在你投資之前要這樣做說明所有的研究
這是一個例子。
假設你在2005年已經兌現了你的401（k），並把它全部放進了房子。 這不會多元化，因為它在房地產業是百分之百的。 因此，到2008年，隨著房價暴跌，你損失了一半的價值。 相反，如果你的股票，債券和房屋淨值擁有同等的財富，那麼你只會損失30％。
資產分配模型
您應該為每項資產分配多少錢？ 這取決於三個因素：
- 您的投資目標：您是否計劃退休，已退休，或在房屋儲蓄首付？
- 時間跨度：在你需要錢之前需要多長時間？
- 風險承受能力：你知道從長遠來看，你會收到更高的回報，你能站在時刻看你的投資暴跌嗎？
這裡是一些例子：
| 投資目標 | 時間平面 | 風險承受能力 |
|---|---|---|
| 退休計劃 | 長 | 高 |
| 節省首付 | 短 | 低 |
| 退休 | 長 | 低 |
您的目標，時間範圍和風險承受力將決定您應該使用的模型。
如果你可以容忍高風險以獲得高回報，那麼你會投入更多的股票和共同基金。 那些低風險的人將堅持債券。 那些沒有風險承受能力的人，或者明年需要他們錢的人應該有更多的現金。
如果你有很長的時間範圍，那麼你可以負擔得起更多的東西，並看著它成長。
在2008年金融危機之前 ，房價很少下跌。 如果你的期限很短，那麼可以投入更多的債券甚至現金。
資產類別
每個資產類別提供不同程度的風險和回報。 以下是三種最常見的資產類別，從風險最小到風險最高的類別：
- 現金：風險最小，但是一旦拿出通貨膨脹的成本，回報就是負數。 貨幣市場基金和存款證屬於這一類。
- 債券 ：有很多類型的債券，但它們都是固定收益投資 。 最安全的是美國國債 。 他們100％由聯邦政府擔保，並提供比現金略高的回報。 州和市政債券的風險和回報略高。 公司債券可以帶來更大的回報，但你也有更大的風險，他們會違約。 對於垃圾債券尤其如此。 你還應該看看國際債券，包括新興市場 ，以及國內。
- 股票 ：這些比債券風險更大，因為您可能會損失100％的投資。 隨著時間的推移，股票提供了最大的回報，並將超過通貨膨脹。 在股票中，有三種基於資本化規模的子類別： 小盤股 ， 中盤股和大盤股 。 像債券一樣，您應該擁有一些國際和新興市場股票以及國內股票。
還有很多其他課程你也應該考慮：
- 房地產：這包括你家的股權，大多數財務顧問都不會因為你住在這里而被算上。 但價值可能會惡化。 如果您拒絕，您將失去所有投資。 它也可能猛漲，迫使你在這個資產類別中擁有太多的資產。
- 衍生工具 ：這些提供最高的風險和回報。 請記住，您可能會比投資損失更多。
- 商品 ：由於類型太多，風險可能會有所不同。 但是，大多數投資者應該擁有石油相關共同基金的股份。 隨著供應量的減少，它應該會長期增長。 你應該有不超過10％的黃金分配。
- 貨幣：隨著美元長期下跌，擁有以歐元等外幣計價的資產是好事。 它可以防止美元下跌。 例如，當美元疲軟時，歐元強勁 。 兩個混合經濟體的規模相同，所以它們在外匯市場上相互競爭。
戰略與戰術資產配置
您的目標，時間範圍和寬容風險決定您的戰略資產分配 。 一旦你決定了你的戰略分配，你在每個資產類別中的投資組合百分比將保持不變。 除非您的目標，時間範圍或風險容忍度發生變化，否則您不會更改您的戰略分配。 每六到十二個月你檢查你的投資組合。 您可能需要添加或減去不同的資產類別才能重新獲得您的計劃資產分配。 如果股票上漲20％，那麼股票將會增持 。 你需要出售一些併購買債券。
以下是您何時可以更改策略分配的示例。 2008年金融危機後，大多數投資者的風險承受能力下降。 在此之前，大多數人沒有經歷過毀滅性的損失。 他們發誓，他們永遠不會再招惹他們。 您的戰略分配會隨著您的年齡而變化，您的時間範圍會縮短。
戰術資產分配是您根據不斷變化的市場條件重新調整您的投資組合的場所。 它需要更多的參與並且風險更大。 例如，當2014年和2015年油價下跌時，戰術資產分配可能是超重商品。 投資者預計價格會反彈。 只有有經驗的投資者才應該嘗試戰術資產配置
深度： 從經濟周期中獲利 | 選擇一個良好的共同基金 | 共同基金與股票？ | 個人投資者如何購買股票？