了解不同的財富管理費用計劃
現在我已經向您介紹了註冊投資顧問的工作方式，尤其如此，並且您在註冊投資顧問中了解了四件事情 。
請注意，在這篇文章中，我們只會看看所謂的“ 僅限付費”的註冊投資顧問，他們通過收取您整體投資組合價值的一部分來賺錢，而不是通過出售年金，賺取佣金等產品來賺錢以共同基金銷售負荷的形式，或者從您製作的每筆買賣股票交易中獲取利潤。 直言不諱，這是我甚至可以為我自己的家人遠程考慮的唯一一種註冊投資顧問，我認為你也應該明智的做到這一點。 （請不要將它們與擁有混合商業模式的類似聽起來“收費”的顧問混淆。）
具體來說，我們將研究：
- 平坦的投資管理費用表
- 分層投資管理費用表
- 按投資結餘資產類別評估的費用
- 按小時收費
- 固定費用加上年度管理費用
準備？ 讓我們直接進入它。 我的目標是讓您更好地了解您的收費情況，投資收費表的工作方式以及實際財富管理費的計算方式。
單位投資管理費用
根據統一的收費表，費用計算簡單得可笑。 在計量日期，您的賬戶關係屬於您所支付的任何資產組合。 這有些不公平，因為這意味著更富有的投資者以較低的數額支付較低的費用（儘管事實並非如此，考慮到所有人都可以享受定價）。 它鼓勵客戶存入更多資金以獲得折點，但它為顧問創造了低谷，因為有些點可以讓他們在管理更多資產時減少資金，直到折扣被收回。 當您深入了解共同基金費用比率或招股說明書並挑選實際投資管理費用時，幾乎總是一個統一的費率; 基金中的所有資產都會收取一筆支付給顧問的費用。
- 低於$ 2,000,000 = 1.50％
- 2,000,001至5,000,000美元= 1.25％
- $ 5,000,001至$ 10,000,000 = 1.125％
- 10,000,001美元至25,000,000美元= 1.00％
- 超過25,000,000美元=可流通
分層投資管理費用
通過分層收費時間表，不同的資產水平被評估不同的費用。 這樣，無論賬戶規模如何，每個人都可以在同一個存款級別上支付相同的利率，從而為所有客戶帶來公平感。
例如，典型的分層收費時間表可能如下所示：
- 首先$ 250,000 = 1.75％
- 其次$ 750,000 = 1.50％
- 接下來的400萬美元= 1.25％
- 其次$ 5,000,000 = 1.00％
- 接下來的15,000,000美元= 0.75％
- 超過25,000,000美元= 0.50％
想像一下，一位投資者帶著他或她想要管理的5000萬美元資產進來。 分層收費計算可以分解為：
- 250,000美元x 1.75％= 4,375美元
- 750,000美元x 1.50％= 11,250美元
- $ 4,000,000 x 1.25％= $ 50,000
- $ 5,000,000 x 1.00％= $ 50,000
- 15,000,000美元×0.75％= 112,500美元
- 25,000,000美元×0.50％= 125,000美元
總費用= 353,125美元，或每年0.70625％。 但是，費用按季度支付，因此將評估為88,281.25美元，或者略低於0.18％，每三個月重新計算以反映市場價值的變化（例如，如果市場下降，絕對費用也下降，反之亦然）。
投資管理費按資產類別評估的投資平衡
另一個收費系統根據資產類別評估收費。 這有時意味著客戶對客戶投資組合內的現金儲備支付較低或不收費。 這種方法往往受到價值投資者的青睞，這些投資者花費數年的時間來維持大量的現金儲備，只在某些事情發生時才迅速部署，但在某些方面似乎存在某些問題，這些安排是否代表利益衝突勞動部門裁決對某些賬戶需要BICE（最佳利益合同排除）協議，理由是這可能會導致顧問違背客戶的最佳利益，因為事實上該組合經理可以通過投資和降低現金水平立即增加收費收入; 只有時間和進一步的澄清才能解決。
投資收支平衡表可能如下所示：
- 1.50％的投資股權
- 佔固定收益投資額的0.75％
- 0.00％的現金（或其他一些象徵性費用 - 我也看過0.20％）
無論資產水平如何，這些費用都適用 - 如果您有500萬美元或1億美元，則無關緊要。 以下是計算方法的工作原理。 想像一下，25,000,000美元的投資者有15％的現金，25％的債券和60％的股票。
- 15,000,000美元的投資股權×1.50％= 225,000美元
- $ 6,250,000投資固定收益x 0.75％= $ 46,875
- 現金儲備3,750,000美元×0.00％= $ 0
總費用= 271,875美元，或1.0875％。
客戶的優勢在於，在籌建期間或大額存款之後，他們的現金支付不會很多（如果有的話）。 如果一個賬戶的現金是30％或50％的現金，因為經理環顧四周尋找聰明的事情，那麼有效費用可能會比其他人支付的費用低得多，然後通過稍後費用的上漲來平衡。
小時投資管理費用
一些註冊投資顧問對某些服務按小時計費，其中許多服務通常是為了方便而預包裝的。 例如，如果您不想讓公司管理您的資產，您可能仍希望他們查看您的資產並對現有計劃進行審查。 他們可能會收取每小時250美元或500美元的基礎套餐，開始時間為3或5小時。 他們可能會同意需要很少時間或特殊項目的特殊任務。 當你進入這個領域時，主要是兩個人坐在一張桌子上，談判達成一個特定的目的。
平費與年度管理費結合在一起
在其他情況下，您最終可能會支付一定的費用組合，要求您計算一下數學來確定您的年度支出佔資產的百分比。 例如，如果您向Vanguard開立500,000美元的信託，您將支付4,500美元的基本年費+ 2,500美元的獨立或共同受託人費+他們幫助您選擇的潛在共同基金的費用（範圍從0.05％到不足1.00％取決於具體情況）。 在所有事情都說完之後，如果你選擇了一個體面的國內和國際基金組合，你實際上是直接或間接地佈置在約7,850美元左右的地方。 這對於資產而言是1.57％的有效年費; 如果信託基金工具具有簡單的指示並且不需要持有某些經營性資產，如房地產投資，那麼這是一個相當不錯的交易。
確保你將財富管理顧問的累積費用計算在內，這些顧問會將你放入共同基金或ETF中
如果你直接與一家資產管理公司合作，那麼你很可能完全支付他們的費用。 而已。 可以這麼說，你已經直接去了源頭。 你會有其他一些成本 - 你的監護代理人，經紀佣金，但是如果你正在與一家正在進行的公司合作，它應該是透明的; 你應該知道你正在付出什麼。 然而，許多財富管理公司和理財規劃師只是收取這樣的費用才能扭轉局面，讓客戶進入第三方共同基金， ETF或其他也收取管理費的集合投資工具。 將這些公司的收費與資產管理公司進行比較時要非常小心。 他們是中介; 他們正在收集資產，然後將這些資產轉給資產經理。
例如，在稅後的基礎上，對個人管理賬戶中的資產管理公司直接支付1.25％的年度管理費可能比去財務管理公司支付0.75％的年費更具吸引力，但是將您的資金和ETF收取0.50％的費用，但您沒有看到（但仍然支付），除非您閱讀合同細則。 你得到更好的服務和更多的控制。