資金收益你沒有要求
在選擇共同基金時，沒有投資者願意支付超過必要的稅金。 但是，如果你不了解它們是什麼以及它們是如何工作的，那麼資本收益分配可能會讓你感到不安。
現在就教育自己了解資本收益分配並成為更好的投資者。
共同基金資本如何分配發生
每年，通常在今年的最後幾個月， 共同基金股東面臨從共同基金獲得資本收益分配的可能性。 但這些並不是好的結果。
這些資本收益分配是管理層在納稅年度內出售一項或多項基金持有股份的結果。 如果基金經理因為前景變化而決定出售股票，或者即使基金只是為股東贖回籌集現金（如果股東出售基金股票），如果股票交易價格高於最初購買基金時的價格它必須向股東分配至少95％的收益。
資本收益分配對基金持股人是應納稅的，除非該基金屬於稅收延期賬戶（IRA，401k等）。
例如，假設XYZ共同基金20年前以1美元的價格購買了100,000股股票。
該基金今天以50美元的價格出售100,000股，導致每股49美元的長期資本收益 。 基金必須將收益分配給現有股東，股東必須報告個人報稅收益 。
資本收益分配的經濟價值是什麼？
雖然收到資本收益分配可能看起來是積極的，但實際上對分配沒有正面的經濟價值。
例如，進一步觀察XYZ共同基金分配：
- 您擁有1000股XYZ共同基金。 該基金的每股淨資產值 （NAV）為10美元。 您的基金投資額等於10,000美元。
- 您持有基金的總價值為10,000美元（1,000股，每股10美元），您將重新投資所有資本收益和股息。
- 如前例所述，該基金分配長期資本收益 。 上例中出售股票的長期資本收益為基金總資產淨值的10％或每股1美元。
- 記錄日期的股東將獲得每股1美元， 除息日 ，基金淨資產值將減少1美元。
- 因此，您將收到1,000美元，並自動將其再投資於基金。
- 假設市場價值沒有變化，你仍然擁有10,000美元的基金。
怎麼樣？ 該基金的資產淨值通過資本收益分配1美元減少到9美元，並且您將收益再投資給您共計1,111.11股（1,000美元再次投資，以9美元購買111.11股的新資產淨值）。 如果您沒有將收益再投資，您將獲得9美元和1,000美元現金的1,000股股票。 無論哪種方式，你有10,000美元。
如前所述，如果您擁有應納稅賬戶的共同基金，這些資本收益分配會產生稅收法案。
退休計劃 （IRA，401ks等）不受資本收益分配的影響。 請記住，對收益的再投資會增加成本 - 當基金最終出售時會減少您的應納稅收益。
如果您擁有應稅賬戶中的共同基金，您可能需要關注低流動性基金，其中包括指數基金和稅收效益型共同基金 （即使一些積極管理的基金的 營業額較低）。 否則，您應該考慮從每年10月開始訪問您的基金公司網站，以確定是否以及何時會有資本收益分配。
如果分配預計很大，您應該權衡擁有基金的優勢和劣勢 。 事實上，你可能想出售基金，以避免分配。 如果您出售基金以避免分配，請注意，如果您在30天內（在您的應稅賬戶或IRA中）購回基金，您將違反IRS洗錢銷售規則 。