您在投資“總市場”指數基金之前需要了解的內容
指數基金近年來越來越流行，並已成為普通投資界的首選。 事實上，一個廣泛的市場指數基金Vanguard Total股票市場指數（VTSMX）是全球最大的共同基金 ，以管理資產衡量。
廣泛的市場指數基金對投資者有明顯的優勢，但並不總是適當地使用。 在投資之前，以下是關於大盤指數基金的信息：
什麼是廣泛的市場指數基金？
就像這個詞所說的那樣，廣泛的市場指數基金投資於大部分可投資市場，通常針對某些證券，如股票或債券。 為投資者提供最廣泛市場風險的投資者通常被稱為總市場指數基金 。
例如，跟踪標準普爾500指數的共同基金或交易所交易基金（ETF）是一個廣泛多元化的指數基金，但大多數情況下，大盤指數期限是指一種風險較大的基金 - 一種投資於基金更廣泛的指數，如Wilshire 5000或Russell 3000.Wilshire 5000和Russell 3000的股票包括在證券交易所交易的大部分美國國內股票持有量，這就是為什麼“總市場”名稱通常包含在基金中名稱。
投資於債券的廣泛市場指數基金通常追踪巴克萊的美國總債券指數 ，該指數由大約17,000個債券組成，因此這些指數基金的名稱為“總債券指數”。
廣泛的市場指數基金的優勢
廣泛的市場指數基金具有每個指數基金提供的優勢，然後有一些優勢。
以下是投資者的主要優勢：
- 低費用：與大多數其他指數基金一樣，大型市場指數基金的費用率通常低於0.20％，即每投資1萬美元只需20美元。 低費用有助於提高回報率，尤其是從長遠來看，因為費用越少，投入的資金就越多，隨著時間的推移而增長和復合。
- 低營業額：指數型基金費用低的一個主要原因是所持有的資產沒有以較高的價格出售和替代。 這種安全替代品被稱為營業額，它可以被描述為基金持有量在前一年被不同投資（或“上交”）所取代的百分比。 許多積極管理的基金（非指數基金）的成交額可能高於50％，而指數基金的成交金額通常低於5％。
- 稅收效率：低營業額的直接結果是減少了通過投資者的稅收。 當共同基金以高於購買價格的價格出售持股時，它會產生資本增值稅，然後以“ 資本收益分配 ”的形式傳遞給投資者。如果您持有應納稅賬戶的股票基金，你會為這些分配付稅。 因此，假設你想減少稅收，你需要一個稅收效率高的基金 ，比如一個廣泛的市場指數基金。
- 更廣泛的多元化：大多數指數基金是多元化的，這意味著他們投資了大量的證券。 然而，廣泛的市場指數基金提供了更大的多樣性，這意味著他們投資大量證券而不是平均指數基金。 例如，許多股票市場指數基金投資3,000多隻股票，而標準普爾500指數基金投資於約500隻股票。
- 被動式管理：與其他指數型基金一樣，大盤指數型基金被動式管理，意味著管理者並未積極嘗試超越基準指數; 相反，他們試圖跟踪基準的表現。 這是一個優勢，因為它消除了經理會做出糟糕決策的風險，通常基於可能損害判斷力的人類情感，如貪婪和恐懼。 換句話說，指數基金可以從投資中消除經理風險。
- 稅收效率：低營業額的直接結果是減少了通過投資者的稅收。 當共同基金以高於購買價格的價格出售持股時，它會產生資本增值稅，然後以“資本收益分配”的形式傳遞給投資者。如果您持有應納稅賬戶的股票基金，你會為這些分配付稅。 因此，假設你想減少稅收，你需要一個像VTSMX這樣的稅收效率型基金。
簡而言之，廣泛的市場指數基金與其他指數基金具有相同的優勢，但多樣化優勢更大。
股票市場總指數與標準普爾500指數
確定大盤指數基金是否是您明智的投資選擇的一個好方法是查看總股市指數基金與標準普爾500指數基金之間的差異。
總股票市場基金通常追踪羅素3000指數的威爾夏5000指數的表現。 這些廣泛的市場指數涵蓋了全部的資本化，其中包括大盤股，中盤股和小盤股。 然而，標準普爾500指數基金只包括大盤股和可能的一些中盤股。 這使得股票市場指數基金比標準普爾500指數基金更加多元化。
需要記住的股票市場指數基金的一個重要方面是它們通常會追踪“加權”指數，這意味著市值越高，股票的“重量”或暴露就越大該指數。 因此，股票市場指數基金可以大量加權於大盤股，表現與標準普爾500指數基金類似。
因此，投資者可以預期股票市場指數基金的長期表現會略高，因為即使是少量的中小盤股票也能幫助提升表現（根據可預測較小資本化表現的歷史平均數比大盤更好。
關於使用廣泛的市場指數基金的幾點注意事項
再次，以股票市場指數基金為例，投資者應該記住，除了大盤股之外，中小盤股票的風險可能導致投資組合中的資金重疊 ，如果投資者決定持有中小盤基金。
例如，如果投資者想要維持20％的小盤股投資組合，他們需要意識到他們的股票市場指數基金已經持有小盤股，並相應地調整小盤股的配置。
此外，儘管廣泛的市場指數基金非常多元化，但它們可能不夠多元化以滿足大多數投資者的需求，這些投資者需要混合資產（即股票，債券和現金）以及不同區域風險（即美國和國際股票）。
如果使用得當，廣泛的市場指數基金可以成為幾乎所有投資者的明智投資工具。