關於如何從股票開始賺錢的簡短解釋
實際上，投資本傑明格雷厄姆的已故父親總結了購買股票和投資債券賺錢的秘訣，他寫道：“投資的真正資金將不得不作出 - 因為大部分投資都在過去 - 不是出於買賣，而是出於擁有和持有證券，接受利息和分紅 ，並從其長期增值中受益。“ 更具體地說，作為普通股的投資者，您需要關注總回報並作出長期投資決策，這意味著絕對最低限度，希望在每個新的頭寸上持有五年精選經營良好的公司，擁有強大的財務和友好的股東管理實踐。
這就是外部被動投資者在股市中建立真正的財富的方式。 就是那樣：
- 像羅納德·雷德那樣獲得最低工資的接班人在他們的投資組合中累積了超過800萬美元;
- 住在紐約市一間小公寓的Lewis David Zagor，籌集了18,000,000美元;
- 律師傑克麥克唐納累計1.88億美元;
- 退休的國稅局經紀人安妮謝伯建立了她的2200萬美元的投資組合;
- 退休秘書Grace Groner建立了700萬美元的股票投資組合;
- 堪薩斯城附近的一位奶農聚集了數百萬美元，連他的孩子也不知道是否存在。
即使是成功的高調投資者，如沃倫巴菲特和查理芒格，也將他們的大部分資金用於持有超過25年甚至50年以上的股票和企業。
不過，許多新投資者並不了解從股票賺錢背後的實際機制; 財富實際來源於哪裡，或整個過程如何運作。
我們提供一些相當先進的話題資源 - 財務報表分析，財務比率， 資本利得稅策略等等，但這是一個重要的事情，以便清理一杯熱咖啡，在您最喜歡的閱讀中獲得舒適椅子，讓我們引導你看看整個畫面如何融合在一起的簡化版本。
從股票賺錢首先是在真實的經營企業中購買所有權
當你購買股票時 ，你正在購買一家公司。 想像一下，哈里森福吉公司是一家虛構的企業，其銷售額為10,000,000美元， 淨收入為1,000,000美元。 為籌集資金進行擴張，該公司的創始人與一家投資銀行進行了接觸，讓他們通過首次公開發行（IPO）向公眾出售股票。 他們可能會說：“好吧，我們認為你的增長率不是很好，所以我們要定價，這樣未來的投資者將獲得9％的投資加上你產生的任何增長......可以達到約11,000,000美元+價值（1100萬美元除以100萬美元的淨收入= 9％的初始投資回報）。“現在，我們假設創始人完全賣光而不是向公眾發行股票
承銷商可能會說，“你知道，我們希望股票每股25美元的價格出售，因為這樣看起來很實惠，所以我們要把公司減少到440,000件，或股票（440,000股x 25美元= 1100萬美元）。意味著每一塊“股”或股票有權獲得2.72美元的利潤（利潤1,000,000美元÷440,000股，每股2.72美元）。這個數字被稱為基本每股收益（簡稱每股收益）。換句話說，當你購買了哈里森福吉公司的股份，你正在購買按比例獲利的權利。
如果你以2,500美元收購100股股票，你將會購買272美元的年利潤加上公司未來的增長（或虧損）。 如果您認為新的管理層可能會導致軟體銷售量爆炸，以致您的按比例利潤在未來幾年內會增長5倍，那麼這將是一項極具吸引力的投資。
你從股票賺多少錢取決於管理層和董事會如何分配資金
混亂的情況是，你實際上沒有看到屬於你的利潤2.72美元。 相反，管理層和董事會有幾個選擇可供他們選擇，這將決定你的控股在很大程度上取得成功：
- 它可以向您發送部分或全部利潤的 現金股息 。 這是“向股東返還資本”的一種方式。您可以使用這筆現金購買更多股票，或者以任何您認為合適的方式花費。
- 它可以在公開市場上回購股票並摧毀它們。
- 它可以通過建立更多的工廠，商店，僱用更多的員工，增加廣告或任何預計會增加利潤的額外資本支出來將資金再投資於未來的增長。 有時候，這可能包括尋求收購和兼併。
- 它可以通過減少債務或建立流動資產來加強資產負債表 。
作為一個老闆，你最適合你？ 這完全取決於管理可以通過再投資你的錢賺取回報率 。 如果你有一個非凡的業務 - 想想早期微軟或沃爾瑪，他們都是他們目前的規模的一小部分 - 支付任何現金股息可能是一個錯誤，因為這些資金可以以高利率再投資。 在沃爾瑪上市後的第一個十年，實際上有時候股東權益獲得超過60％。 簡直不可思議。 在Sam Walton的指導下，本頓維爾的零售商能夠吸引許多合夥人，卡車司機和富有的外部股東，這種回報通常只存在於童話故事中。
伯克希爾哈撒韋公司沒有支付現金股利，而美國銀行已決定每年以股息和股票回購的形式向股東返還超過80％的資本。 儘管存在這些差異，但它們都有可能以合適的價格獲得非常有吸引力的持股（特別是如果您注意資產配置 ），只要它們以合適的價格進行交易; 例如合理的股息調整後的PEG比率 。 就我個人而言，在本文發表時，我擁有這兩家公司，如果USB開始遵循與伯克希爾相同的資本分配慣例，我會很不高興，因為它並沒有像Berkshire那樣擁有相同的機會。禁止銀行控股公司 。
最終，從股票中賺取的任何資金都歸結為總回報的一小部分，包括資本收益和股息
現在你明白了，很容易理解你的財富主要來源於：
- 股價上漲。 從長遠來看，這是市場通過業務擴張或股票回購對利潤增加進行估值的結果，這使得每股份額代表更大的業務所有權。 換句話說，如果一個10美元股票的企業通過擴張和股票回購相結合的方式在10年內增長了20％，那麼假設華爾街保持相同的價格 ，這些力量在十年內應該會達到每股近620美元的市盈率 。
- 股息。 當您以股息的形式向您支付收入時，您實際上會通過郵寄支票，直接存入您的經紀賬戶 ，支票賬戶或儲蓄賬戶或以您的名義再投資的額外股票的形式收到現金。 或者，您可以捐贈，支出或以現金形式分配這些股息。
偶爾，在市場泡沫時，您可能有機會通過向某人出售超過該公司的價值而獲利。 但從長遠來看，投資者的回報與他或她擁有的企業的經營所產生的潛在利潤密切相關。
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