了解全球託管賬戶和費用
全球監管是什麼以及投資者應該關注的原因
當您購買股票，債券或其他證券時，您選擇的經紀人執行 交易 。 它負責處理文書工作，記錄雙方商定的價格細節，並安排通過轉賬代理將公司現金存入證券（或者這些日子電子入場）的現金通過轉賬代理顯示出您現在擁有資產。
通常，交易在美國的三個工作日內結算。 這意味著在截止日期前，您必須出示您的交易的一部分 - 在這種情況下，流動現金才能完成交易 - 對手方必須出示其交易的一部分 - 資產是被轉移到你的名字。 未能交付或結算可能導致監管機構的處罰，費用和問題。
由於零售股票經紀公司幾乎都是小投資者，因此無需考慮這一過程，無一例外地將夫妻監管與執行服務結合在一起。
如果您在電子交易等折扣經紀商的賬戶中存入10,000美元，您可以將現金存入您的經紀賬戶，進入交易，立即查看從您那裡取得的資金以及存入賬戶分類賬的股票。
事實上，事實並非如此。電子貿易公司只是拿走你的錢並持有它直到結算日，然後為你佔有你的股份。
幾乎在所有情況下，他們甚至不會直接以您的名義註冊股票，而是將其錄入您的姓名，同時將您錄下為實益擁有人。
在這種情況下，據說你的股票是“以街道名義”舉行的，因為你所擁有的公司實際上並不知道你是誰。 他們只是看到你的經紀公司在業主名冊上，因為他們代表你持有它。
這具有各種好處。 它使投資者對你的生活變得相當容易。 你可以經常購買和出售心跳。 您通常可以即時抵押股票和債券的保證金債務，並使用這些證券作為抵押品，以防您想快速拿出資金而無法實現您的資本收益並失去遞延稅收優勢。
更好的是，大多數不利因素都是針對小投資者的，因為如果你的經紀公司破產了，並且它是SIPC的成員，那麼在大多數情況下，由於事實帳戶餘額高達500,000美元的投保是針對公司倒閉的（現金部分較低，所以要小心）。
這個系統早在上世紀70年代就建立起來了，此前一系列經紀公司的失敗讓投資者感到震驚，並給金融界帶來了衝擊。
那時候，價值投資之父兼導師沃倫巴菲特 ，本傑明格雷厄姆在他的經典著作“智能投資者”中寫道，每個投資者都應該考慮在當地銀行使用託管賬戶來保護自己。
對於有超過50萬美元的投資者，並希望他們的所有資產在同一地點舉行一次陳述; 他們希望自由地僱用註冊投資顧問 ，投資有限合夥 ，持有美國國債以及其他有價值的財產，而不用擔心500,000美元的保險限額; 一個全球託管安排，最好是與銀行信託部門 （它有比經紀人更嚴格的規則，在發生製度失靈的情況下保護你）是一條路。
您甚至可以通過DRS或直接註冊系統支付每個職位直接註冊在您的姓名上。 您指定一個現金， 貨幣市場或其他流動性賬戶來為您的所有購買提供資金或收到您的所有收入分配，並且您指示您的全球託管人接受來自您工作的預先批准經紀人的任何即將到來的買入或賣出指令。
經紀人會執行你所要執行的任何買賣指令（只要它相信你對交易有利 - 記住，它不再持有證券，因此它必須與託管人核對以確保你將跟上交易結束時），保管人發送資金或收到資產。 此時，託管人處理其他主要責任，即“資產維修”。 這些責任通常包括但不一定限於：
- 提供每日或每月的資產價格歷史記錄，以便您可以在賬戶報表中看到您持有的持倉價值。
- 確保根據已發布的公司公告收到您的股息和利息 。
- 通知你公司的行為和處理任何必要的文書工作（如股票分割 ，要約收購，合併提案）。
- 跟踪您的各種帳戶收取的費用。
- 提供流動性快照，以便您知道在任何給定時間有多少免費，無限制的現金可用。
- 建立審計線索以防止欺詐或盜竊您的證券。
- 如果您想通過讓賣空者藉入您的股票賺取額外的資金來促進證券借貸。
- 衡量一段時間的複合年增長率數據，以便您可以看到您的持股業績如何。
全球託管業務的“全球化”部分為希望在美國境外持有資產的投資者增加了更多益處。
- 現金餘額可以在多個全球證券交易所以多種全球貨幣進行跟踪和結算處理。
- 以其他貨幣收入收入，例如外國債券利息 。
- 建立基準報告貨幣可以讓您在任何特定時間翻譯您的海外持有和貨幣的等值數據，以便了解您所在國家的購買力。
- 處理有關收取國際股息的稅務條約問題。 例如，美國投資者有權獲得由雀巢等瑞士公司支付的股息低15％的預扣稅率。 如果您直接在瑞士持有食品集團的股份，而不是通過ADR持有股份，那麼您不希望瑞士政府保留比本應有權保留的更多資金，即使是暫時的（您可能會獲得更多的被動收入在這些基金！）。 全球託管人會計算出您的外國稅收抵免報告，以便在需要向IRS提交報稅表時向您的會計師提供您的報稅表，以便您可以索賠超額付款或與瑞士稅務機關進行交易，以便首先扣除15％的較低稅率地點。
一些主要的託管賬戶和全球託管服務提供商
紐約銀行，State Street，富達，嘉信理財，TD Ameritrade，史考特，UMB銀行，美國Bancorp，北方信託，摩根大通，花旗集團和梅隆金融等僅僅是美國主要的全球託管服務提供商。 在瑞士，瑞士信貸和瑞銀是提供該服務的最大機構之一。 在歐洲的其他地方，匯豐銀行是全球主要託管商。
多少全球託管賬戶成本
與投資管理服務一樣，全球託管服務通常會根據您擁有的資產水平和您的需求的複雜程度進行談判簽約。 例如，市政養老基金通常可以獲得託管服務，其收費可低至每個美國股票每年1美元的1 / 1,000的1個基點的1/2，再加上當時的幾美元的貿易執行（對於外國持股而言，取決於國家的發展情況更高;例如，對於法國股票，你將比對第三世界國家的股票支付更少）。 其他較小的個人全球託管賬戶可能涉及每年幾百美元或幾千美元的年費，加上每個頭寸的設定費用加上許多基準點。
我在今天早些時候看到的一個主要的銀行全球託管費表要求每個賬戶500美元的年費加上每年5個基點的資產，每年最低費用為6,000美元，賬戶最高達50,000,000美元（所有費用均計入最低限額）。 全球託管賬戶50,000,000美元至100,000,000美元在每筆賬戶費用之上每年收取2.5個基點。
對於已經累積了數百萬美元的成功家庭來說，這是一個四捨五入的錯誤，並且當然值得讓所有人都在一個地方的心情和方便，知道你不太容易受到製度上的失敗。 無論您使用多少財富管理機構，顧問或經紀商，您的資金都安全地停放在託管賬戶中; 一個中心的寶藏，所有活動都從中流出。
就個人而言，我建議不要試圖尋求最便宜的託管服務安排，而是為了服務。 一個好的保管人讓生活變得如此簡單，包括財富管理人員。 想像一下，明天有人走近我說：“約書亞，我想讓你管理我家的財富和你自己家庭的錢兩千五百萬美元。
我會每年支付1.00％的費用，以匯集一系列全球股票的多元化集合，重點關注歐洲，北美和亞洲，所有貨幣風險敞口都是未平倉的，所有市場資本化都考慮在內，但在國內，偏好規模較小的公司“。通過全球託管賬戶安排，我永遠不必擔心處理這些資金的責任或保管問題，或者無數經紀公司檢查保險限額。
事實上，我實際上無法觸及它。 相反，我有能力指導投資，並命令經紀人買賣股票，債券， 房地產投資信託基金和其他資產。 託管人只會在確認我所交易的交易後才發放資金。 在整個一年中，我的親費用將由監護代理撤回並發送到我的銀行，為我的服務支付我的費用。
投資者將看到所有的現金流量，並確切知道他或她的賬戶發生了什麼。 這對所有參與者來說都是雙贏的。 它可以讓各方晚上睡得更好。 任何人都應該考慮負擔。