理解收入投資和利用投資者的類型
這些被稱為投資任務 。 這是最後一個 - 收入投資 - 我想在這篇文章中與你談談。
什麼是收入投資策略？ 它是如何工作的？ 它有什麼好處和缺點？ 為什麼有人會選擇它呢？ 很好的問題，所有。 讓我們深入研究它們，以便更好地理解收入策略組合中可能存在的投資類型，以及不選擇其他常用方法時產生的機會成本。
1.什麼是收入投資策略？
“收入投資戰略”一詞是指匯集一系列資產，專門為量化持股產生的年度被動收入而設 。 在較低程度上， 維持通脹調整後的購買力很重要 。 第三大問題是增長，因此實際的實際股息，利息和租金增長速度快於通貨膨脹率。
2.收入投資策略的目標是什麼？
投資者把收入組合放在一起的原因是為了產生可以在今天花費的不變的現金流，從一系列高於平均水平的收益資產中抽取出來; 現金可用於支付賬單，購買雜貨，購買藥品， 支持慈善事業 ，為家庭成員支付學費或任何其他目的。
3.用什麼類型的投資來構建收入戰略投資組合？
不同資產類別之間的具體資產分配將隨著投資組合的規模，投資組合構建時的可用利率以及其他一系列因素而變化，但一般而言，收入策略需要混合一些：
- 安全，安全， 股息支付的藍籌股具有保守的資產負債表 ， 即使在可怕的經濟衰退和股市崩盤時 ，它們也有保持或增加每股股利的悠久歷史
- 債券和其他固定收入證券，包括國債， 公司債券和市政債券 ，根據賬戶的稅務特點可能是適當的（例如，您永遠不會在Roth IRA或其他稅收避難所中持有免稅市政債券任何可能的情況 ）
- 房地產包括財產所有權（可能通過有限責任公司 ）或房地產投資信託（稱為REITs） 。 後者俱有顯著不同的風險狀況，如果管理團隊不夠保守，但是購買房地產投資信託可以導致大量財富創造，則投資者可以從其股權中攤薄。 例如，在2008-2009年的最後一次市場崩潰期間，由於租賃股息被削減，部分房地產投資信託基金損失了60％，70％，80％的市場價值。 作為世界購買這些證券的投資者已經崩潰了，在某些情況下，它們已經以合計現金分紅的方式提取了他們的全部購買價格（當條件得到改善時，管理層迅速將其恢復，因為法律要求分配90％的他們的淨收入有資格免除企業稅），現在正在收取15％或20％以上的股息收益率
- 碩士有限合夥或MLP 。 這些是特殊的公開交易的有限合夥企業 ，從稅務的角度來看，這些合夥企業可能非常複雜，能夠通過折舊或折耗補貼等方式來屏蔽分配稅。 MLP主要（但並非完全）在硬資產行業中發現，特別是在管道和煉油廠等能源及其周邊地區。 收入投資者應該非常謹慎地持有MLP在具有保證金能力的經紀賬戶中，因為可能出現的情況是您不出售您的持有物，但出於稅收目的，它們被視為已售出，引發資本利得稅和迫使你籌集資金。 這些細節遠遠超出了本文的範圍，但如果您確實持有MLP，請創建一個獨立的僅限現金的經紀或託管賬戶。 （如果你的淨資產規模不大，而且風險厭惡，你甚至可能想通過一家特別設立的有限責任公司來持有它們。）
- 特許權單位信託。 這些是公開交易的信託基金（與基本單位投資信託基金不同），在許多情況下，這些基金無權增長，而是持有必須管理的資產集合以及受託人（通常是銀行）分配的收益。 這些信託往往擁有石油和天然氣井使用費的權利，使其極易波動。 此外，他們的生活有限。 會出現一個點，在這個點上它們將會過期並消失，所以你必須絕對肯定你正在支付相對於已探明儲量的理性價格，並保守估計商品在出售時可能獲得的價值。 除非你是專家，否則這是一個最好不要踩的地方，因為你很有可能會賠錢。 儘管如此，對於對能源，礦產或商品市場有深入了解的人來說，他們可以在適當的環境下，以合適的價格成為美好的工具。
- 貨幣市場賬戶， 貨幣市場共同基金 及其替代品 。 儘管它們不是同一件事 - 貨幣市場賬戶是由銀行提供的一種FDIC保險產品，而貨幣市場共同基金是一種專門結構化的共同基金，投資於某些類型的資產，並且股票價格受限制到1.00美元 - 當利率相對於通貨膨脹充足時，這兩種現金替代品可以成為公園盈餘資金的一種宏偉方式。 例如，在20世紀90年代，您可以輕鬆地將10％，20％，30％以上的投資組合用於貨幣市場基金，並在您的資金上收取4％或5％以上的資金，而不會承擔您在股票中遇到的任何風險，房地產或大多數其他資產類別。
- 特殊或非標準的資產，如稅收留置權證書或知識產權（版權，商標，專利和許可協議）可以成為理解他或她正在做什麼的正確類型的人的金礦。 我最近在我個人的歌曲作者多莉帕頓的博客上做了一個案例研究，他收集了一筆估計在4.5億到9億美元之間的人的財富，其中大部分是在3000首歌曲版權投資組合的背後，她用來資助一個主題公園帝國，現在從票務銷售，酒店住宿，餐館，許可權利和紀念品中將錢投入口袋。 除非你知道你在做什麼，否則不要踩在這裡，因為這可能是災難性的。
- 現金儲備通常由FDIC保險支票和儲蓄賬戶和/或美國國庫券組成，這是唯一可接受的大規模現金等價物，當本金的絕對安全性不可談判時。 理想情況下，如果其他資產停止產生股息，利息，租金，特許權使用費，許可收入或其他分配，則收入戰略組合將擁有足夠的現金以維持至少3年的支出。
4.收入投資戰略投資組合的優點和缺點是什麼？
選擇收入策略的最大優勢是您可以獲得更多現金。 最大的缺點是你放棄了大量的未來財富，因為你的持股將剩餘的錢轉移給你，而不是為了增長而投資。 對於像AT＆T或Verizon這樣的公司來說，這是非常困難的，該公司將現金股利中的大部分利潤帶出門外，因此它的胖子是整個股市的兩倍多，墨西哥Chipotle燒烤店，其規模相當小，並保留其收入以開設新的地點。
此外，收入戰略投資者要想利用遞延稅收槓桿等問題困難得多，因為大部分收入將以現金支付的形式出現，這意味著收到當年的稅款。
5.什麼類型的投資者會選擇收入策略投資組合？
壓倒性的是，那些喜歡收入戰略方法的人會陷入兩個陣營之一。 第一種是退休的人，希望盡可能地盡其所能地生活，而不會侵犯太多的本金。 通過選擇增長放緩，支付較高的股票 ， 債券 ， 房地產和其他資產，他或她可以實現這一目標。
第二個人是一個在某種意外收穫中獲得大量金錢的人 - 出售一個企業，贏得彩票，從親戚繼承，無論如何。 如果這筆錢能夠對他們的生活水平產生重大影響，但他們希望確保他們有餘生，那麼他們可能會選擇收入策略作為第二種或第三種帶薪工資。 想像一位收入40,000美元的老師與一位獲得45,000美元的辦公室經理結婚。 他們一起在稅前賺取95,000美元。 現在想像他們以某種方式進入$ 1,000,000。 通過採用產生年收入4％的收入策略，他們可以從投資組合年度開始支付40,000美元的支票，將他們的家庭收入增加到135,000美元，或者超過42％。 這將對他們的生活水平產生巨大影響，他們認為他們會更喜歡它，而不是在年長的時候擁有更多的資本。 100萬美元是一種家庭捐贈，就像大學或大學一樣; 這筆錢從未花過，但專門用於生產其他用途的可用資金。