稅收有效的資金定義，示例和策略
你喜歡支付更多的稅款嗎？ 當然你不知道！ 然而投資者一直都在這樣做。 想像一下你的共同基金投資組合的年度回報是薪水。 如果你能找到一種方法通過減少繳稅來節省更多的錢，你會這樣做嗎？
當然你會！ 未能理解和應用稅收投資的基本概念是投資者犯下的最大錯誤之一。 現在是時候了解如何以及在哪裡使用節稅基金，以便您可以保留更多來之不易的投資。
投資者如何制定應納稅的錯誤
當共同基金投資者收到一份1099表格 ，表示他們有分紅收入或他們收到資本收益分配時，往往會感到困惑和驚訝。
這裡的基本錯誤是一個簡單的監督：共同基金投資者經常忽視他們的基金如何投資。 例如， 支付股息 （從而為投資者產生應納稅股息收入）的共同基金正在投資於支付股息的公司。 如果共同基金投資者不知道共同基金的基本持有量，他們可能會對共同基金向投資者轉讓的股息或資本收益感到驚訝。
換句話說，共同基金可以產生股息和資本收益，但不需要投資者的知識就可以徵稅。 也就是說，直到1099-DIV出現在郵件中。
共同基金投資者也未能根據稅收效率計劃哪個賬戶持有其資金 - 這是一種被稱為資產定位的概念和策略（不要與資產配置混淆）。
例如，投資者不需要從共同基金分紅中獲得現有稅款，也不需要在IRAs，401（k）和年金等延遲納稅賬戶中獲得資本收益。 通常情況下，這些股息和/或資本收益會自動重新投入基金，並且基金會繼續增加延稅，直至取款。
因此，這裡的基本教訓是將產生稅收的資金存入延稅賬戶，這樣您可以保持更多資金的增長。 如果您的賬戶沒有延期交稅，例如定期的個人經紀賬戶，您應該使用互惠基金。
什麼是稅收效率？
如果相對於其他共同基金徵收的稅率較低，共同基金就被認為是稅收效率高的。 與平均共同基金相比，節稅基金將產生較低的股息和/或資本收益水平。 相反，一個不具稅收效率的基金會以比其他共同基金更高的相對利率產生股息和/或資本收益。
稅收有效基金的例子
節稅基金很少或沒有分紅或資本收益。 因此，如果您想在常規經紀賬戶中減少稅收（如果您的投資目標是增長 - 而不是收入），您將希望找到符合這種風格的共同基金類型。
首先，您可以消除通常效率最低的資金。
共同基金投資於大型股票型基金等大型公司，通常會產生較高的相對紅利，因為大型公司通常會以紅利的形式將部分利潤轉移給投資者。 債券基金自然會從相關債券持有收益中獲得收益，因此它們也不是稅收效率。 你還需要對積極管理的共同基金持謹慎態度，因為他們試圖通過買賣股票或債券來“打敗市場”。 因此，與被動管理的基金相比，他們可以產生過度的資本收益。
因此，節稅基金通常是以增長為導向的基金，例如小盤股基金和被動管理的基金 ，例如指數基金和交易所買賣基金（ETF） 。
如何知道基金是否有效或無效
了解一個基金是稅收效率還是不具稅收效率的最基本的方法是看基金的既定目標。 例如，“增長”目標意味著該基金將持有正在增長的公司股票。 這些公司通常會將利潤重新投入到公司中 - 以擴大其利潤。 如果一家公司想要增長，他們不會向投資者分紅 - 他們會將利潤再投資到公司。 因此，具有增長目標的共同基金更具稅收效率，因為基金投資的公司很少或沒有分紅。
此外，指數型基金和ETF具有稅收效率，因為基金的被動性質使得很少或沒有可以為投資者帶來稅收的營業額（購買和出售股票）。
具有“收入”目標的基金本質上試圖從股息（股票）或利息（債券）或兩者兼而有之產生收入。 因此，具有收入目標的資金通常不是稅收效率高的。 支付高收入水平（不含稅）的特定基金類型是房地產投資信託基金 （REIT Funds），法律要求其將收入轉移給投資者。
了解基金是否具有稅收效益的更直接可靠的方法是使用晨星這樣的在線研究工具，該工具與其他基金相比提供基本的稅收效率評級或“稅收調整回報”。 您將需要尋找與“稅前回報”接近的稅收調整回報。 這表明投資者的淨收益沒有被稅收侵蝕掉。
有效投資實踐的例子
假設投資者有兩個不同的投資賬戶：1）401（k）是一個延稅賬戶，2）是一個定期的個人經紀賬戶，應納稅。 假設投資者主要尋求一個長期增長目標（他們的時間跨度為10年或更長時間，並希望增加他們的投資），他們將持有401（k）和最多稅率中稅率最低的資金在他們的日常經紀賬戶中有效的資金。 這樣，401（k）中效率低下的資金所產生的股息，利息和資本收益就不會為投資者產生現行稅收，經紀賬戶中的稅收效率型基金將為投資者帶來少量或無稅收入。
同樣，策略是在納稅遞延賬戶中持有不含稅的共同基金，並在納稅賬戶中持有納稅效率的共同基金。
- 在401（k）中，投資者可以持有債券基金，積極管理的基金和/或具有“收入”目標的共同基金。
- 在常規經紀賬戶中，投資者可以持有他們的小盤股票基金，指數基金，ETF和/或具有“增長”目標的共同基金。
替代技巧和稅收有效投資的例子
總之，明智的投資者的最終目標是將稅率降到最低，因為稅收拖累了共同基金投資組合的整體回報。 但是，這個總體規則還有一些可選的例外。 如果投資者只有IRAs，401（k）和/或年金等稅務延期賬戶，則不需要擔心稅收效率問題，因為在這些賬戶中的一個賬戶或所有賬戶類型。 但是，如果投資者只有應稅經紀賬戶，他們可能會試圖專注於只持有指數基金和ETF。
如果投資者需要目前的收入，他們對稅收效率的關注僅次於他們創收的需求。 因此，該投資者自然會使用低稅率的資金，如債券基金和股息共同基金來滿足其收入需求。
債券基金存在一般稅收效率規則的另一個例外。 例如，並非所有的債券基金都是“低效的”。 一個希望盡量減少稅收但也有收入目標的投資者可以使用市政債券基金或免稅貨幣市場基金，這些基金支付的利息不含聯邦所得稅。
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