當你開始你的財務獨立之旅時要牢記的事情
1.早期你開始，更容易通過複合的力量建立財富
你可能已經聽過這一百萬次了，但重要的是你要以一種改變你的行為和重新排列優先次序的方式真正內化它。 如果你開始提早投資，你會變得更加富有。 這一切都是由於復合利益和結果差異是驚人的。 例如，一名直接跳入勞動力市場並在Roth IRA等稅收收入庫中每年節省5,000美元的18歲高齡人士，將獲得長期平均收益率 ，最終將退休後將獲得4,359,874美元的退休金。 對於一個38歲的同事來說，他或她每年需要節省超過36,000美元。
要成為一名信徒，請閱讀最近一次大學畢業生如何以4426,000美元的成績獲得最終獎金，通過在其整個一生中節省111美元的薪資支票，或者如何通過使用金錢公式的時間價值來改善您的生活質量 ，兩者都解釋了公式詳細。
2.無論人們說什麼，沒有銀子彈 - 根據您獨特的生活環境，目標，風險容忍度和目標量身定制您的投資組合
人們傾向於情緒上參與其持股，有時甚至崇拜特定的法律結構，方法甚至公司。
他們失去了客觀性，忘記了這句格言：“如果它看起來好得真實，那很可能是。” 如果你遇到一種定位為“這是你唯一需要購買的股票”或者“買入這三隻指數基金而忽略其他所有東西”的產品，或者“國際股票總是好於國內股票”山丘。
您有一份工作要做為您投資組合的“經理”。 這項工作取決於各種因素，包括你的個人目標，目標，資源，氣質，心理狀況，稅率，願意承諾的時間，甚至是偏見。 最終，你的投資組合應該呈現你個性和生活中獨特情況的印記。
例如，一個富有的，富有的前私人銀行家能夠閱讀損益表和資產負債表，可能希望從股息，利息和租金中收集六位數的被動收入 ，這些收益來源於將一批藍籌股 ，鍍金邊債券和獎杯商業建築。 一位年輕員工可能想通過其401（k）中的低成本指數基金購買最便宜，最多樣化，效率最高的股票。 股市迴轉的寡婦可能想要購買一系列現金生成租賃房屋，並將剩餘資金存入存款證 。
這些選項都不是錯的或比其他選項更好。 問題在於投資組合，方法和控股結構對於您嘗試實現的任何目標而言是否是最佳的。
3.在普通投資期限內，您將經歷幾個百分之五十的投資組合的市場價值。
資產價格不斷波動。 有時，這些波動是不合理的（例如，荷蘭的鬱金香球莖）。 有時候，這些波動是由宏觀經濟事件造成的。 例如，由於投資銀行投機破產導致證券大規模降價，即使知道資產價格低廉，也需要盡快清算所有可能的現金以籌集現金。 房地產價格隨著時間的推移而波動，價格隨後回落。 只要你建立的投資組合是聰明地建立起來的，並且基礎持股是由真實的盈利能力支持的，資產是以合理的價格獲得的，那麼你最終會很好。
考慮股市。 1973年4月至1974年10月，股票下跌48％ 在1987年8月至1987年12月間，下降了33.5％; 從2000年3月到2002年10月，這一比例為49.1％。 從2007年10月到2009年3月，股票價格的下跌令人心痛 56.8％。 如果您是一位具有合理預期壽命的長期投資者 ，您將不止一次經歷這種下降。 即使充滿了最安全，最多樣化的股票和債券，您甚至可能會將您的500,000美元投資組合降至25萬美元。 試圖避免不可避免的事情，犯了很多錯誤，並且損失了金錢。
4.證據是豐富的，壓倒性的，透明的：你們大多數人會通過支付合格的顧問來與你一起管理你的財務事務，即使它增加你的費用比率也會體驗到更好的實際回報
在行為經濟學崛起之前，人們普遍認為大多數人在做出財務決策時都是理性的。 學術界，經濟界和投資界在過去幾十年中所做的研究表明，這種假設在投資者的實際結果方面表現出災難性的錯誤。 可悲的是，除非一個人具有忽視市場固有波動的知識，經驗，興趣和氣質，否則他們往往會做出非常愚蠢的事情。 這些錯誤包括“追逐業績”（即把錢投入最近價格上漲的行業）。 另一個例子是在經濟危機時期以低價銷售其他高質量的股票（例如，在幾年前它們的價值下降了80％，然後在隨後的幾年中恢復之前，出售經營良好，財務狀況良好的銀行股份）。
手拿著支付
一份由共同基金巨頭晨星公司發表的著名論文顯示，在股市回歸9％，10％或11％的時期， 基金投資者收益率分別為2％，3％和4％。 那是因為投資者不知道他們在做什麼。 他們不斷地購買和出售，並從這筆資金轉移到該基金，而不是利用智能稅收策略，而他們犯下了一系列其他違規行為。 這導致了一個幾乎自相矛盾的結果。 儘管需要支付更多費用，但向顧問支付合理費用以使其他人為他們做實際工作（包括握手，面對“專業化”）的投資者經歷了更好的實際結果。
換句話說，經典經濟學認為它是錯誤的，包括一些低成本投資的高階教士，如經濟學家John Bogle創立了先鋒隊。 事實證明，投資者的回報不是毛收益減去財務顧問和註冊投資顧問提取價值的成本。 相反，顧問通常會付出代價來收取費用，因為典型的投資者可能會因為顧問牽著手並改變他們的行為而獲得更高的回報。 人類的非理性意味著理論上的完美實際上是有害的。
為什麼先鋒是有意義的
值得稱道的是，Bogle的企業Vanguard最近默認了這一現實，儘管這種現實悄然無聲地被忽視了。 知名的低成本資產管理公司在其積極管理基金的監督下大約有三分之一的資金，剩餘的三分之二用於被動型指數基金。 後者以每年費用比例在0.05％至1％之間收費而聞名。 他們中的一些人有他們的問題（這不是先鋒隊的錯誤），例如安靜的方法學變革，以至於過去的表現無法複製，潛在的痛苦嵌入式資本收益，但總體而言，他們是業內最好的。 理論上說，願意處理權衡的人應該很容易定期購買它，並在整個職業生涯中保持這個過程，直到退休到來。
看到無能的投資者如何“堅持走下去”，先鋒已經推出了自己的諮詢服務，將管理客戶的先鋒基金組合，以換取每年0.30％的基礎基金費用。 這意味著，根據所選的具體基礎基金，各級的有效費用可能在0.35％至1.26％之間。 （儘管信託基金賬戶有點不同，50萬美元信託基金的有效費用每年約為1.57％。）據Vanguard自己的出版物，該公司估計這可能導致每年增加3％在投資者享有的實際實際複利率中，其中一半來自於有人擔任經濟，政治和金融領域的情緒教練。 超過10年，25年或50年以上，這是額外財富的驚人數額，儘管理論上更高的費用“花費”了數十萬美元的複合損失（即，由於運營商永遠不會實現的神秘財富錯誤）。
5.稅收和資產保護策略可以使您的收入，淨值和支付賬單的能力發生巨大差異
完全相同的投資者完全有可能擁有完全相同的儲蓄和消費習慣，與股票 ， 債券 ， 共同基金 ， 房地產和其他證券完全相同的投資組合，最終獲得截然不同的累積財富數量關於他或她如何構建持股 。 從簡單的技巧，如資產配置和利用傳統或羅斯個人退休金計劃，到更先進的概念，如使用家庭有限合夥流動性折扣估算來減少贈與稅，值得花時間，精力和麻煩來確保您理解規則，法規和法律，並將其用於您的最大利益。
例如，如果您遇到極度的經濟壓力，用退休計劃的錢支付賬單可能是一個可怕的錯誤。 根據您擁有的賬戶類型，您可能有權在其保護範圍內對資產進行無限制的破產保護。 諮詢破產律師應該是你的第一步。 律師可能會建議你宣布破產並重新開始。 您最終可能會走出法院，將大部分或全部退休計劃資產完好無損地歸還給您，因為它會激發股息，利息和租金。
6.您的投資組合只有三種獲取資產的方法
投資者只能採取三種方式來獲得資產。 這些包括：
- 系統性購買：定期購買或出售一系列資產，無論估值如何，希望時間能夠平衡好時和壞時。 這是本傑明格雷厄姆工作中的“防禦性投資者”，它使許多人富有。 這種方法適用於不想考慮其投資組合的個人。 相反，他們讓多樣化，低成本，長期的被動所有權和時間做所有的工作。
- 估值：基於相對於保守估計的企業內在價值的價格進行買入或賣出。 這需要從商業和會計到金融和經濟等各方面的重要知識。 它基本上要求您評估資產，就好像您是私人買家一樣。 許多人通過這種方式也變得富有。 這是本傑明格雷厄姆工作中的“企業投資者”; 希望控制風險的人，享有安全邊際，並知道其投資組合中每一個位置都有一種物質（即相對於所支付價格的實際收益和資產充足）。這是針對想要投資者在晚上入睡而不用擔心該國是否會經歷另一次1929-1933年或1973-1974年的市場崩潰。 實際上，整個金融體係都依賴於這種方法，因為價格只能偏離底層的現實很長一段時間。 幾乎所有擁有良好長期記錄的高調投資者都會進入這個陣營，包括那些成為第一種方法的代言人。 這包括先鋒創始人約翰博格爾，他在網絡泡沫時代悄悄地平倉了他個人股票的大部分股份，因為相對於當時國債的收益率，相關股票的收益率變得可憐。
- 市場時機：基於您認為股票市場或經濟將在可預見的未來將要做的事情進行買入或賣出。 市場時機是一種猜測形式，雖然少數人已經變得富有，但這是不可持續的。
如果你是一個非專業人士，堅持第一種方法。 如果你成為專家，堅持第二種方法。 即使銷售良好，任何有常識的人都應該避免使用第三種方法。