銀行如何在每10美元存款中貸出9美元
在美國， 聯邦儲備委員會控制著成員銀行的準備金要求。 銀行可以將儲備金作為現金存入其金庫或作為當地聯邦儲備銀行的存款。
準備金要求適用於商業銀行 ，儲蓄銀行，儲蓄和貸款協會以及信用社 。
它也適用於外國銀行的美國分支機構和代理機構，Edge Act公司和協議公司。
怎麼運行的
準備金要求是所有美聯儲其他工具的基礎 。 如果銀行沒有足夠的資金來滿足其儲備金，它就會從其他銀行借款。 它也可能從美聯儲折扣窗口借錢。 貨幣銀行借入或借給對方以履行準備金要求稱為聯邦基金 。 他們互相收取借款資金的利息是美聯儲基金利率 。 所有其他利率都基於該利率。
美聯儲利用這些工具來控制金融體系的流動性 。 當美聯儲降低準備金要求時，它正在實施擴張性貨幣政策 。 這為銀行體系創造了更多的資金。 當美聯儲提高準備金要求時，它正在執行緊縮政策。 這減少了流動性並減緩了經濟活動。
準備金要求越高，銀行利潤就越少。 小銀行的要求特別高。 首先他們沒有太多的借出。 美聯儲已經免除了小銀行的要求。 一家小型銀行的存款不到1550萬美元。
銀行改變準備金要求是很昂貴的。 它迫使他們修改他們的程序。 因此，美聯儲委員會很少改變準備金要求。 相反，它調整了不同存款準備金率的存款金額。
儲備要求比率
2018年1月18日，美聯儲更新了其儲備金要求表。 它要求所有存款超過1.223億美元的銀行保留10％的存款準備金。 擁有1600萬美元至1.223億美元的銀行必須保留所有存款的3％。 存款額在1600萬美元或更少的銀行不需要準備金。
美聯儲提高受到不同比率影響的存款水平達到年度。 這給銀行增長的動力。 美聯儲可以在上年（6月30日至6月30日）提高低儲備金和豁免金額80％的存款增加額。
存款包括活期存款，自動轉賬服務賬戶和NOW賬戶。 存款還包括股票匯票賬戶 ，電話或預授權轉賬賬戶 ，不符合資格的銀行承兌匯票，以及由七天內到期的聯屬機構發行的債務。
銀行使用淨額。 這意味著他們不會計入應收其他銀行的款項和任何尚未償還的現金。
自1990年12月27日以來，非個人定期存款和歐洲貨幣債務不需要準備金。
儲備金要求如何影響利率
中央銀行在每次調整貨幣政策時都不會調整需求。 他們有很多其他的工具與改變儲備金要求的效果相同。
例如， 聯邦公開市場委員會在其例會上設定了聯邦基金利率目標。 如果聯邦基金利率很高，那麼銀行在一夜之間互相借貸的成本就會更高。 這與提高準備金要求的效果相同。
相反，當美聯儲想放鬆貨幣政策並增加流動性時，它會降低美聯儲的利率目標。 這使得貸款資金更便宜。 它與降低準備金要求具有相同的效果。
這是目前的聯邦基金利率 。
美聯儲不能要求銀行遵循其目標利率 。 相反，它通過公開市場操作影響銀行的利率。 美聯儲希望聯邦基金利率下降時，會從成員銀行購買證券，通常是美國國債 。 美聯儲加強對銀行儲備的信貸以換取證券。 由於銀行希望將這筆額外儲備金用於工作，它會嘗試將其借給其他銀行。 銀行削減他們的利率來這樣做。
美聯儲希望提高聯邦基金利率時將向銀行出售證券。 資金較少的銀行可以提高聯邦基金利率。 公開市場操作如何運作。
如果銀行不能從其他銀行借款，它可以從美聯儲本身借款。 這就是所謂的從折扣窗口借用。 大多數銀行試圖避免這種情況。 這是因為美聯儲的貼現率略高於聯邦基金利率。 它也玷污了銀行。 其他銀行認為沒有其他銀行願意出借。 他們認為銀行賬面上存在不良貸款或其他風險。
隨著美聯儲利率上漲，這四個利率也上升：
- Libor是利率銀行互相收取一個月，三個月，六個月和一年期的貸款。 銀行根據Libor的信用卡和可調整利率抵押貸款計算利率 。
- 最優惠利率是銀行向最佳客戶收取的費率 。 其他銀行的貸款利率略高於其他客戶。
- 儲蓄賬戶和貨幣市場存款的利息也增加。
- 固定利率抵押貸款和間接貸款受到間接影響。 投資者將這些貸款與長期國庫券的收益率進行比較。 較高的聯邦基金利率可能會推動美國國債收益率走高。
在金融危機期間 ，美聯儲將聯邦基金利率降至零。 銀行仍不願放貸。 美聯儲通過量化寬鬆計劃大規模擴大了公開市場業務。 美聯儲還從其成員銀行中剔除了一些無利可圖的抵押貸款支持證券 。