如何在不承擔風險的情況下超越市場
五種表現跑贏大市
1. 積極管理的共同基金聲稱他們的表現優於市場，從而證明他們的收費是合理的。基金經理們使用的策略使他們的投資回報率更高。 他們還有一個分析師，研究人員和數據分析師團隊來幫助他們。
Stockpickers聲稱他們可以通過只選擇表現優異的股票來擊敗市場。 沃倫巴菲特成功使用這一策略。 他購買了高利潤率 ，明顯的競爭優勢以及他尊重的領導者的控股股份。 巴菲特喜歡大多數投資者忽視的股票。 出於這個原因，他在無聊的行業裡搜索保險。 他的選股策略被稱為價值投資。
3. 對沖基金聲稱他們通過使用衍生工具獲得高於平均水平的回報。 對沖基金是集中投資者資金的私人公司。 衍生工具是一種投資，其基礎價值是基礎資產，如股票或債券。
它利用槓桿來超越市場。
例如，通過股票期權，交易者不必為了購買而放下100％的股票價值。 相反，交易者可以選擇在特定日期以約定價格購買它。 通常，他只需將合約的2-10％付給保證金賬戶。
如果標的資產的價值上漲，他只是等到合約到期。 他以低價購買股票，立即以較高的價格出售股票，並將其餘的股票掏空。 槓桿作用也是如此。 如果資產價格下跌，他必須增加資金以保持其選擇權。 如果價格在合約到期時沒有上漲，他就損失了全部費用。
對沖基金是否跑贏大市？ 有些可以，但大多數不會。 從2003年到2013年，對沖基金回報了17％（收費後），而股票指數基金回報率超過了90％。
日間交易者也希望用自己的錢跑贏市場。 他們使用公式在白天購買和出售股票，指數或衍生工具。 他們研究新聞事件和價格趨勢，以幫助他們在夜幕降臨之前買入低點並賣出高點。 但研究表明大多數日子交易者做得不好。 我們五個交易員中有四個虧損。 定期獲利只有一分之一。
安全地跑贏大市的最佳途徑
5.隨著時間的推移， 個人投資者超越市場的最佳方式是多元化投資組合 。 購買八種對商業周期階段反應不同的資產。 例如，當經濟陷入衰退時，你的一些持股將會上漲（債券，黃金）。
他們將抵消那些下跌的股票和石油。
把所有的資金都投入到熊市中的債券和黃金不是更好嗎？當牛市開始時，轉向股票和石油？ 是的，如果你知道確實發生了這種情況。 這就是所謂的市場定時。 即使是專業交易者也不可能做到。
你怎麼知道熊市何時開始？ 它開始於市場調整10％的下降。 在市場崩潰中 ，這可能會在一天之內發生。 如果你碰巧錯過了它，那麼你會怎麼做？ 恐懼修正變成熊市，賣出所有股票嗎？ 那麼你可以確定第二天市場會更高，並且你已經錯過了今年的所有收益。 儘管所有熊市開始時都會出現調整，但並非所有的調整都會變成熊市。
自1980年以來，您可以通過查看10次繁榮和蕭條來了解這一點。
隨著多元化，您可以逐步轉移資產類別。 如果你錯了，你沒有那麼多的風險。 這是超越市場的最佳方式。