新投資者的美元成本平均值

美元平均成本是多少，以及它在投資組合中的工作方式

一旦你開始建立你的投資組合，你一定會聽說一種被稱為美元成本平均的技術，這種技術已經存在幾代人了。

儘管對於美元平均成本在多大程度上可以降低市場風險存在分歧，但似乎普遍接受這樣的觀點：投資者遵循美元計算平均成本計劃，不管市場情況如何定期買入和賣出和/或以固定的美元或股票金額，可能能夠更好地抵禦極端股市波動時期過度自信或恐慌的情緒危險。

實際上，美元成本平均的秘密在於它有助於消除資金分配挑戰中的情緒。對於缺乏經驗的投資者，尤其是那些購買證券籃子或低成本指數基金等東西的人來說，這可能是一個主要的幫助。事實上，不合理的投資者行為在艱難的時代中盛行。

美元成本平均可以最好地描述為一種公式化的方法，以系統方式投資固定數量的貨幣或以預定的時間間隔獲取固定數量的股票單位，以緩慢地在證券中建立頭寸。

也就是說，投資者不是一次性投資資產，而是通過在較長的時間內慢慢購買較少的金額來達到目的。這將成本基礎在幾年內以不同的價格分攤，從而為未來市場價格的變化提供絕緣。

這意味著，在股價快速上漲的時候，投資者將擁有比他或她更高的成本基礎，並且在股價崩盤時，投資者的成本基準將低於他或她了。

要開始美元成本平均計劃，投資者需要做三件主要事情。

確定他或她每月可以投資多少錢。確保所承諾的數額在財務上是審慎且可負擔得起的，這樣才能保證數額在一段時間內保持一致，這一點很重要，否則計劃將不會如此有效。
選擇他或她想長期持有的投資或一組投資，長期定義為至少五年或十年。
定期 - 例如可以是每週，每月或每季度 - 將這筆錢投入到他或她選擇的安全性中。如果他或她的經紀人提供了它，我們的投資者甚至可以設置一個自動提款計劃，這樣過程就會自動化，而且幾乎沒有任何費用。甚至可能沒有股票經紀人。

通過走過一個假設的例子，更容易地展示美元成本平均計劃的機制。想像一下，你有15,000美元，你想投資ABC，Inc.，一家虛構公司的股票。

日期是1月1日。你有兩種選擇 - 你可以現在一次性投資這筆錢，走開並忘掉它，或者你可以設置一個美元成本平均計劃，並讓你進入股票。

你選擇後者，並決定在三年內每季度投入1,250美元。

在接下來的三年中，您的資金將按以下價格進行投資：

表1：假設美元成本平均計劃

如果您在時間段的一開始就投資了15,000美元，那麼您將以每股50美元的價格購買300股股票。在第三年結束時，以每股50.00美元的收盤價格，您的頭寸價值將完全相同，為15,000美元。

然而，通過定期購買假設的美元平均成本計劃，您最終投資15,000.00美元，獲得396.70股，因為每季度1,250.00美元的固定投資能夠在股價下跌時購買更多股票，而股票價格升值時股價更少。儘管期末股價為50.00美元，與三年前的數額完全相同，但您的股權實際上的市場價值為19,839.50美元。

更進一步，在美元成本平均情況下，如果股票交易價格為37.81美元，那麼您的股權就會達到15,000.00美元，比初始購買價格下降24.38％。

這種現像在401（k）投資者的賬戶中顯而易見，他們在2009年股市崩潰後的數年中不管股票市場情況如何都經常為其退休儲蓄作出貢獻。這些低成本基礎購買幫助降低了其整體成本基礎，當市場多年後復蘇時，他們能夠因耐心和紀律而獲得獎勵。

美元成本平均的主要缺點是，如果您遇到股市泡沫，或者您平均處於經歷顯著價值增長的頭寸，您的平均成本基礎將高於其他情況。

餘額不提供稅收，投資或金融服務和建議。 這些信息是在沒有考慮任何特定投資者的投資目標，風險承受能力或財務狀況的情況下提出的，可能並不適合所有投資者。 過去的表現並不預示未來的結果。 投資涉及風險，包括可能的本金損失。

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