什麼是投資銀行的定義？
簡而言之，一家投資銀行就像您以前用來處理商業貸款或存入工資的角落機構。
相反，投資銀行是一種特殊類型的金融機構，主要通過幫助公司進入資本市場（例如股票市場和債券市場）籌集資金用於擴張或其他需求而主要從事高融資。 如果可口可樂企業想要出售價值100億美元的債券在亞洲建立新的裝瓶廠，一家投資銀行將幫助其找到購買該債券的買主，並處理文書工作，以及一組律師和會計師。
有時候，投資銀行會提出新的解決方案來解決難題。 幾十年前，控股公司伯克希爾哈撒韋只有一類股票。 由於其控股股東億萬富豪沃倫巴菲特拒絕分拆股票 ，股價從8美元增長到35,400美元; 遠遠超出了典型投資者的範圍。 資金經理們創造了共同基金的結構來購買這些股票，然後自己發行股票，收取費用，使公司能夠接觸普通家庭。
巴菲特不喜歡這些中間商對他無關的潛在回報做出瘋狂的承諾，因此為了剝離他們的業務，他與他的投資銀行合作創建了雙重資本結構 。 在1996年5月，伯克希爾哈撒韋公司為B類股票進行了首次公開發行 ，其交易價格是A股（舊股票）價值的三十分之一，但只有1/200的投票權。
A類股票可隨時轉換為B類股票，但您無法將B類股票轉換為A類股票。 這使投資者能夠實現相當於自己動手的股票分割，同時使得更便宜的股票得到廣泛使用。
後來，當伯克希爾哈撒韋公司購買鐵路伯靈頓北方聖達菲鐵路公司時， 董事會將B類股票拆分為現在的A類股票的1/1500。 這導致該公司被添加到標準普爾500。
如果投資銀行沒有發揮他們的魔力，這一切都是不可能的。 如果管理良好，審慎管理，它們將為文明增添許多價值。
購買和銷售
投資銀行通常分為兩個陣營：買方和賣方。 許多投資銀行都提供買方和賣方服務。 賣方通常是指出售新發行的股票，發行新債券，參與做市服務或幫助客戶促進交易。 相比之下，買方與養老基金， 共同基金 ， 對沖基金和投資大眾合作，在交易或投資股票和債券等證券時幫助他們獲得最大的回報。
三大辦公室
許多投資銀行分為三類，涉及前台，中台或後台服務。
- 前台投資銀行服務
前台服務通常由投資銀行業務組成，如幫助企業進行併購，企業融資（例如發行數十億美元的商業票據以幫助資助日常運營），為機構或高淨值個人提供專業投資管理，商業銀行業務（這只是私人股本的花哨詞，銀行將資金投入到沒有公開交易的公司中）;由專業分析家編制的投資和資本市場研究報告，用於內部使用或用於對於一群高度挑剔的客戶，以及包括資產分配和風險限額等參數在內的戰略制定。
- 中間投資銀行服務
中間投資銀行服務包括遵守政府法規和銀行，保險公司，財務部門等專業客戶的限制。這有時被視為後台職能。 它還包括資本流動。 這些人會看錢進出公司，以確定公司需要保留的流動資金量，以免發生財務困難。 負責資金流動的團隊可以通過減少其他部門可用的購買/交易能力來使用這些信息來限制交易。 - 後台投資銀行服務
後台服務包括投資銀行的堅果和螺栓。 它處理諸如交易確認等事情，確保正確的證券以正確的數量被購買，出售和結算，允許交易者執行其工作的軟件和技術平台是最先進和功能性的，創建新的交易算法等等。 後勤部門的工作通常被認為是不合情理的，一些投資銀行外包給專門的商店，如監管公司。 不過，他們允許整個事情運行。 沒有他們，沒有別的可能。
活動
典型的投資銀行將參與以下部分或全部活動：
- 提高股本資本（例如，幫助啟動IPO或創建特殊類別的優先股 ，可以與諸如保險公司或銀行等複雜投資者一起投資）
- 提高債務資本（例如發行債券以幫助籌集工廠擴張資金）
- 確保債券或推出新產品（例如，信用違約互換）
- 參與內部資金經理團隊投資或交易公司自己的私人賬戶資金的自營交易（例如，投資銀行相信黃金價格會上漲，因此他們會在黃金期貨中進行投機，獲取黃金開採公司的看漲期權或購買金條直接存放在安全金庫中）。
直到最近幾十年，美國的投資銀行都不被允許成為大型商業銀行的一部分，因為這些活動雖然管理得當，但盈利能力非常好，但風險遠高於商業銀行傳統的貸款融資風險。 在世界其他地方情況並非如此。 實際上，像瑞士這樣的國家經常吹噓資產管理賬戶 ，允許投資者通過結合銀行業務， 經紀業務 ，現金管理和信貸需求的單一賬戶來管理他們的整個金融生活。
作為信貸危機和大規模銀行倒閉的一部分，您所讀到的大部分問題都是由內部投資銀行嚴重推測抵押債務債務（CDOs）的槓桿作用引起的。 這些損失必須由母公司控股公司承擔，造成巨大的沖銷和稀釋性股票發行的需要，在某些情況下幾乎消滅普通股東。 瑞士聯合銀行（UBS）就是一個很好的例子，瑞士聯合銀行報告虧損超過210億瑞士法郎（瑞士法郎），其中大部分來自投資銀行。 這家傳奇機構被迫發行股票以及強制性可轉換證券，稀釋現有股東，以替代在崩潰期間被剔除的超過60％的股東權益。