。 它推遲了這個市值小於7500萬美元的小盤公司的規則。 大多數或83％的大公司同意SOX增加了投資者的信心。 三分之一表示減少了欺詐行為。 （來源：“薩班斯 - 奧克斯利法案的成本效益”，福布斯，Julianna Hanna，2014年3月10日。）
舉報
SOX保護舉報欺詐並在法庭上對其雇主作證的員工。 公司不得改變其僱用條款和條件。 他們不能譴責，解僱或者將僱員列入黑名單。 SOX還可以保護承包商。 舉報人可以向SEC報告任何公司報復行為。 （來源：全國舉報人中心）
對美國經濟的影響
私營公司還必須採用SOX型治理和內部控制結構。 否則，他們面臨更多的困難。 他們在籌集資金上會遇到麻煩。 他們還將面臨更高的保險費和更大的民事責任。 這會造成潛在客戶，投資者和捐助者的地位喪失。
SOX增加了審計成本。 這對小公司來說是一個比大公司更大的負擔。 它可能說服一些企業使用私募基金而不是股票市場 。 （來源：“利益是否超過薩班斯 - 奧克斯利法案的成本？”，蘭德公司。）
為什麼國會通過薩班斯 - 奧克斯利法案？
1933年的 “ 證券法”管制證券直到2002年。它要求公司公佈其發行的任何上市股票的招股說明書。
該公司及其投資銀行在說出事實真相方面負有法律責任。 這包括經審計的財務報表。
雖然公司有法律責任，但首席執行官卻沒有。 因此，很難起訴他們。 “烹飪書籍”的收益遠遠超過了任何個人的風險。
SOX解決了Enron，WorldCom和Arthur Anderson的公司醜聞。 它禁止審計員為審計客戶做諮詢工作。 這阻止了導致安然欺詐的利益衝突。 國會回應了安然媒體的影響，股市滯後和即將到來的改革。