充分利用您的指數基金
如果你已經決定購買指數基金，這可能是你做過的最好的投資決策之一。 像其他投資類型和共同基金一樣，投資指數基金也有正確的方法，而且方式不對。 讓我們開始我們的教訓，使用這些被動式管理的共同基金與指數基金的基礎知識。
指數基金的優勢
當John Bogle在40多年前創立Vanguard Investments時 ，他的基本原則是被動持有標普指數股票的指數基金，如標準普爾500指數（S＆P 500），長期來看可能比大多數積極管理的基金 “打敗市場”。 現在一些最好的先鋒基金，如先鋒500指數（VFINX） ， 先鋒股票總市值指數（VTSMX）和先鋒總債券市場指數（VBMFX）是世界上最大的三隻共同基金。
但指數基金如何長期打擊積極管理的基金 ？ 指數基金的最大優勢之一是其被動性大大降低了共同基金的運營成本。 例如，如果共同基金的費用高於平均水平，這些費用將比平均基金減少對投資者的回報。 這些費用以基金的費用比率表示 。
簡而言之，如果基金在一年的費用之前的總回報為10％，但費用比率為1％，那麼當年投資者的淨收益為9％。 現在考慮許多共同基金的費用率高達1.5％或更高，而且大多數指數基金的費用率都低於0.5％。
每年用指數基金節省的回報1％可能意味著長時間的數千美元。
指數型基金的另一個優勢是其營業額低於積極管理的基金。 共同基金的周轉率是每年基金組合的多少被替換。 例如，如果共同基金投資100只不同的股票，並在一年內更換50隻股票，則周轉率將為50％。 高營業額增加了管理基金的成本，但它也可能意味著以資本收益分配的形式向投資者徵收更多稅收。
指數基金也消除了所謂的管理者風險 ，這是一個積極管理的共同基金的投資組合經理會犯的錯誤，無論他們的技能，經驗或教育程度如何，都會在所有人類中發生。 基金經理做出的常見錯誤主要集中在糟糕的時間選擇或者簡單的安全選擇上。 這些錯誤可能是由情緒引起的，比如貪婪或恐懼，或者對投資者情緒的錯誤估計。 由於指數基金被動地管理，這些經理失誤不會發生。
指數基金的另一個優勢是，它們往往比其他共同基金更多元化。
這是因為他們通常持有數百甚至數千的股票或債券，而主動管理的共同基金可能只持有50到100股票或債券。
指數基金的最佳用途
儘管指數型基金通常比積極管理的基金更多元化，但在您的投資組合中只保留一隻基金可能是錯誤的。 請記住，指數型基金和積極管理的基金可以很好地協同工作。 因此，將指數基金（如最好的標普500指數基金之一 ）作為核心持股可能是一個好主意。 這種投資組合結構被稱為核心和衛星 。 指數基金是核心，可能佔投資組合的30％到50％，衛星可能包括外國股票基金，小盤股票基金，債券基金和可能的少數部門基金 。
另外，請記住，指數型基金的成交量較低。
因此，他們的資本收益分配往往低於積極管理的基金。 因此，將指數型基金存入應稅經紀賬戶並保持積極管理的基金和基金能夠在IRAs和401（k）等延稅賬戶中派發股息是明智之舉。
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