中型股票投資的定義，歷史業績與分析
標準普爾中型股指數定義
標準普爾中型股400指數也被稱為標準普爾400指數，是一個由美國中型股票指數組成的指數。
根據標準普爾的網站，“標準普爾MidCap400®為投資者提供了一個中型企業的基準，該指數涵蓋了美國股票市場的7％以上，旨在保持對中型企業的準確衡量，反映更廣泛的中盤股宇宙的風險和收益特徵在持續的基礎上。“
據晨星公司稱 ，“中間資本化範圍”從2億美元到50億美元的市場價值。 這可能聽起來很大，但是公司在達到數十億大關之前並不廣為人知。 作為參考和比較，中型股可以包括一些您可能聽說過的公司，例如Whole Foods Market，而像沃爾瑪這樣的大型公司，其資本規模更大（2012年為2300億美元）。 小資本公司並不是廣為人知的名字。
標準普爾500指數與標準普爾400指數對比羅素2000指數
與標準普爾500指數 （大盤股）和羅素2000 指數 （小盤股）相比，中型股指數的歷史表現可能讓您感到意外。
我將分享關於圖表之後的數字的一些想法：
| 索引名稱 | 3年退貨 | 5年退貨 | 10年退貨 | 15年退貨 |
| 標準普爾500 | 10.9％ | 13.4％ | 6.4％ | 9.3％ |
| 標準普爾400 | 9.5％ | 13.5％ | 7.5％ | 6.9％ |
| 羅素2000 | 7.9％ | 13.1％ | 6.9％ | 8.6％ |
以上所有數據均表示截至2017年1月31日的年化總回報。Morningstar ，Inc. ，Vanguard（VIMSX為Mid Cap 400）和iShares（IWM for Russell 2000）的數據。 過去的表現並不能保證將來的結果。
中型股票業績分析
我要做的第一點是，長期來看，中型股表現優於大盤股和小盤股，15年年化收益就是證明。 即使你在未來幾個月或幾年閱讀，這些數字也相當明顯。 這些回報可追溯至15年，由於其他幾個原因而具有重大意義和意義：
- 截至2017年1月31日的5年期間涵蓋了2009年3月9日開始的大部分牛市 。經濟大衰退的複蘇顯著支持中型股。 通常情況下，小盤股領漲回升。 這次不行。
- 回歸2000年的15年期收益率反映了2007-2008年熊市以及熊兩側的大部分牛市。
- 同樣重要的是，標準普爾中型股400指數在15年內大幅超過標準普爾500指數（大盤股）和羅素2000（小盤股），代表了令人難以置信的多樣化的經濟和市場狀況。
投資中型股的關鍵要點和注意事項
中檔股票區間代表了投資的“甜蜜點”，因為在過去10到20年間，獲利最大的股票中許多都是通過大型併購收購的中型公司。
此外，大盤股（標準普爾500指數）包含了過去十年來規模最大，最妖魔化，最受衝擊的金融股。 最後，小盤股在很大程度上受到了“高風險”領域的恥辱，在極端銷售環境下，價格的漲跌使得小盤股走低。
因此，總而言之，中型股將不一定會在未來15年繼續保持其統治地位，因為正如馬克吐溫如此雄辯地表述的那樣，“歷史不會重複，但會產生韻”。 希望在創造共同基金積極投資組合的同時增加多樣性的投資者，應該仔細審視中型股票型基金，特別是指數基金和交易所買賣基金（ETF）。
中型股基金可以是多元化投資組合的一部分，其中包括來自不同類別和資產類別的其他共同基金。
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