為什麼共同基金想要擁有股票和債券？
簡而言之，一些投資者不想從各種各樣的共同基金中進行選擇。 他們想要一個可以定期購買的單一，全面的選擇，提供一個很好的回報他們的錢的機會，並且當世界分崩離析時，更有可能避免主要波動 ，儘管這意味著當我們在牛市中 。 管理良好，平衡的基金有實現這些目標的最佳機會，因為當股價下跌時，債券傾向於更好地保持其價值。 股票市場通常彌補債券的低收益環境，產生與公司債券收益 率相競爭的股息收益 率 。
請小心觀察整體共同基金費用比率
投資均衡基金的最大危險之一是共同基金費用率 （即共同基金代表共同基金股東支付的費用）可能高於如果您購買兩隻獨立基金，一個股票（股票）基金和一個固定收益（債券）基金。
如果您認為這是一項不便，費用可能不會受到影響 - 畢竟，您只需處理一項具有自身價值的投資。 但是，至少應該考慮這個問題。
作為一般規則，在建立一個遵循相同平衡策略的個人管理賬戶時 ，包容各方的投資者應該努力支付每年低於1.50％的管理費用，費用和其他費用（只有富裕或高淨值投資者很可能會這樣做）。
同時，投資者通過公開交易的平衡基金進行投資時，應該嘗試支付1.25％至1.50％的資金，如果您不小心，可能會帶來無數稅收劣勢和方法問題。
例如，Vanguard平衡指數基金投資者股票（股票代碼VBINX）持有美國股票的60％和美國債券的40％，每年的費用率僅為0.25％，但它也擁有巨大的嵌入式資本收益，這意味著在一個應稅經紀賬戶中購買它是愚蠢的。 在Roth IRA等稅收避難所 ，這樣的基金在2000年至2010年這樣的時期被證明是一種很好的投資，當它在債券價值方面跑贏道瓊斯工業平均指數時 ，在股票市場崩盤之後充當安全緩衝器，網絡泡沫破滅。
理解平衡互惠基金背後的智能策略
平衡投資組合的理論基礎遠遠超出了平衡的共同基金。 平衡方法的最大優點是心理上的，植根於一個稱為行為經濟學的學科。 用最基本的術語來說，如果投資組合傾向於保持其價值，那麼投資者恐慌和做一些愚蠢的事情的可能性就會降低。
儘管非理性，但大多數投資者寧願略低於平穩時間間隔的回報，也不願意獲得更高的回報，而回報則是大幅下降和增加價值。 接受關於人性的這個真理可能是一個良好的睡眠和成功的財富積累的關鍵。