投資者應該了解什麼投資於指數基金
您想知道的關於如何投資指數基金的問題（以及您從未想過要提出的問題）的答案都在這裡。 回顧關於指數投資的常見問題可以幫助初學者和有經驗的投資者理解指數基金的基礎知識，以及如何學習新事物以獲得更大的投資成功。
指數投資常見問題和資源
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什麼是索引和什麼是一些例子？
關於投資的指數是證券的統計抽樣，它們組合起來表示一個確定的市場部分。 例如， 標準普爾500指數是大約500隻大型股票的樣本。 指數本身不是投資; 創建指數（或指數）作為參考點或基準來衡量特定的市場部分。 投資者和投資組合經理可以將他們自己的投資組合的表現與指數進行比較，並希望能夠超越指數。
許多共同基金公司創建指數基金來模擬特定指數的表現。
其他指數的例子包括Wilshire 5000和Russell 3000 ，它們都被稱為總股市指數，代表小盤股的Russell 2000 ，是債券市場總指數的巴克萊資本總指數債券指數，以及代表國際股票的各種形式的MSCI指數 。
什麼是道瓊斯，投資者如何使用它？
道瓊斯工業平均指數代表美國各行業30家大公司的平均價格走勢。 以道瓊斯指數（Charles Dow）和愛德華瓊斯（Edward Jones）命名，著名的股票基準也被稱為道瓊斯，道瓊斯指數30，或者它通常被稱為“道瓊斯指數”。 也許由於其可識別的名稱，晚間新聞廣播和廣泛閱讀的印刷媒體可以簡單地提供標題，如“道瓊斯指數創歷史新高”，消費者的信息將知道這意味著什麼。 但道指主要供參考。 雖然最重視頭腦的投資者可能會尊重其心理上的“頭條”影響，但道瓊斯指數作為投資工具的用途並不常見，因為它只有少量股票。
為什麼指數基金打敗積極管理的基金？
這個問題的答案可以通過幾個後續問題來解答：如果每個人都想要超越指數，為什麼不簡單地投資於指數基金呢？ 在市場上玩“不輸”是勝人一籌，而不是為了贏得比賽而增加輸球風險？ 投資指數基金有很多具體原因。 投資指數基金的一個主要原因是它們被動地管理 ，這意味著基金經理沒有積極地試圖擊敗市場或任何特定的市場部分; 他們只尋求匹配指數表現（或者在費用後接近匹配）。
這種被動管理給投資指數基金帶來其他原因或優勢，如低費用比率和稅收效率 。 由於這些優勢以及長期（如10年或更長時間）的指數基金經常勝過大多數積極管理的基金。
哪些是最好的標準普爾500指數基金？
對於大多數投資者而言，指數基金可能是明智的選擇，而最廣泛使用的指數基金則是複制標準普爾500指數的基金。 但哪個最好？ 標準普爾500指數基金一般都是相同的，因為它們全部投資於大約500家美國最大的公司，以市值計算。 因此，最佳標準普爾500指數基金（如先鋒500指數（VFINX），富達斯巴達500指數（FUSEX）和施瓦布標普500指數（SWPPX））是費用率最低的指數基金。
什麼是'股票市場指數'基金和哪些是最好的？
據說佔據整個股市的指數包括Wilshire 5000指數和Russell 3000指數 ，分別代表大約5000和3000美國股票。 在保持重要費用率低的同時，做好複製這些指數的指數基金包括Vanguard全面股票市場指數（VTSMX），Schwab股票市場總指數（SWTSX）和iShares Russell 3000指數（IWV），這是一個交易所買賣基金（ETF） 。
哪個最好：股票市場指數基金或標準普爾500指數基金？
試圖複製這些指數的股票市場指數基金為投資者提供了對大盤股，中盤股和小盤股的廣泛投資。 但是，投資者不應該認為多元化方面做得更好。 由於這些股票市場指數基金是市場加權的，這意味著大盤股佔大多數指數，所以與標準普爾500指數的表現幾乎相同（參見R平方 ）。 換句話說，投資者最好使用最好的標準普爾500指數基金之一 ，然後圍繞這個核心建立不同的基金類別，以獲得真正的“全面”股票市場代表性。
什麼是交易所交易基金（ETF）？
交易所交易基金（ETF）類似於指數型共同基金，因為它持有一籃子將試圖複製特定指數的證券。 主要差異在於ETF像股票一樣交易，這意味著它們的價格會在一天中波動，而共同基金只在一天結束時以淨資產價值交易 。
對於普通投資者而言，指數型共同基金與ETF一樣好（或優於），因為主要收益（即低開支，被動性，廣泛的市場風險和簡單性）與兩者相同。 一些投資者使用ETF在導航市場波動方面有更大的靈活性，但增加的交易也會增加交易費用 。
什麼是有效市場假設（EMH）？
許多指數投資者都是有效市場假說（EMH）的支持者。 該假設基本上說，所有關於投資證券（如股票）的已知信息已經計入這些證券的價格中，因此，沒有任何分析可以使投資者比其他投資者更具優勢。 簡而言之，指數型基金可以被認為是“如果你不能打敗他們，加入他們”的投資選擇。
其他指數投資者可能不一定支持EMH所說的，但他們仍然不相信在股票，債券和/或積極管理的共同基金中獲得成功所需的額外時間和資源是值得追加的。 因此，絕大多數指數投資者要么不相信與其他投資者相比具有優勢，要么假設市場可以被技巧擊敗，指數投資者根本不希望進行超過主要市場指數的研究。 “隨市場流動”可能比反對它更容易，也更有利。
我如何建立指數基金的投資組合？
在完成衡量風險容忍度的初步計劃階段並形成適當的資產分配後 ，您可以開始構建投資組合。 一個共同的基金組合結構被稱為核心和衛星 ，投資者將選擇一個核心持有並圍繞核心與其他基金（衛星）一起建設。 一個理想的核心持股是一個大盤股指數，如最好的標準普爾500指數基金之一 ，其衛星由代表各種共同基金類別和/或部門基金的其他基金類型組成。 您可以使用所有指數基金，也可以使用指數和積極管理基金的組合。 注：無論如何，標準普爾500指數基金可能最適合核心。
我如何使用指數基金投資於行業？
部門基金專注於特定行業，社會目標或行業，如醫療保健，房地產或技術。 他們的投資目標是集中接觸被稱為行業的特定行業組織。 投資者不需要部門基金進行適當的多元化，但如果使用得當，他們可以幫助最大限度地降低風險並實現最大回報
在當今廣泛的指數基金和ETF領域，投資者可以獲得幾乎所有行業部門和一些可以想像的子行業的風險敞口。 例如，如果您想購買涵蓋廣泛健康股票的健康部門指數股票，您可以購買T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）的股票，或者如果您想投資國外股票，特別是印度的國家，你可以購買ETF的股票，印度印度Nifty 50指數（INDY）。
然而，投資者應該小心部門基金，因為如果該部門經濟低迷，由於波動性導致市場風險增加。 例如，對一個行業過度投資是一種市場時機 ，如果該行業表現不佳，可能會損害投資者的投資組合。 一般而言，良好的行業應用是為一個投資組合添加3個或4個不同的行業，每個行業與核心指數的相關性較低，約佔投資組合的5％。
投資者可以使用統計分析選擇指數基金嗎？
一些統計指標，如Alpha （這有助於揭示積極管理的基金經理增加價值的方式），並不適用於指數基金，因為它們被動管理。 其他措施，例如R平方（R2） ，可能是有用的。 R2是投資者可以用來確定特定投資與給定基準（與其相似）的相關性的統計量度。 基準是一個指數，如標準普爾500指數（S＆P 500），其值為100.特定基金的R平方可視為一個比較，顯示基金的表現與指數的相似程度。
例如，如果基金的R平方為97，則意味著該基金97％的變動（表現漲跌）可以通過指數變動來解釋。 R-squared可以幫助投資者通過規劃其資金組合的多樣化來選擇最佳基金。 例如，已經持有標準普爾500指數基金的投資者將希望確定他們添加到其投資組合中的其他基金不會太相似。 這確保了更多的多樣化。 想像一下，如果你的投資組合中有5隻股票基金，而你並不知道它們都如此相似，以致它們的表現幾乎相同。 如果您的資金與市場價值都下降，這將不是一個值得歡迎的發現。 為了防止這種情況發生，您可以檢查確定R平方顯著低於100％。
指數基金可以幫助節省稅嗎？
指數基金被認為是“稅收效率”，這意味著，如果在一個應納稅賬戶（除IRA或401（k）等稅收延期賬戶以外）中，指數基金的資本通常較少比積極管理的基金獲得分配 。 指數型基金的成交量較低 ，這意味著指數型基金與積極管理基金相比，基金買賣基金的利率要低得多。 在應納稅賬戶中使用指數基金可被視為資產所在地 - 為特定基金選擇最佳賬戶類型（地點）。 產生更多股息和資本收益的共同基金最好持有稅收延期賬戶，如IRA，401（k）和某些年金。 交易所買賣基金（ETFs）也可以作為稅收效率的明智選擇。
研究指數基金有哪些好的網站？
如果您打算獨家使用指數基金，您可能希望直接進入指數基金的最佳共同基金公司之一（如Vanguard），或者您可以在一個網站（例如晨星）進行更多的研究和分析。這些研究網站通常突出顯示您在指數基金投資常見問題解答中看到的許多功能。 提醒一下，尋找費用率最低， 成交率低，持股量適當， 稅率成本比較低和基金類別最少的指數基金。 而當你決定增加其他基金時，你需要確定R平方不要太接近100（數字越低，與指數的相關性就越低，因此分化越大）。
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