共同基金類型如何分類
股票共同基金類別
股票型基金首先按照平均市值 （相當於股票價格乘以已發行股票數量的企業或公司的規模）進行分類：
- 根據晨星 公司的數據， 大盤股票型基金投資於市值大的公司股票 （大於110億美元）。 這些公司非常龐大，您可能已經聽說過這些公司，或者您甚至可能會定期向他們購買商品或服務。 一些大盤股名稱包括沃爾瑪，埃克森美孚，通用電氣，輝瑞，美國銀行，蘋果和微軟。 晨星也有一個名為“巨人”的市值組合，代表共同基金投資於平均市值超過470億美元的公司。
- 根據Morningsta r的數據 ，中型 股票型基金投資於中型公司的股票（介於25億美元至110億美元之間）。 許多您可能認識的公司，例如哈雷戴維森和Netflix，但您可能不知道的其他公司名稱，如SanDisk Corporation或Life Technologies Corp.
- 根據晨星公司的數據，小型股票型基金投資於小型公司股票（介於7.5億美元至25億美元之間）。 雖然價值數十億美元的公司對你而言可能看起來很大，但與世界上的沃爾瑪和埃克森美孚相比，它相對較小。 Morningsta r也有一個名為“Micro-cap”的市值組，代表投資於平均市值低於7.5億美元的公司的共同基金。
接下來根據其目標對股票基金進行分類，主要分為增長，價值或融合目標：
- 增長股票基金投資於成長型股票，這些股票是預期以高於市場平均水平的速度增長的公司股票。
- 價值股票基金投資於價值型股票，即投資者或共同基金經理認為以低於市場價格的價格出售的公司股票。 價值型股票基金通常被稱為股息共同基金，因為價值型股票通常會向投資者分紅，而典型的增長型股票不會向投資者支付股息，因為該公司將再投資股息以進一步發展公司。
- 混合型股票基金投資混合增長和價值型股票。
現在您已經了解了股票共同基金分類的基礎知識，您將理解它的含義，例如，如果您看到特定共同基金被歸類為中等價值基金。 這是一個投資於代表具有價值目標的中等規模公司的股票的基金。
股票型基金也可以分為國際或外國股票 ，分為地理區域，如歐洲或太平洋地區，或專業領域，通常稱為行業基金 ，如健康，房地產，技術，能源，消費必需品，公用事業等等。
債券共同基金類別
重新審視債券基礎知識可以最好地理解債券基金的類型及其分類方式。 債券本質上是由諸如美國政府或公司等實體發行的債券，而債券共同基金主要由那些想通過發行債券借錢的實體進行分類：
- 政府債券基金投資於各類美國國債。
- 市政債券基金投資各種市政債券。 債券發行人 - 市政府 - 通常是美國境內的州（即加州市政債券）。
- 公司債券基金投資於公司發行的各種債券。
債券基金也按照在共同基金中持有的債券的平均期限（與期限相似，但並非總是相同）分類：
- 長期債券基金將主要購買持續時間大於10年的債券。
- 中期債券基金將主要購買期限為3.5至6年的債券。
- 短期債券基金將主要購買期限為1至3.5年的債券。
- 超短期債券基金將主要購買持續時間少於一年的債券。
債券共同基金可以通過特定債券基金中持有的相關債券的信用質量進一步區分。 例如，美國國債是信用質量最高的國家（債券持有者風險較低）， “垃圾債券”是信用質量最低的國家（對債券持有者的相對風險較高），通常被稱為高收益債券。