當你投資於共同基金時，你正在購買什麼的解釋
通過更好地理解它，我希望投資共同基金的想法不會像新投資者那樣令人擔憂。
共同基金的背景
正如我在“ 共同基金101”中所解釋的那樣， 共同基金是我們完全新手指南投資互惠基金的一部分 ，共同基金是美國最受歡迎的投資，因為它為日常人提供了一種購買廣泛 多元化 股票 投資組合 的方式， 債券或其他證券。 有共同基金實際上可以滿足任何需求，從找到一個地方存儲您的臨時現金儲蓄到賺取長期全球股票的股息和資本收益。 這種便利導致了共同基金行業的爆炸性增長。 截至2009財年年底，貨幣市場基金擁有近3.3 萬億美元的資產。截至2009年11月底，長期共同基金僅有11萬億美元的資產。
無論您是通過401（k） ， 403（b） ，Roth IRA， 傳統IRA ，SEP-IRA， 簡單IRA還是經紀賬戶進行投資，它都是一個巨大的行業，對您而言非常重要。 據估計，每2個美國家庭中就有1個擁有共同基金。
共同基金公司
共同基金的組織形式為常規公司或信託，具體取決於創始人所喜歡的方式。
如果基金同意支付全部股息，利息和資本收益給股東，IRS將不會支付公司稅（這被稱為“轉嫁稅”，並幫助您避免 雙重徵稅 購買股票時通常會出現這種情況）。
共同基金本身只包含幾件事情：
- 董事會或董事會 ：如果公司是一個公司，那麼為股東提供監督的人就被稱為董事，並擔任董事會成員 。 如果它是一個信託，他們被稱為受託人，並在董事會任職。 這兩個角色沒有區別。 根據法律規定，至少有75％的董事必須是無私利的，這意味著他們與管理這筆錢的人或公司沒有任何關係。 董事將為他們的服務付費。 在主要數十億美元的共同基金中，他們每年可能會收到25萬美元！
- 基金持有的現金，股票和債券 ：共同基金持有的實際股票，債券，現金和其他資產。
- 合同 ：基金本身沒有僱員，只與其他公司簽訂合同。
這些合同將包括：
- 保管：一家銀行將持有基金擁有的所有現金，債券，股票或資產以換取費用
- 轉賬代理人：跟踪您對共同基金份額的購買和銷售情況的人員，確保您獲得您的股息支票並向您發送您的賬戶報表
- 審計和會計：將出現並驗證資金的公司將會出現，並且共同基金值得每天在報紙上所說的價值確定
- 投資管理或投資顧問公司：管理資金並進行買賣，或做出決策的公司。 投資管理公司支付了一定比例的資產，比如1.5％，以換取這項服務。 他們可以被共同基金的董事會以很少的通知辭退並取代。
共同基金流程如何運作
假設您有1萬美元想要投資XYZ基金。 你從共同基金的網站上下載一個新的賬戶申請，填寫完成後，連同支票一起寄出。
幾天后，您的帳戶已打開。
以下是對將發生什麼的簡單解釋：
- 您的支票已郵寄給轉帳代理。 它被存入銀行或託管賬戶。 他們將確保您在支票存入時根據基金的價值發行共同基金的股票。
- 現金將顯示在賬戶中，代表顧問公司的投資組合經理將看到現金。 他們會得到一份報告，告訴他們可以投入額外的股票，債券或其他證券，基於進出該基金的淨資金可獲得多少資金。
- 當投資組合經理準備購買可口可樂等股票時，他會告訴他的交易部門確保訂單得到填補。 他們將與股票經紀人， 投資銀行 ，清算網絡和其他流動資金來源合作，以盡可能低的價格找到股票並獲得股票。
- 當交易達成一致時，幾天會過去，直到結算日。 在此日期，共同基金將從銀行賬戶中提取資金，並將資金交給出售可口可樂股份的人或機構，以換取可口可樂股票，使其成為新的所有人。 這些份額以託管人的身份或電子方式存儲。
- 當可口可樂公司支付股息時，它將把資金發送給託管人，託管人將確保將其記入共同基金的賬戶。
- 共同基金可能會持有現金，以便在今年年底支付給你作為股息。
共同基金投資組合經理如何支付？
您可能想知道共同基金經理如何支付選股權，因為他或她實際上並不為基金工作，但有合約來管理這筆錢。 如果他們每年支付1.5％的費用，他們將獲得每日1.5％的1/365，這取決於基金的加權平均資產。 這筆錢從共同基金的現金賬戶中提取並每天存入顧問賬戶。