如何從使用周轉率中受益
有數十種用於分析共同基金的數量統計和措施，其中有些不是投資成功所必需的。 但是，如果你知道共同基金的周轉率，它可以揭示未來基金潛力的一些重要方面，包括績效和稅收。
共同基金周轉率定義
共同基金的成交比率是衡量一個特定基金持有量在上一年已被替換（上交）的比例的衡量標準。 例如，如果共同基金投資100只不同的股票，並在一年內更換50隻股票，則周轉率將為50％。
共同基金的低周轉率意味著什麼
低周轉率表示積極管理的共同基金的買入和持有策略，但這自然是被動管理的基金固有的，例如指數基金和交易所買賣基金（ETF） 。 一般而言，在所有其他條件相同的情況下，相對營業額較高的基金與營業額較低的基金相比，交易成本較高（以費用比率衡量）和較高的稅務成本。 這是因為更多的交易通常來自更多的研究和分析，這有其自身的成本。
交易往往也有自己的交易費用。
總之， 較低的營業額通常轉化為較高的淨收益，因為它通常轉化為管理共同基金的較低相對成本。 因此，成本節約可以轉嫁給共同基金的股東。
較高的稅收成本大部分來自資本收益分配 ，這是從共同基金經理在組合中出售有收益的證券產生的稅。
然後這些稅收被傳遞給投資者。
基於共同基金類型的最佳營業額
一些共同基金類型或類型的基金 （如債券基金和小盤股票基金）自然具有較高的相對成交額（高達100％或更高），而其他基金類型（如指數基金）的相對成交量則較低比其他基金類別高10％）。
一般而言，對於所有類型的共同基金，低周轉率低於20％至30％，高周轉率高於50％。 指數基金和大多數ETF的周轉率低於5％。 但確定給定共同基金類型的理想周轉率的最佳方式是與同類平均值的其他基金進行“蘋果與蘋果”的比較。 例如，如果平均小盤股基金的周轉率為90％，那麼您可以選擇尋找大幅低於該平均價格的小盤股。
與用於分析共同基金的許多統計指標一樣，不能單獨使用周轉率來確定任何共同基金的價值。 投資者是明智的研究和分析基金的其他質量量化措施。
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