幸運的是，您可以採取一般性措施來減少經濟壓力時期對您淨值的長期損害。 按照我們的習慣，拿起一杯咖啡，瀏覽這個功能，並考慮你可以做些什麼來保護自己和你的家人。
關註消費者主要股票
無論事情有多糟糕，人們都會弄清楚如何吃飯，買衛生紙和給家裡供暖。 當資金短缺時，這些被稱為“消費必需品”和“能源”的物品和服務不斷為生產和銷售它們的公司帶來利潤。 像寶潔公司，Clorox公司和高露潔棕欖公司這樣的公司不太可能出售更少的牙膏，剃須膏，洗衣粉和洗碗布，除非事情真的很糟糕。 在困難時期，他們是財務實力的堡壘。
同樣，“可承受的奢侈品”，如威廉瑞格利，可口可樂，百事可樂，赫爾希和HJ
與大盤相比，亨氏不太可能感到擠壓，因為一個男人或女人不太可能放棄下午的可樂，或者轉而使用低檔的巧克力棒，因為他遭受了減薪或暫時的失業。 事實上，像Folgers這樣的產品甚至可能會做得更好，因為人們害怕拿掉4美元拿鐵和卡布奇諾，但仍想堅持自己知道和信任的品牌。
一些企業，如當舖和發薪日貸款商店，可能會經歷利潤和業務的急劇增長，所以如果您對擁有這些企業沒有道德問題，甚至有可能獲得超大收益。 這是你必須為自己做出的決定。
尋找具有高可持續股息收益率的公司
傑里米西格爾，作者和受人尊敬的教授（請閱讀為什麼鑽孔幾乎總是更有利可圖 ），他的研究表明， 股息 可以減少您在投資中重獲損失所需的時間。 這是因為在崩盤和市場調整時 再投資紅利購買更多便宜的股票，未來在市場反彈時會產生更高的利潤。
此外， 股息股票往往導致股票下跌遠低於非股息支付股票，因為它們變成了“收益支持”。 想像一下，你在以每股100美元的價格觀看GPE諮詢集團普通股（一家虛構的公司）。 股票支付5美元的股息，產生5％（5美元的現金股息除以每股100美元的價格= 0.05或5.00％），而美國國債則支付4.65％。 未來前景看起來不錯; 不是非常令人興奮，但是可以預期。
現在，設想另一家公司River Rock Chocolate和Ice Cream（另一家虛構公司），每股價格為100美元，並且沒有現金股息。
現在，圖片的情景如下：股市崩潰。 投資者恐慌，命令他們的401k計劃拋售股票共同基金，迫使專業基金經理擺脫他們知道便宜的股票。 一開始，GPE諮詢集團和River Rock巧克力和冰淇淋都以每股60美元的速度崩潰。 目前GPE的股息收益率為 8.33％，而River Rock繼續其無支付政策。 如果共同基金經理不得不拋售更多的股票，你認為他會選擇哪一個？ 我幾乎可以保證，如果公司的前景是平等的，股息支付股票將進入下一輪，而非股息支付股票被削減。
國際投資者，富有個人和機構在某些時候也可能注意到股息交易價格大大高於債券收益率的公司股票。 如果他們認為支出是可持續的（公司將繼續賺取足夠的利潤來支付或“服務”業界的股息），他們將傾向於投資。 最終的結果是，包含更多現金產生股息股票的投資組合的波動率往往要低得多，並且比同類股票跌幅更小。
值得注意的是，即使股息被削減時，情況也是如此，只要股價下跌的幅度大於股息下調的百分比。 另一個好處是，現金紅利向大市場發出信號，表明利潤表上報的利潤是有形的。 在金融危機時期，一家公司可以證明它是通過郵寄現金賺錢的事實，這在投資者的集體眼裡提供了很多好處。
在經濟緊張時期， 流動性為王。 這就是為什麼在經濟衰退期間，如果您失去了工作，您需要大量現金，現金等價物或以某種方式獲取資金，股市崩潰，您不希望出售您的股票壓低價格，你遭受某種薪水減少，被禁用，或者你擁有一個商業和銷售開始下降。
包括Tweedy Browne和第三大道在內的世界上許多最有價值的投資者都已經在資產負債表上定期存入現金，作為市場下跌時的“乾粉”。 雖然美元在市場爆炸時可能成為回報的拖累，但當股價開始下跌時，它們可以提供非常大的收益。 與此同時，你很可能會收集至少幾個百分點的利息或貨幣市場 紅利 ，可能跟上通脹。
對於正確類型的投資者而言， 免稅市政債券可能是不錯的選擇。 那麼，國庫券，債券，票據，儲蓄賬戶，支票賬戶和貨幣市場基金也是如此。 專業投資者和機構可能會涉足一些更深奧的工具，如商業票據或回購協議，但這不是沒有經驗的領域。
...和債務差
在經濟衰退期間降低風險的一個重要部分是降低固定支付。 如果處理不當，債務可能是一件可怕的事情，因為它引入了包括利息在內的付款，這實際上只不過是“租用”貨幣的成本。 你的目標很簡單，你永遠不應該忘記它：你需要處理你的事務，以便如果你失去了工作或遭受突如其來的意外現金需求，你就不會處於災難的邊緣。 如果事情變得非常困難，但您仍然有合理的期望讓他們在短時間內恢復正常，您甚至可以利用擴大的借款能力來幫助您暫時擺脫雜貨等物品。
通常，低成本的綜合學生貸款和房屋抵押貸款是最不安全的。 總有例外 - 如果你每年賺25,000美元，並且有9萬美元的學生貸款（這仍然是可能的，所以不要絕望！），但是由於稅收優惠和相對較低的利率，你可能會遇到麻煩。很有可能因高信用卡或汽車貸款餘額而陷入困境。 取決於您的信用評級，利息成本不僅可能很大，而且也不是免稅的，相對於其他形式的債務而言，其實際成本更加昂貴。 好消息是，你可以找到大量的優質資源來幫助你償還債務，以加強你的個人資產負債表 。
維護您的資產平衡
投資就是理性。 許多傳統的投資組合模型對具有廣泛會計知識和財務經驗的經驗豐富的業務領導者沒有多大意義。 對於普通人來說，他可能不太了解股票是什麼或者他或她為什麼擁有標準普爾500 指數基金的份額，所以降低波動率（價格波動的速度和嚴重程度）可能是一個重要目標。 那樣，當他們因恐懼而便宜時，他們將不太可能拋售股票。
這個主題被稱為資產分配，並在特別介紹資產分配介紹中介紹 。 簡而言之，這種做法不過是將投資者的資金投入到股票，債券， 共同基金 ，房地產，黃金，其他商品 ，國際公司，美術等不同資產類別中。該理論基於並不是所有的市場都是相互關聯的 - 也就是說，當一個市場出現故障時，其他市場可能保持不變或甚至增加。 因此，投資者恐慌的可能性較小，股息可以再投資， 美元成本平均計劃緊隨其後，財富管理機構保護客戶免受他們通過交易趨勢“征服”市場的心理衝動。
一個完美的例子就是我自己的大家庭成員，他們在911事件後股市暴跌後，以低廉的價格出售了他們的401k計劃股票，因為他們不想“失去更多的錢”。對於日間交易者猜測低質量股票的短期方向而言是有意義的，但對於正在購買藍籌股公司的長期投資者， 再投資他們的股息以及繼續工作而言，這並不成立。 在利率低於近半個世紀的時候，他們轉向貨幣市場基金，只是為了獲得貧血的回報，而華爾街最終恢復並飆升。 對於這類投資者而言，均衡的投資組合可以減少您的恐慌，因為您不會看到與金融領域的任何主要領域有直接關係。
你總是聽到人們在談論你的資產多樣化，但幾乎沒有關於你的現金產生器！ 在經濟衰退期間，您的 投資組合 可能發生的最糟糕的事情是您失去了創收能力，並被迫出售資產以支付生活費用。 問題在於，當你擁有的證券（股票，債券等）可能會很便宜時，你正在出售股票。 谁愿意在低價市場出售自己的房子？ 然而，這正是許多人所做的，因為他們失去了工作或者工廠被迫減少工作時間，並且他們可以選擇使用儲蓄和使用信用卡，通常是高利率。 如果收入下降，許多家庭不能夠迅速削減開支，這並不意味著嚴峻的現實。
除了緊急備用基金之外，建立您自己的受控備用現金生成器可以作為您家庭收入來源的方式。 在我職業生涯的早期，我對創造這些“現金生成器”的痴迷是，無論我今天做了什麼，都會帶來投資資本。 在大學期間，我會坐在咖啡店閱讀年度報告，收集過去項目和投資中的股息，版稅，利息和費用，而我的朋友們在零售商店和餐館工作時，為了小得多的薪水而賣掉時間。 這種做法對我的成功至關重要，因為我並非來自一個富有的家庭，而是知道建立我的淨資產最可靠的方法之一就是專注於可擴展的項目 - 我可以在工作後的連續銷售單位中獲得報酬已經完成了。 換句話說，我寧願成為設計一種新型口紅的人，賣掉數百萬單位而不是修剪草坪，因為每個多餘的口紅單元都會產生利潤，但不需要額外的努力，但仍然可以賺更多的錢草坪護理業務，我需要投入更多的時間和僱用更多的人。
現在數億人通過在Ebay上銷售商品而產生多餘的現金。 想想那個 - 二十年前它幾乎是不可理解的。 如果你能找到一種人們想要的產品，並且能夠以足夠有吸引力的價格出售它，你將為你的生活帶來更多的資本。 如果你用這種方式來緩沖你的投資，建立現金儲備並償還你的債務，你會發現你不會依賴你的工作，從而使你擺脫依賴的情感監獄。 其他人則利用他們的日常工作來資助洗車，存儲單元或開設禮品店等項目。 這些都不是一件確定的事情，如果你不小心，實際上可能會損失金錢，但如果事情順利，管理層能夠做到，就有可能扭虧為盈。
考慮投資有形商品
如果經濟衰退恰好伴隨著通脹上升的機會 - 這不是一個給定的 - 你可能要考慮投資某種有形資產，而這種資產可能不會受到美元購買力下降的影響。 在當前的市場中，擁有良好信用，大量現金和少量債務的投資者可能能夠在房地產中找到絕對的搶斷，拿起的房產遠遠低於幾年前的銷售額。 這種基於價值的方法是沃倫巴菲特經常發表的聲明的核心，你應該“在其他人害怕時貪婪，而在別人貪婪時害怕。”
唯一值得警惕的是，有相當多的歷史證據表明，通過擁有企業和普通股，商品和房地產市場難以產生真正的稅後通脹調整財富。 當然，總是有例外，但是在買入和持有的基礎上，對於那些對宏觀經濟和金屬與庫存的使用趨勢沒有高度認識的普通投資者來說，他們對我來說並不具有吸引力水平，例如。 該理論認為，這些類型的投資可以抵消通貨膨脹時期所造成的損害，將債券和其他固定收益投資抵消。
毫無疑問，21世紀屬於中國和印度。 歐洲貨幣模式推出後的幾年中，歐盟剛剛成立。 投資者投資組合的一個含義是，在美國境外會有大量財富創造。 作為一個國家，我們在19世紀發現自己與英國處於同樣的位置，當時摩根大通的父親從倫敦開辦銀行業務並將資本運送到我們新生的共和國，投資我們的基礎設施和企業，希望獲得巨額利潤和什麼都是資本主義。
儘管隨著社會適應這些變化，這肯定會帶來一些挑戰，但利用新的全球經濟有利可圖，繁榮。 由第三大道和Tweedy Browne等公司提供的我最喜歡的共同基金（全面披露：我和家人以及我對這些公司的投資）已經為群眾提供了高淨值個人和共同基金的私人賬戶（獨立管理賬戶）在世界各地廣泛投資。
這些都是全球投資組合中的重要組成部分，因為“美國打噴嚏時，全世界感冒時”的格言在未來可能並非如此。 對於抗衰退的投資組合，國際資產往往與國內的金融現實無關，提供了一個很好的緩衝區。 然而，價格是派拉蒙的基本規則仍然適用。 在一個發展良好的行業，從一個成長中的國家進行經營是不夠的，因為如果你付出太多，你將會賠錢。 就這麼簡單。
在衰退期間尋找隱藏的牛市
前對沖基金經理吉姆克拉默因為說“總有一個牛市在某處”而聞名。他絕對是對的。 無論經濟多麼糟糕，無論就業市場多麼糟糕，債務成本有多高，世界上總有一些地方因為融合的環境而非常容易賺錢。 如果你覺得自己沒有必要的技能，經驗，氣質和專業知識在金融市場找到它們，你可能更適合自己創造它們。 畢竟，經濟衰退意味著整體經濟正在萎縮 - 這並不意味著你不能增加收入！
一些公司可能會經歷下降的股價，而每股收益則通過頂部。 這些機會並不是每天都會出現，但是當他們這樣做時，可以肯定的是，在路上經歷五到十年的大幅回報的機會要高得多。 在經濟危機最小的時候，我正在一家快速擴張的青少年零售商中搶購股票，這家零售商的銷售價格下降了。 今天，在股利再投資的情況下，儘管網絡泡沫破滅，反恐戰爭，國債增加以及美元下跌，但每股價值仍增長了幾倍。 為什麼？ 經濟衰退的幾個季度不太可能讓青少年長期在時尚牛仔褲或馬球衫上花費更少。 我的意思是，如果你是父母，你兒子或女兒最後一次走進門，並說：“由於近期國內生產總值的增加，我不會去[在這裡插入公司]去購物”？
雖然媒體在一個國家陷入衰退或被認為正在接近經濟衰退時產生了很大的噪音，但事實是這不是世界末日。 如果你保守地處理你的事務，不要完全依靠你的日常工作來獲得你的收入，並且手頭有大量的現金，而你的債務很少或沒有，你會沒事的。 同樣，如果您經營自己的業務，並專注於降低成本，降低利潤率並降低內部支出，那麼您可能會利用這些經濟衰退將美元平均成本計入您的投資組合。 事後看來，許多專業投資組合經理正在利用2001年的經濟衰退購買後來將呈指數級增長的公司股票。
對那些陷入大量學生貸款賬單或試圖撫養家庭的人來說，這些建議最難遵守。 當被抵押貸款支付，汽車貸款，嬰兒配方奶和信用卡債務淹沒時，不依靠工作的想法可能是可怕的。 然而，在這種情況下，經濟衰退證明你的生活更重要，即使這會比年輕，獨立和高薪的人困難得多。
那些研究過貨幣時間價值的人知道，它可以在數十年內達到真正的財務獨立性，並且在統計上可能會遇到很多衰退，甚至可能會出現蕭條。 就像塑造，獲得教育或培養成功的孩子一樣，發財和成為富人並不容易。 事實上，有時候，這可能是令人沮喪，痛苦和令人生氣的。 但最終，如果你真誠，真實，令人欽佩地做到了這一點是值得的。
為什麼不重新平衡你的投資組合 。