美聯儲真的是一個控制你的錢的“秘密社會”嗎？
系統結構
要理解美聯儲的運作方式，你必須知道它的結構。
美聯儲有三個組成部分。 理事會指導貨幣政策。 其七名成員負責設定成員銀行的貼現率和準備金要求 。 員工經濟學家提供所有分析。 其中包括每月褐皮書和每半年一次的向國會提交的貨幣報告 。
聯邦公開市場委員會負責公開市場操作 。 這包括設定指導利率的聯邦基金利率目標。 董事會成員和12位銀行行長中的4位是會員。 FOMC每年舉行八次會議。
聯邦儲備銀行監督商業銀行並實施政策。 他們與董事會一起監督商業銀行。 每個12區都有一個。
美聯儲的四大職能
美聯儲最關鍵和最明顯的職能是執行貨幣政策 。 這是為了管理通貨膨脹並保持穩定的價格。
為此，美聯儲為核心通脹率設定了2％的通脹目標 。 它也追求最大的就業。 目標是4.7％至5.8％的自然失業率 。 美聯儲通過公開市場操作和聯邦基金利率調節長期利率。 貨幣政策的目標是健康的經濟增長 。
該目標是國內生產總值增長率的2％至3％。
其次，美聯儲監管許多國家的銀行，以保護消費者。
第三，它維持金融市場的穩定，並遏制潛在的危機。
第四，它為其他銀行，美國政府和外國銀行提供銀行服務。
1.它如何管理通貨膨脹
美聯儲通過管理信貸這一貨幣供應最大的組成部分來控制通貨膨脹 。 這就是為什麼人們說美聯儲打印鈔票的原因 。 美聯儲通過提高利率限制信貸，並使信貸更加昂貴。 這減少了貨幣供應量並抑制了通貨膨脹。 為什麼管理通脹如此重要？ 持續的通貨膨脹就像一種破壞增長的益處的陰險癌症。
如果沒有通脹風險，美聯儲通過降低利率降低信貸成本。 這增加了流動性並刺激了業務增長。 這最終會減少失業 。 按照個人消費支出價格指數衡量，美聯儲通過核心通脹率監測通貨膨脹。 它從正常的通貨膨脹率中剔除易變的食品和天然氣價格 。 食品和天然氣價格在夏季和秋季在冬季上漲。
這對美聯儲來說太快了。
美聯儲降息時採用擴張性貨幣政策 。 這擴大了信貸和流動性。 這些使經濟增長更快，創造就業機會。 如果經濟增長過快，就會引發通貨膨脹。 此時，美聯儲采用緊縮性貨幣政策並提高利率 。 高利率使得借貸成本高昂。 貸款成本增加減緩增長，並降低企業提高價格的可能性。 美國聯邦儲備委員會主席在抗擊通貨膨脹方面的主要參與者 。 這些是管理美聯儲利率的負責人。
美聯儲工具：美聯儲為國家銀行設定了儲備金要求 。 它指出，銀行必須每晚至少持有10％的存款。
對於小型銀行而言，這一比例較低。 其餘的可以藉出。 如果一家銀行在一天結束時手頭沒有足夠的現金，它會從其他銀行借款。 它藉來的資金被稱為美聯儲基金 。 銀行互相收取這些貸款的聯邦基金利率 。
FOMC在其每月會議上設定了聯邦基金利率的目標。 為了保持其目標，美聯儲利用公開市場操作從其成員銀行購買或出售證券。 它憑空購買這些證券創造了信用。 這與印刷貨幣具有相同的效果。 這增加了銀行可以放貸的儲備，並導致聯邦基金利率下調。 目前的聯邦基金利率知識很重要，因為這個利率是金融市場的基準。
2.它如何監督銀行體系
美國聯邦儲備委員會監管大約5,000家銀行控股公司 ，850家聯邦儲備銀行系統的國家銀行成員，以及任何在美國經營的外國銀行。 聯邦儲備銀行系統是由12家聯邦儲備銀行組成的網絡，既監督和擔任本地區所有商業銀行的銀行 。
這12家銀行分別位於波士頓，紐約，費城，克利夫蘭，里士滿，亞特蘭大，芝加哥，聖路易斯，明尼阿波利斯，堪薩斯城，達拉斯和舊金山。 儲備銀行通過處理其付款，出售政府證券以及協助其現金管理和投資活動為美國財政部服務。 儲備銀行也對經濟問題進行寶貴的研究。
多德 - 弗蘭克華爾街改革法案加強了美聯儲對銀行的權力。 如果任何一家銀行變得太大而不能倒閉 ，它可以交給美聯儲監管。 這將需要更高的準備金要求來防止任何損失。
多德 - 弗蘭克也賦予美聯儲監督“系統重要機構”的權力。 2015年，美聯儲成立了大型機構監督協調委員會。 它管理著16家最大的銀行。 最重要的是，它負責31家銀行的年度壓力測試。 這些測試確定銀行是否有足夠的資本繼續提供貸款，即使系統在2008年10月分崩離析。
2017年2月3日， 特朗普總統試圖削弱多德弗蘭克 。 他簽署了一項行政命令，指示財政部長審查需要修改的領域。 但其中許多規定已經被納入國際銀行業務協議。
3.它如何維持金融體系的穩定
美聯儲與財政部密切合作，在2008年金融危機期間防止全球金融崩潰。 它創造了許多新的工具 ，包括期限競價工具，貨幣市場投資者貸款工具和定量寬鬆工具 。 為了對發生的所有事情進行深入的描述，討論 聯邦干預2007年銀行業危機的文章 給出了清晰的說明。
二十年前，美聯儲干預長期資本管理危機 。 美聯儲的行動通過收緊貨幣供應來捍衛黃金標準，從而加劇了1929年的大蕭條 。
4.它如何提供銀行服務
美聯儲從聯邦政府購買美國國債 。 這就是所謂的債務貨幣化 。 這是因為美聯儲創造了用於購買國債的資金。 它為貨幣供應增加了很多錢。 過去10年來，美聯儲已經收購了40億美元的國債。 這就是為什麼人們問，“ 美聯儲是否印鈔票？ “
美聯儲被稱為“銀行家銀行”。 這是因為每個儲備銀行都會儲存貨幣，處理支票，最重要的是，在需要時為其成員提供貸款以滿足其儲備金要求。 這些貸款通過貼現窗口進行，並按照FOMC會議設定的折扣率收取。 這一比率低於聯邦基金利率和LIBOR 。 大多數銀行都避免使用折扣窗口，因為附加了一個恥辱。 假設銀行無法從其他銀行獲得貸款 。 這就是美聯儲被稱為最後手段銀行的原因。
歷史
1907年的恐慌激勵國會建立聯邦儲備體系。 它成立了一個國家貨幣委員會來評估防止持續的金融恐慌，銀行倒閉和企業破產的最佳反應。 國會於當年12月23日通過了1913年的美聯儲法案。
國會最初設計美聯儲“為聯邦儲備銀行的設立提供條件，提供彈性貨幣，提供再貼現商業票據的手段，建立對美國銀行業務和其他目的的更有效監管。” 此後，國會通過立法修改美聯儲的權力和目的。
誰擁有美聯儲？
從技術上講，成員商業銀行擁有美聯儲 。 他們持有12個聯邦儲備銀行的股份。 但這並不能賦予他們任何權力，因為他們不投票。 相反，董事會和FOMC做出了美聯儲的決定。 美聯儲是獨立的，因為這些決定都是基於研究。 總統，美國財政部和國會不批准其決定。 但是，董事會成員由總統挑選並由國會批准。 這讓民選官員能夠控制美聯儲的長期方向，而不是其日常運作。
一些當選官員仍然懷疑美聯儲及其所有權。 他們想一起取消這一切。 參議員蘭德保羅希望通過更徹底地審計來控制它。 他的父親，前國會議員羅恩保羅想要結束美聯儲。
美聯儲主席的角色
美聯儲主席確定了聯邦儲備委員會和聯邦公開市場委員會的方向和基調。 特朗普總統任命董事會成員杰羅姆鮑威爾為主席，從2018年2月5日到2022年2月5日。他很可能繼續美聯儲的正常化政策。
前任主席是珍妮特耶倫 。 她的任期從2014年2月3日開始，到2018年2月3日結束。她最關心的是失業問題，這也是她的學術專長。 這使她“溫和”而不是“鷹派”。這意味著她更可能想要降低利率。 具有諷刺意味的是，當經濟需要緊縮貨幣政策時，她是主席。
本伯南克是2006年至2014年的主席。他是美聯儲在大蕭條期間的角色專家。 那非常幸運。 他知道要採取措施結束大蕭條。 他不讓經濟狀況變成蕭條。
美聯儲如何影響你
新聞界仔細檢查了美聯儲的經濟運行情況以及聯邦公開市場委員會和理事會計劃如何執行的線索。 這意味著美聯儲直接影響你的股票和債券共同基金和你的貸款利率 。 通過對經濟產生如此影響，美聯儲也會間接影響你的房屋價值，甚至是你被解僱或重新僱用的機會。