美聯儲如何控制利率的秘密
美聯儲公開市場委員會在其例會上設定了利率目標。 高聯邦基金利率意味著銀行貸款將減少。 這是因為藉入足夠的資金來滿足儲備金要求的成本更高。 結果是利率很高。 低的聯邦基金利率意味著銀行將藉錢更多。 這可以讓他們收取較低的利率。
銀行也可以從美聯儲的折扣窗口借款。 這種利率，即聯邦貼現率通常高出0.5個百分點。 這鼓勵銀行向對方借款。
聯邦基金市場如何運作
在每天結束時，儲備超過要求的銀行將它們藉給短期銀行。 借款人可以將資金存入其保險庫或聯邦儲備銀行。 無論哪種方式，這都要符合銀行的準備金要求。
即使這是貸款，貸款銀行也從事美聯儲資金出售。
同樣，借款銀行正在進行聯邦基金購買。
該準備金要求不適用於小型銀行，淨交易額為1450萬美元或更少的銀行。 他們通常與更大的銀行建立關係，將其貸出所需的金額。 這給小銀行帶來了一些競爭優勢，因為它可以為其基金賺取額外的利息。
趨勢
自2008年金融危機以來，美聯儲基金市場一直在萎縮。 2007年，銀行借出了2000億美元。 在2012年，它只有600億美元。 發生了什麼？
首先，美聯儲通過量化寬鬆政策增加其資產負債表至4萬億美元。 美聯儲從銀行購買了美國國債和抵押貸款支持證券 。 這使他們在資產負債表上留下了大量儲備。
其次，美聯儲現在向銀行支付超額準備金的利息。 銀行不願意出藉多餘的美聯儲資金。
聯邦基金如何影響經濟和你
美聯儲設定了儲備金要求，以控制可供出借的金額。 這就是所謂的流動性 。 這項要求使銀行不會把所有的錢都藉出去。 美聯儲要求每晚保留一定比例的銀行存款。
聯邦基金利率目標是為聯邦基金貸款收取的利息。 聯邦基金利率和儲備金要求都是實施貨幣政策的方法。 這就是美聯儲等中央銀行如何管理貨幣供應以實現健康的經濟增長 。 他們的目標是不惜一切代價防止高通脹 。 這是因為通貨膨脹會對經濟產生負面影響 。
如果通貨膨脹受到控制，那麼美聯儲就有次要目標。 它必須將失業率降低到自然水平。 如果失業率太高，那麼該國可能處於經濟衰退之中。
美聯儲如何做到這一點？ 為了降低通脹，美聯儲提高了聯邦基金利率。 這減少了銀行必須出借的資金數額。 這減緩了消費者的借貸需求。 它還減少了業務擴張，投資和招聘。 這就是所謂的緊縮貨幣政策 。 了解美聯儲何時會提高利率是有益的。
擴張性貨幣政策通過降低借貸成本刺激經濟增長。 消費者可以藉更多的錢，所以他們會購買需要貸款的東西，比如住房，汽車，甚至家具。 企業通過自己的貸款，擴張公司，購買設備和僱用更多的人來滿足需求。
意識到美聯儲如何提高或降低利率將使您更好地掌握貨幣政策。