建立共同基金組合的多元化基礎
一個共同基金有多少太多？ 簡短的回答是，“這取決於”。 需要考慮的因素包括投資類型，投資者的投資目標和投資者的風險承受能力。 但5％的規則是適用於某些適用於大多數投資者的投資類型的明智選擇。
在進一步解釋5％的規則之前，我們首先定義一些您需要知道的用於構建共同基金投資組合的投資條款。
建立共同基金組合的條款定義
在建立共同基金投資組合時，您需要記住各種類型的資產和不同類型的共同基金。 這將有助於確定在您的投資組合中分配多少資產或共同基金類型。
以下是知道的基本知識：
- 資產類別 ：資產是擁有或能夠擁有的東西。 例子包括金融貨幣（金錢），股票，債券，黃金和不動產。 資產類別在投資方面是三種基本類型的資產：股票，債券和現金。
- 資產配置：資產配置描述了投資資產如何分為投資組合中的三種基本投資類型（股票，債券和現金）。 舉一個簡單的例子，共同基金投資者可能在其投資組合中有三種不同的共同基金：她的一半資金投資於股票共同基金，另一半平均分配到另外兩個基金 - 債券基金和貨幣市場基金。 該投資組合將擁有50％股票，25％債券和25％現金的資產配置。
- 投資證券：證券是通常在金融市場交易的金融工具。 它們分為兩大類：股票證券（又名股票）和債券。 股票通常是股票。 債券可以是債券，存款證（CD），優先股和更複雜的工具，如抵押證券。
- 共同基金類別 ：共同基金按資產類別（股票，債券，現金/貨幣市場）分類，然後按風格，目標或策略進一步分類。 了解共同基金如何分類有助於投資者學習如何選擇最佳資金進行資產配置和多元化目的。 例如，有股票共同基金，債券共同基金和貨幣市場共同基金。 作為主要基金類型的股票和債券基金有幾十個子類別，這些子類別進一步描述了基金的投資風格。
- 部門基金 ：部門基金專注於特定行業，社會目標或部門，如醫療保健，房地產或技術。 他們的投資目標是集中接觸被稱為行業的特定行業組織。 共同基金投資者使用行業基金來增加他們認為表現優於其他行業的某些行業的風險敞口。 相比之下，多元化的共同基金 - 那些不關註一個行業的基金 - 將已經接觸到大多數行業部門。 例如，標準普爾500指數基金為醫療，能源，技術，公用事業和金融公司等行業提供風險敞口。
- 共同基金持有量 ：共同基金持有量代表基金持有的證券（股票或債券）。 所有相關持股合併形成單一投資組合。 想像一下裝滿石塊的桶。 這隻股票是共同基金，每隻股票都是單一股票或債券持有。 所有石塊（股票或債券）的總和等於持股總數。
如何使用5％的投資規則
在一個5％規則的簡單例子中，投資者建立自己的個人證券組合。 投資者可以通過建立20隻股票組合（每個5％，總投資組合等於100％）來通過5％的規則。 然而，許多投資者都使用共同基金，而這些基金已被假定為已經多元化，但情況並非總是如此。
共同基金的諸多優點之一就是其簡單性。
但如果投資者沒有意識到自己的基金持有量，5％的規則就可以被打破。 例如，共同基金投資者可以通過投資最好的標準普爾500指數基金之一輕鬆通過5％的規則，因為持股總數至少為500隻股票，每隻占基金投資組合的1％或更少。 但是一些共同基金的股票，債券或其他資產（例如貴金屬 （例如黃金））的濃度很高，投資者可能並不知道這些資產 ，除非他們閱讀基金的招股說明書或使用其中一個在線網站進行研究共同基金 。
投資者也應該將5％的準則應用於行業基金。 例如，如果您想要通過醫療，房地產，公用事業和黃金等專業領域進行多元化，您只需將您的分配保持在5％或更低的水平。
使用5％投資規則的共同基金投資組合示例
請記住，如果基金本身不違反5％的規則，那麼您對一個共同基金的分配可能會顯著高於5％。 例如，一個好的投資組合結構可以使用的是核心和衛星組合 ，這是一種選擇“核心”基金的策略，如標準普爾500指數基金，其分配比例很高，例如40％它與“衛星”基金，每個分配約5-20％。 指數基金既適用於核心又適用於衛星，因為它們廣泛多樣化。
以下是核心和衛星組合樣本，通過5％的規則，使用指數基金和行業：
65％的股票
25％先鋒500指數（VFINX）
15％iShares安碩MSCI ACWI除美國指數（ACWX）
10％iShares Russell 2000指數（IWM）
5％公用事業行業SPDR（XLU）
5％T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）
5％iShares Cohen＆Steers Realty Majors（ICF）25％的債券
25％先鋒總債券市場指數（VBMFX）10％現金
對於現金，在你的經紀商找到一個好的貨幣市場基金。
正如你所看到的，行業基金（公用事業，醫療保健和房地產）獲得了5％的分配，因為這些特定的共同基金專注於一種特定類型的股票，這可能導致更高的風險水平。 風險較高的共同基金通常應獲得較低的分配百分比。 其他共同基金可以獲得更高的分配百分比。
還要考慮3％的規則。
免責聲明：本網站上的信息僅供討論之用，不應誤解為投資建議。 在任何情況下，這些信息都不代表購買或出售證券的建議。