如何避免投資帶來的極度不愉快的稅務意外
淹沒在你的資產池中
共同基金不過是由專業資金經理監督的資產池。 稅收規則規定，基金需要每年按比例支付其 股息 ，實現資本收益和其他收入。 許多基金，尤其是那些擁有嚴格管理團隊並喜歡長期職位的基金，多年來都能避稅，因為他們購買了企業股份並將其存入銀行保險庫。 這使他們能夠為他們的資金持有者保留更多的資金。 其結果是未實現的資本收益有幾年，有時甚至是幾十年，這會增加共同基金股價的價值，但永遠不會分配 - 因此，您從不向他們納稅。
在信貸危機席捲金融界和整個經濟的過去十八個月裡發生的全面恐慌中，出現了意想不到的事情。
平均投資者無法應對兩位數價格波動的壓力，紛紛拋售共同基金。 這迫使管理這些基金的專業人士出售他們知道價值遠高於當前市場價格的股票，以便為那些想從基金中獲利的人提供現金。
當贖回壓倒多數時，他們中的很多人被迫賣掉那些擁有巨大未實現資本收益的長期贏家的股份。 儘管今年遭遇巨額虧損，但這些長期證券的收益往往很大。 當贖回湧入股票並出售時，收益變成實現觸發 - 你猜對了 - 資本利得稅。
為了說明這個概念，讓我用一個例子。 想像一下，我管理一個名為超級價值基金500的共同基金。二十多年前，這個虛構的基金投資了微軟的IPO。 我們將500,000美元的投資轉化為5億美元，未實現的資本收益為499,500,000美元。 現在，我們從來沒有出售任何股票，所以沒有支付任何稅收。 如果我們要出售股票並按比例向我們的共同基金股東分配49950萬美元的收益，他們各自負責自己的稅收。 那些通過退休或具有稅收優勢的賬戶持有投資的公司將不欠任何東西，但那些通過常規經紀賬戶持有其股份的公司將享受資本利得稅（截至本文時為15％）。
除此之外，他們還需要繳納國家稅收。
作為基金的經理，我可能無意出售該股票。 然而，如果市場崩潰，投資者恐慌，我將被迫拿出現金贖回他們的股票。 因此，我可能會被迫出售部分微軟股票，從而引發龐大的資本利得稅。 可怕的是，如果你在做出這個決定之前的幾週購買了你的股票，並在今年年底支付了這筆分配費用，那麼你將有效地為其他需要現金的人支付超過25年的投資稅沒有scot-free。 所以，你不僅可以在市場下跌時觀察你的持倉情況，而且你還可以為那些在軟件公司中經歷了四分之一個世紀的翻天覆地的人挑選標籤。
對於整個情況而言，真正不幸的是，那些確實從事歷史已經證明有效工作的男性和女性，即繼續實行美元平均成本 ， 再投資分紅 ，專注於優質資產，因為其他人的愚蠢而受到懲罰。 這就是在這樣的事情發生之前保護好自己的原因。 怎麼樣？ 遵循兩個簡單的規則。
- 除非通過免稅賬戶，否則千萬不要在發行之前購買共同基金。
- 除非您願意承擔巨額風險，否則絕對不要在401（k），Roth IRA，SEP-IRA，簡單IRA，利潤分享計劃等免稅或稅收優惠賬戶之外購買共同基金納稅支付。
遵循這兩條準則，你至少有避免不公平資本收益稅的戰鬥機會。