你可以開始投資並讓你的錢為你工作的方法
在這篇文章中，我想解釋許多新投資者開始他們的旅程的一些方式。 在我們深入探討時，我將介紹一些可能的結構和機制，通過它們您可能決定採取第一步。 我想讓你記住這一點：不要輕視小起點的日子。 每個人都必須從某個地方開始。 隨著時間的推移，隨著時間的推移，看起來很小的步驟可以改善您的狀況，從而產生更大更大的結果，您會對此感到驚訝。
確定如何投資的第一步是確定您想擁有哪種類型的資產
投資的核心是今天的投資就是預期在未來獲得更多的資金，並且考慮到 時間 ， 風險的調整和通貨膨脹的因素 ，導致令人滿意的複合年增長率 ，尤其是與考慮的標準相比一個“好”的投資 。 大多數時候，這最好通過收購生產性資產來實現。
生產性資產是內部剔除某些活動過剩資金的投資。 例如，如果您購買一幅畫，它不是一種生產性資產。 從現在開始的一百年後，你仍然只擁有這幅畫，而這幅畫可能或可能不值多少錢。 （但是，您可以通過開設博物館並收取入場費來將其轉化為準生產性資產）。另一方面，如果您購買公寓樓，則不僅可以擁有該建築物，而是在這個世紀裡它從租金和服務收入中產生的所有現金。
即使建築物被摧毀，你仍然擁有現金流，你可以用它來支持你的生活方式，捐贈給慈善機構，或者再投資於其他機會。
每種生產性資產都有自己的優點和缺點，獨特的怪癖，法律傳統，稅收規則和其他相關細節。 根據您現有的資源，知識，氣質，甚至是某個資產類別在任何特定時間可用的機會與另一個資產類別相比，您可能會發現自己吸引了其中一種，另一種或某種投資組合。 以下是您開始旅程時可能做出的一些潛在投資的簡要說明：
業務資產 - 當您擁有一項業務的股權時，您有權分享該公司經營活動產生的利潤或損失。 無論您是通過直接收購小企業還是通過購買股票購買公開交易業務的股份來決定擁有該股權，商業股票歷來是投資者最有收益的資產類別 。 非常聰明地看到，一個好的企業是一種不斷奉獻的禮物。 誠然，投資於商業資產可能會帶來極大的風險 - 幾十年來，你運營一家成功的書店，突然間技術不僅使亞馬遜崛起，而且使電子書籍如Kindle崛起，讓公司陷入破產 - 但它可以創造財富超出想像。
大多數謹慎的人堅持多元化，因為有一些重要的數學優勢，因為您不僅可以減少對單一業務的依賴，還可以增加尋找改變生活機會的可能性。 就個人而言，我們很多人都知道，我喜歡擁有兩家私人企業，例如奧林匹斯山獎，一家美國信件夾克獎勵公司以及公共企業，其中包括一系列從帝亞吉歐到高露潔棕欖的組合。
固定收益證券 - 當您購買固定收益證券時，您實際上是向債券發行人借錢以換取利息收入 。 從購買存款證和貨幣市場到公司債券 ， 免稅市政債券到美國儲蓄債券，如EE系列儲蓄債券或I系列儲蓄債券 ，主權債券如美國，有多種方式可以做到這一點。國庫券，債券和代理債券票據，以及商業票據到拍賣利率證券。
房地產 - 也許最古老和最容易理解（雖然遠非簡單）的資產類投資者可能會考慮的是房地產。 有幾種賺錢方式可以投資於房地產，但通常歸結為開發一些東西並出售以賺取利潤或擁有某些東西，並讓其他人使用它來換取租金或租賃付款。 對於很多投資者來說，房地產一直是通向財富的道路，因為如果你赦免雙關語的話，它更容易使用槓桿作用。 如果投資變得糟糕，這可能是糟糕的，但是以適當的價格應用於正確的投資，並且在正確的條件下，它可以允許沒有大量淨資產的人快速積累資源，控制遠大於他或她可負擔得起的資產基礎。
無形資產和權利 - 就我個人而言，當它完成正確時，我喜歡這個資產類別，因為您可以憑空創造出可以為您印刷鈔票的東西。 無形財產包括從商標和專利到音樂版稅和版權的所有內容。 我特別喜歡後者。 在我有生之年，僅靠我的版權產生了大量資金，我可以用於其他目的，包括重新部署現金購買股票，休假或捐贈給我家的慈善基金會。
農田或其他商品生產商品 - 雖然它通常涉及房地產，但商品生產活動的投資根本不同，因為您要么從地面或自然界生產或提取某些東西，通常會改進它，並將其出售以滿足您的希望是一種利潤。 如果在您的土地上發現石油，您可以提取石油並從銷售中獲取現金。 如果你種植玉米，你可以出售它，在每個成功的季節增加你的現金。 危險是非常嚴重的 - 惡劣的天氣，災難和其他挑戰可能會導致人們通過投資這個資產類別而破產 - 但也可以是獎勵。
下一步如何投資你的錢是決定你想擁有這些資產
一旦你決定了你想擁有的資產類別，你接下來要決定你將如何擁有它。 為了更好地理解這一點，我們來看看商業公平。 如果您決定要在公開交易業務中持有股份，您是要直接還是通過合併結構來分享股份？
所有權 - 如果您選擇直接所有權，您將直接購買單個公司的股份，以便在您的資產負債表或您控制的實體的資產負債表中的某處查看它們。 有各種各樣的稅收和計劃策略可以這樣做，包括深受歡迎的特定批次的漏洞和稅收損失，以最大限度地減少聯邦，州和州地方政府何時需要籌集現金。 缺點是它們通常比較昂貴，而且一旦你達到六位數字，通常是25萬美元，50萬美元或更多，這才是有意義的。 對於剛剛起步的很多投資者來說，這是不可行的，除非他們以某種方式經歷了一筆重大的暴利。
集中所有權 - 您可以將資金與其他人混合，並通過共享結構或實體購買所有權。 例如，在一篇名為“共同基金如何結構化”的文章中，我介紹了一個普通的開放式共同基金的框架。 一些富有的投資者投資於對沖基金 。 對於規模較小，投資較為貧乏的投資者而言， 交易所交易基金和指數基金等產品可以以比自己獨有的價格便宜得多的價格購買多元化投資組合。 缺點是幾乎完全失去控制。 如果你投資於標準普爾500指數基金這樣的投資基金，這種投資基金並不像一些投資者已經相信的那樣被動，而是由一個不時變更方法變化的委員會主動管理，你可以對於這次旅程，將您的決定外包給一小部分有權更改您的分配的人。 您也有嵌入式資本收益的風險，迄今為止這尚未成為一個問題，但是，如果主要指數公司經歷了現金流量的逆轉，就像大多數投資策略過去最終一樣，這可能意味著被別人的稅單卡住了 。
確定如何投資的第三步是確定你想要擁有哪些資產
在決定了您想要獲得投資資產的方式之後，接下來，您必須決定如何持有這些資產。 這可能會對您的家庭產生重大的，有時會改變生活的後果，包括您的子女，孫輩和其他繼承人。 一開始，一點點好的計劃可能意味著以後會帶來巨大的好處。 沃爾頓企業有限責任公司（Walton Enterprises，LLC）是一個輝煌的例子，該公司是已故山姆沃爾頓的私人家族控股公司。 通過讓他的家人通過一個整合的實體進行投資 ，他實際上將80％的財富用於子女，而無需處理遺產稅。 也就是說，他將沃爾瑪公司的所有權分給了孩子們，通過他控制的實體控制著沃爾瑪公司，然後公司幾乎沒有任何價值。 他能夠將控制權與經濟利益分離開來，導致沃爾頓家族變得遙遠，遠遠超過其他國家。
你做出的決定有一天可能同樣重要。 當你進行投資時，你將如何持有它？
應納稅賬戶 - 如果您選擇應稅賬戶（如經紀賬戶） ，您將一路繳納稅款，但您的錢不受限制。 不管你想要什麼，你都可以將它花掉。 你可以全部兌現併購買一棟海濱別墅。 您可以每年盡可能多地添加，無限制。 這是最大的靈活性，但你必須給他叔叔山姆。
稅收庇護所 - 如果您通過個人工作和/或羅斯個人退休金 計劃等方式投資401（k）計劃 ，有許多資產保護和稅收優惠。 一些退休計劃和賬戶具有無限破產保護，這意味著如果您遭受醫療災難或其他一些抹去個人資產負債表的事件，那麼您的投資資本可能會超出債權人的承受範圍，但您仍然可以走出去。 其他公司對資產保護提供了限制，但仍達到七位數。 有些是遞延稅的，通常意味著在您將資金存入賬戶以選擇投資時，您會得到稅收減免，並且通常在幾十年後的將來納稅，這將允許您連年遞增稅收。 其他人免稅，這意味著你用稅後的資金為他們提供資金，但是如果你符合資格要求，你永遠不會在賬戶內產生的投資利潤和資金一旦你在日後提取資金時繳納稅款。 良好的稅收籌劃，特別是在你職業生涯的早期階段，可能意味著很多額外的財富，因為這些好處本身就是複雜的。
信託或其他資產保護機制 - 持有投資的另一種方式是通過信託基金等實體或結構。 正如你在“ 什麼是信託基金”中學到的那樣？ ，使用這些特殊的所有權方法有一些重大的規劃和資產保護好處，特別是如果您想限制以某種方式使用您的資本時。 例如，如果您購買人壽保險，您可能希望將信託基金列為保單的受益人。 這將導致保險支付給信託。 我甚至會選擇銀行信託部門作為官方受託人，而不是現在孤兒的監護人。 這會使監護人浪費你孩子的財富變得更加困難，甚至是不可能的; 你經常在財務規劃圈裡聽到一個故事。 是的， 投資費用會高得多，但落後於市場並不是您最關心的問題。 事實上，這是一種分心。 如果您擁有相當簡單的信任，其中500,000美元左右的信託，沒有復雜的需求，並且您希望在死後約十年內發放，我個人會考慮尋找先鋒的信託部門。 根據我的估計，有效費用大約為每年1.57％。 對於你所得到的，這是一個很划算的交易。 我不認為這是較富有的投資者或具有特定任務的投資者的理想選擇，否則它會完成工作。
如果你有很多經營性資產或房地產投資，你可能想和你的律師談談設立一家控股公司的問題。
一個新投資者如何開始投資的例子
通過這個框架，讓我們看看新投資者如何真正開始投資。
首先，假設他或她不是自僱人士，最好的行動方式是盡快簽署401（k） ， 403（b）或其他雇主贊助的退休計劃。 大多數雇主提供某種匹配的資金達到一定限度。 利用這一點是有道理的。 例如，如果您的雇主在薪水的前3％給予100％的匹配，並且您每年獲得50,000美元，這意味著您從薪水支票中扣除的第一筆1500美元並放入您的退休賬戶中，您的雇主將為您提供禮物額外的1,500美元免稅金完全屬於您的。 即使你所做的只是把它放在一個穩定的價值基金之類的東西，它也是你在股票市場任何地方都能賺到的最高，最安全，最直接的回報。 把免費配對的錢留在桌上幾乎總是一個巨大的錯誤。
接下來，假設他或她低於收入限制資格要求 ，我們的投資者可能想要資助Roth IRA，直到允許的最大捐款限額 。 對於年齡小於50歲的人來說，這是5,500美元，對於年齡超過50歲的人（基本貢獻$ 5,500 +追加貢獻$ 1,000），6500美元。 如果你已婚，在大多數情況下，你可以分別為自己的羅斯IRA提供資金。
這樣做之後，一個好的投資計劃可能會涉及建立一系列現金儲備，包括緊急現金儲備。 缺乏經驗的投資者太多缺乏對現金的尊重。 這並不意味著投資，就像你在儲蓄vs.投資中學到的一樣。 這就是為什麼在你考慮增加額外投資之前，你有足夠的儲蓄來工作是很重要的。 有關您應該節省多少的更多信息，請閱讀我應該節省多少 。 在相關說明中，您還應該閱讀我應該保留在我的投資組合中的多少現金？ 。 請記住，現金不僅是一種戰略資產，它可以抑制波動性，並且在普通利率環境下也可以提供不錯的收益率。
一旦完成，你可能想開始償還所有的債務。 還清你的信用卡債務。 擦掉你的學生貸款債務。 如果你想保持極度保守，也要償還抵押貸款。 這並不是不可想像的。 在美國，3個房主中有1個不欠他們家的一分錢。
在完成之後，你會想要回到你的401（k），並為剩餘的資金提供資金，超出你已經資助的匹配限制，以及你可以利用那一年的整體限制。
最後，您將開始向您的經紀賬戶添加應納稅投資，可能參與直接股票購買計劃 ，收購房地產並資助其他機會。
在長期的職業生涯中正確地完成投資，謹慎地進行投資管理，幾乎不可能在數學上不可能退休，這比典型的工人更不舒服。 這簡直就是複合的本質。
一些新的投資者可能想考慮聘請財務規劃師，資產管理公司或其他專業人士
如果您需要幫助，您可以考慮做許多投資者的工作，並與註冊投資顧問 ，理財規劃師或其他專業人士一起工作。 為你找到合適的人可能會有點反複試驗，但這是一個重要的關係，所以你需要把它弄清楚。 不幸的是，許多專業人士不會與小投資者合作。 這聽起來不公平，但有理由，我可以從經驗中證實。 （今年晚些時候，我和我丈夫正在推出一家全球資產管理公司，我在這篇幕後文章中對此進行了一些解釋，很多新的投資者即使想做也不能成為我們的客戶因為我們計劃將最低投資額定在500,000美元，我們稱之為Kennon-Green＆Co.的公司將提供由客戶選擇的第三方託管人持有的個人管理賬戶 ，我們打算設計，建立，監督和維護投資組合，並根據少數幾項強制進行價值投資並偏好被動性的任務來製定分配決策計劃儘管我一直試圖找到一種方法將我們的計劃最低限額降低到25萬美元，但這很難，因為處理更多的資金容易得多，問題在於，它並不是出於為了自身利益而排斥的願望，而是因為它是一項務實的商業決策，我們一直在探索在某個時候啟動一個公共共同基金未來幾年a 這是一種管理較小賬戶資產的方法。）
據了解，一些資產管理集團一直試圖走向“低迷市場”，以低至5萬美元的價格為客戶提供服務。 這個領域的最新進入者是Vanguard，它試圖與富人中的更喜歡的品牌競爭，將其最低可投資資產削減至目前水平（從之前的500,000美元），並將諮詢費降至0.30％+客戶持有的相關投資的費用和開支。 基本上，Vanguard顧問根據一個來源在您第一次致電時隨機通過電話分配，可幫助您選擇使用技術解決方案進行資產配置，從而實現大部分繁重工作的自動化。
嘉信理財在其股權管理賬戶選項中擁有更加個性化的服務，最低投資額為10萬美元，費用從1.35％開始。 這使得它在這種服務水平的價格水平上成為行業中最便宜的產品，尤其是當您將它們與主品牌區域管理公司進行比較時。 具體而言，截至2016年4月30日，其規定的收費表如下：
- 低於50萬美元：1.35％ 1
- 500,000-1,000,000美元：1.33％
- $ 1,000,001- $ 2,000,000：1.30％
- $ 2,000,001- $ 5,000,000：1.25％
- $ 5,000,001- $ 10,000,000：1.10％
- 超過10,000,000美元：1.05％
1.基於資產的費用涵蓋施瓦布的管理費用和交易執行。 它不包括（i）由第三方施加的某些費用或收費，包括法定授權的奇數差價，美國存託憑證費，匯兌費和轉讓稅; （ii）您選擇的特別服務收費，包括定期分發費用，電子資金和電匯費用，證書交付費用和重組費用; （iii）固定收益證券的經銷商加價和降價; 及（iv）其他經紀交易商執行證券交易。
一些公司一直在試驗所謂的Robo Advisors，它們實際上只是20世紀80年代的自動化軟件解決方案，再次出現以稍微不同的方式拖垮他們醜陋的頭腦。 （如果你不能說，我不是粉絲，我不會以這種方式投資自己的錢，我不會那樣投資我的家人的錢，我不會以這種方式投資我的朋友的錢。不要以為歷史已經發生了變化，並且將你整個人生的積蓄放到了軟件程序員的信任之下，或者更確切地說，有幾行代碼讓我明顯感覺到潛在的好處，為了好奇，我有一個模型投資組合由其中一個主要自動化投資組合平台建立，並且它推薦通過所謂的“安全”ETF間接持有槓桿式外國主權債券的適當規模的分配，我認為任何理智的投資者都不應該是參與類似的事情，但有關傻瓜和他們的錢的老話說，人們總是追逐瘋狂的東西，人性沒有改變。）
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