避免常見的投資錯誤
它歸結為基礎數學。
免稅市政債券收益低於正常應稅債券
真正的免稅市政債券的收益率低於其應稅收入（公司債券，國債等等）。 為了使它們平等，你必須計算一種被稱為應稅等值收益率的東西， 你可以閱讀更多的內容 。 截至2016年，完全納稅的20年期AAA級公司債券收益率為3.90％，20年AAA免稅市政債券收益率為2.19％。
這個1.71％的差距並不顯著。
想像一下你在Roth IRA裡有10萬美元，這是經過多年精心省錢而建立起來的 。 Roth IRA的主要好處是，幾乎所有在其保護殼內賺取的收入都免稅。 沒有股息稅，沒有利息稅，沒有租金稅，也沒有資本利得稅 。 在這種情況下，你將會看到兩種債券，這兩種債券都被評為AAA，並且這兩種債券在20年後都已經成熟。
然而，公司債券每年將支付給您3900美元的利息，而市政債券每年將支付您2,190美元的利息。 沒有理性的人會放棄坐在桌子上的1,710美元的免費現金。 您的羅斯個人退休賬戶的權力非常強大，它也使公司債券免稅！
如果您有Roth IRA，請關注資產定位
有一種稱為資產定位的投資組合管理策略可以用於這類情況，其中許多依賴於Roth IRA。 通過查看您產生被動收入的位置 ，並根據持有方式來查看哪些類型的收入被納稅，執行資產頭寸的某人將安排他或她的金融生活，以最大限度地提高他或她可能的總稅後現金保持。
除了50萬美元的投資組合之外，沒有任何資產，Roth IRA投資額為25萬美元， 經紀賬戶投資額為25萬美元。 你只有兩項投資。 第一種是每年支付5％的債券，或每年總計12,500美元的債券。 第二個是收集不分紅的藍籌股 。
如果您將非分紅支付股票放入Roth IRA，將應稅債券存入經紀賬戶，並且您處於35％的支持範圍內，那麼您每年最終將獲得8,125美元的現金收入。
但是，如果您更換了這兩筆投資，並將Roth IRA中的應稅債券和非股息支付股票置於經紀賬戶中，您將得到所有$ 12500的保證金。 這是額外的4,375美元，或者說比其他方式多出53.85％的金額，這全是因為你持有你的投資頭寸。
這些小事情很重要，特別是在很長一段時間內。 額外的4,375美元的投資在50年內達到10％近5,100,000美元。 實際上，它不僅要關注您擁有的特定資產，還要關注您將這些資產停放在哪裡。
Roth IRA投資總則
儘管每個人的個人情況都不同，在做出財務決策時應該考慮到這一點，但Roth IRA投資的一般經驗法則是，您應該努力將最少的稅收有效證券和資產納入IRA本身，同時持有通過其他更標準的賬戶類型（包括直接註冊 ， DRIP和經紀賬戶）提供大多數稅收有效的證券和資產。
相比那些以現金形式剔除大部分財富創造的資產，傾向於欣賞的資產本質上具有稅收優勢。
正常的公司債通常是Roth IRA的理想選擇，高收益股息股票和房地產投資信託也是如此 。