保持你的眼睛在獎可以幫助改善你的焦點
- 良好的投資目標是可衡量的。 這意味著它們清晰，簡明，明確。 對自己說，“我打算設定每週節省50美元的目標”很有用，因為您可以評估您的財務狀況並確定您是否成功。 無論你做了，還是沒有，每週節省50美元。 相反，“我要設定一個每年節省更多錢的目標”這樣的說法有些沒用，因為它不會讓你負責。
- 良好的投資目標是合理合理的。 如果你說你想在40歲時達到100萬美元的個人淨資產，你可以使用諸如貨幣公式的時間價值這樣的東西來測試你目前的儲蓄率是否足夠。 你不會在18歲到40歲之間以每年5000美元的價格在歷史上合理可能的回報率達到目標 。 這意味著您需要降低您的期望值或增加每年投入工作的金額。
- 良好的投資目標與您的長期目標相一致。 過去幾年我已經說過很多次了 - 事實上，如果你經常閱讀我的作品，你可能已經厭倦了我這麼說 - 但值得再次重申，因為這個信息似乎永遠不會傳遞給有很大一部分人認為金錢是唯一重要的東西：金錢是一種應該存在的工具來為你服務。 而已。 沒有什麼。 金錢的唯一目的就是讓你的生活更美好。 給你的東西，讓你體驗更多的快樂和實用。 如果這意味著你必須犧牲你生命中的一切有價值的東西並最終死去，那麼結束一個龐大的資產負債表並不是一件好事，因為你的後代或其他受益人是不負責任的，或者對你賦予他們的勞動不感激。 有時候，儲蓄率較低，享受旅途會比其他方式更好。 訣竅在於確保你以最大限度地增加歡樂的方式明智地平衡你的長期願望和短期需求。 沒有任何公式可以確定你願意做出哪些折衷; 這些犧牲為你付出更大的回報 。
在為財務獨立設定投資目標時問自己的問題
當你坐下來開始製定投資目標時，問問自己以下問題可以幫助你澄清一些隱含的假設。 如果你已婚，這可能是一個特別有用的練習，因為很多時候，配偶不知道他們在財務問題上不需要從相同的起點開始工作。
- 你的號碼是多少”？ 為了從您的投資組合中獲得經濟上的獨立性，如果您每年撤出不超過3％至4％的本金，那麼每月需要多少被動收入 ？ 如果你想在首都生活，而不必在享受自己想要的生活水平的同時將時間賣給其他人，那就需要花費很多錢。
- 你有什麼風險承受力？ 無論你有多成功，或者你賺了多少錢，有些人的投資組合的市場價值波動會導致巨大的情緒痛苦。 他們寧願在未來賺更少的錢，享受更低的複利率，但乘坐更平穩。 學會對自己在這個領域的落後地位誠實一點，是財政成熟的重要組成部分。 例如，儘管在大多數情況下它可能使你處於一個明顯的劣勢，但你不必擁有股票來建立財富 。 還有其他資產類別可能適用於您，並且有自己的能力來複合資本，同時還可以拋棄股息，利息和/或租金 。
- 你的道德和道德價值如何影響你的投資組合管理策略？ 我們每個人都是世界的一部分; 我們的行為和決定會影響我們身邊的人，無論好壞。 你想如何投資你的錢？ 你是否舒適地擁有煙草份額？ 武器製造商的庫存情況如何？ 擁有酒精飲料你有沒有道德問題？ 碳足跡很大的能源公司？ 當推動推動時，你需要決定你可以用什麼來創造收入，以及什麼是對你來說太遠的橋樑。
- 你是否計劃在你有生之年花掉你所有的資金，或者你是否希望為你的繼承人和受益人留下財務遺產？ 如果您花費了大量資金，這意味著您可以享受比您可以支持的更高的取款率。 如果你不這樣做，你可以從你的持有量中減少一小部分被動收入，但是如果它是謹慎管理的，那麼委託人應該隨著時間的推移而增長，作為有效的捐贈基金。 確定正確的答案取決於一些考慮因素，但重點是有人會花這筆錢。 你需要確保它是你想要做的人，即使它是你自己。 此外，如果您確實將錢留給他人享用，您會直接做，不附帶任何條件，或者您會建立信託基金嗎？
- 你會限制你的投資到你的國家還是在全球擴張？ 儘管2016年開始發生民族主義情緒上升，但全球化的力量是真實的，它們是強大的，它們意味著任何獲得經紀賬戶的人都可以成為世界各地公司的所有者。 你可以成為鐵鏽工人，從瑞士，英國，德國和日本收集股息。 你可以成為加利福尼亞州的老師，並收看你在加拿大和法國持有的資金。 雖然這引入了永久資本損失以及其他風險（如貨幣風險和政治風險）的額外風險，但它還提供了更多的多樣化和潛在的市場表現風險，在風險調整的基礎上可能會更好，只能從國內投資組合中獲得。
- 什麼激勵你實現財務獨立？ 雖然有些人是天生的儲蓄者 - 他們傾向於積累而沒有真正需要這樣做的理由，因為他們生活在低於他們的手段，並不真正知道如何處理差異 - 大多數人是由一些主要或次要動機他們堆積資本。 這是非常重要的，你看看你自己，誠實地回答這個問題，“為什麼？”。 你為什麼被迫拯救？ 是什麼讓你想投資，而不是花錢或捐贈流動在你手中的錢？ 通過深入了解這個問題的核心，您可以更好地設計您的投資組合，以實現您真正追求的目標。
- 你在情感上有能力自己管理你的投資組合嗎？ 這個問題對於一些人來說可能很難回答，因為他們覺得對自己誠實就意味著承認個人缺點。 這是無稽之談。 目標是從你的投資組合中獲得你想要的東西，而不是以某種方式證明你是宇宙的主人。 世界上最大的資產管理公司之一Vanguard贊助了主動型和被動型共同基金和交易所交易基金 ，在其白皮書的一篇文章中估計，典型的投資者隨著時間的推移可以增加3％左右的淨值通過僱用其中一位顧問，利用他們在論證中提出的框架來投資回報; 由於行為改變，稅收指導，財務規劃協助以及其他某種使客戶受益的服務的組合，所支付的較高投資顧問費用已經被彌補了。 您可以在Vanguard Research 2016年9月的出版物“為您的價值賦予價值：量化Vanguard Advisor的Alpha”中閱讀他們的論點。 換句話說， 機會成本和明確的成本一樣重要 。 這個信息在音頻，模因和過度簡化的時代中往往都失傳了。
- 不同的資產類別如何與你的個性和氣質相適應？ 我意識到我們已經談到了這一點，但這一點有些不同，需要進一步討論。 人性多樣。 我們每個人都有不同的連線。 我們有自己獨特的好惡， 讓我們開心的事情和引起我們惱怒的事情。 正如有些人更喜歡牛肉或雞肉一樣，當你冒險走向財務獨立之路時，有很多方法可以在這個世界上製造和投資金錢。 暫時考慮一下房地產 。 股市早在股市上漲之前就已存在。 隨著借貸，它是最古老的傳統之一。 您購買了其他人想要使用的財產，您可以根據一系列規定協議細節的盟約和社會及文化準則，允許他們在預定時間內使用該財產，並且作為交換，您可以是有償的錢，這被稱為租金。 然而，在你的義務中，你必須確保財產保持足夠的程度。 如果您專門從事住宅房地產和午夜的廁所休息，除非您支付房地產管理公司為您處理這些問題，否則您將接到電話。 你的房客可能會出現吸毒成癮問題並出售這些器具。 他或她可能會成為一個囤積者並摧毀如此之多的財產，而被城市譴責。 這是權衡。 如果你想享受房地產收入，那麼你必須願意承擔那些潛在的問題。 沒有真正的方法來解決它。 這是生活。 就我個人而言，我沒有發現這種吸引力。 因此，在整個職業生涯中，我傾向於關注私人企業和公開交易的證券，例如普通股，因為涉及到的交易幾乎不會影響我。 我是否曾經以任何有意義的方式鑽研房地產投資，由於租賃協議條款更長以及我正在與公司客戶而不是個人進行談判，這很可能是商業房地產。 它更適合我是誰。 我並不是說我永遠不會考慮住宅的房地產，但我意識到這些權衡，並且為了穿越特定的Rubicon，我需要一些獨特的環境。
- 你的時間跨度是多少？ 即使某個特定的資產類別或投資符合您的個性，氣質，淨值，流動性狀況和偏好，但這並不一定意味著這是一個很好的選擇，因為您之前的時間範圍需要為流動性考慮不對齊。 例如，假設您有10萬美元的閒置資金用於工作，但您認為在五年內需要這筆資金。 無論機會多麼有吸引力，如果您有機會投資於一個沒有預計的流動性事件並且沒有派息的大型私人企業 ，那麼在您需要投資時進行投資可能並不明智不能滿足 - 即在60個月內收回現金或現金等價物 。
當然，這些只是你應該考慮的一些事情，但你不應該掩飾它們。 在一開始就做好準備，為您的財務目標做出明智的決策，並且您會發現事情往往變得更容易。