快速簡單的方法來測試，如果採摘股票太冒險你
儘管如此，對於那些想知道他們是否應該直接投資於個股的人來說，我的一般規則是長期成功的投資可以歸結為一句話，其他所有條件都是平等的： 即使是一家優秀的公司，如果您付錢它太多了。 實際上，你可以用任何資產替代公司這個詞; 無論您是投資債券還是投資房地產，都無關緊要。 為了把這個觀點帶回家，我經常看到新投資者犯的一個最大的錯誤就是不了解數十年來股價的推動力。 為了解釋這一點，我開發了一個5秒的測試，如果他們想要採取自己動手的方法進行投資選擇，估計一個人的相對知識水平就能很好地幫助我。
那個測試？ 我提出了以下問題：“ 如果一家公司每股收益為1美元，預計不會出現攤薄現象，它每年增長3％，並預計永遠這樣做（僅與通貨膨脹率保持同步，這也是3％）， 30年期國債收益率為5％，你應該為股票付多少錢？“
如果你不能在五秒內回答這個問題，你可能沒有業務選擇股票為自己的投資組合。 相反，您可能會發現更廣泛的多元化低成本指數基金組合更合適。
為什麼我對此感到如此強烈？ 因為隨著時間的推移，股價受每股收益的推動，您的回報取決於您為每股股票相對於這些收益支付多少。
簡而言之，這就是投資。 如果你不能告訴我在一個特定的增長率下1美元的收入是多少“合理”的價格，你不能希望在失利的情況下賺錢。 你會進入一個與你相關的遊戲，當你正在處理退休資產和你家庭的安全時，這不是一個明智的行動方案。
對於那些對測試答案感興趣的人，這取決於你想要的回報率。 從這個意義上講，這是一個詭計的問題。 有人經歷足夠的知道如何評估一隻股票會知道他應該支付的價格將取決於他所要求的回報。 如果他想賺錢15％ - 遠遠超過股票賺取的長期回報 - 他無法支付超過8.58美元的股票。 如果他想賺取12％，這是另一個超過歷史平均水平的極具吸引力的回報，他無法支付超過11.44美元。 如果他想賺8％，他就不會支付超過20.60美元。 如果股票的交易價格例如是30美元，那麼投資者應該知道，在一個穩定的無風險利率和估值倍數的世界裡，他應該只能得到6.43％的收益率，除非增長率高於預期。
它為您的思維過程增加了清晰度。 它對你施加紀律。
計算內在價值所涉及的數學遠遠超出了投資初學者的範圍。 只要說明一下，當你決定如何建立你的投資組合時，這個測試可以為你提供非常好的服務，即使它完成了它，它可以讓你知道你會更好地建立一個廣泛多樣化的共同基金組合。
餘額不提供稅收，投資或金融服務和建議。 所提供的信息沒有考慮任何特定投資者的投資目標，風險承受能力或財務狀況，可能並不適合所有投資者。 過去的表現並不預示未來的結果。 投資涉及風險，包括可能的本金損失。