資格
通常要求對沖基金投資者的淨資產至少為100萬美元。 他們需要這種緩衝來應對投資組合中的重大衰退，以追求更高的回報。 他們還必須能夠將自己的資金與對沖基金所需的三個或更多個月結合起來。 事實上，超過一半的人有三年的時間框架。
他們通常必須願意支付他們投資資產的2％和任何利潤的20％。 這種高昂的價格是值得他們超越市場的 。 有些仍在試圖彌補2008年 崩潰期間的損失。
他們也是成熟的投資者。 他們了解如何通過期權 ， 期貨合約以及對沖基金用來提高回報的其他衍生工具進行 槓桿作用。 這意味著他們願意在投資南下時承受風險。
他們也必須是優秀的品格評委。
大多數對沖基金並沒有透露他們如何獲得回報。 缺乏透明度意味著它們實際上可能是龐氏騙局 ，比如伯尼麥道夫運營的那種騙局 。
為什麼他們投資於對沖基金
那些大投資者不足20％的資產投入對沖基金。 更保守的投資者，如保險公司，養老基金和主權財富基金，分配的投資總額不到10％。
這是因為他們正在尋找與其餘投資無關的投資 。 這意味著，如果股市失去價值，對沖基金投資就會上升。 換句話說，他們使用對沖基金來增加其多元化 。 他們知道，多元化投資組合將通過減少整體波動性來提高總收益。 因此，這些投資者並沒有將其對沖基金投資的表現與標準普爾500指數 ， 納斯達克 指數或道瓊斯指數等標準指數進行比較。
令人驚訝的是，大多數對沖基金投資者並沒有尋求高於平均水平的回報。 只有6％的人認為他們可以獲得10％或更多的年回報。 他們只是不願意承受所帶來的風險。 相反，67％的人正在尋找4％至6％的年度回報。 這可能是因為他們必須向董事會報告，如果他們遭受損失，他們可能會解僱他們。
家族信託基金使用對沖基金來獲得投資中最好的頭腦。 為什麼對沖基金吸引最聰明的投資者？ 因為他們支付最多。 但22％的投資者表示，高額費用是他們限制甚至避免對沖基金的原因。
投資者趨勢
養老基金最近開始投資於對沖基金以提高回報。
他們意識到他們可能沒有足夠的資金來覆蓋大量退休的嬰兒潮一代，並且正試圖超越市場來履行這些義務。 不幸的是，對沖基金的風險性以及缺乏監管，意味著這些退休基金不太可能承擔其承諾。
但是，有跡象表明它們正在變得不那麼受歡迎。 在2014年，他們平均回報率僅為3.3％，遠低於標準普爾500指數。同時，創造的對沖基金數量幾乎與每年一樣多。 許多精明的投資者意識到他們正在承擔所有風險，而對沖基金卻沒有產生獎勵來抵消風險。 （來源：Juliet Chung，“關於對沖基金的複蘇軌跡”，華爾街日報，2015年1月30日）
這就是為什麼加利福尼亞州公務員退休制度宣布將在2014年撤回對沖基金的所有40億美元。
它去年只收到7.1％的回報。 這聽起來不錯，直到它與可比投資“先鋒平衡指數基金”的12.5％回報相比。 它擁有60％的股票和40％的債券。 （資料來源：“對沖基金是一個麻煩的回報”，“華爾街日報”，2014年9月17日）
儘管如此，有信心的8％的對沖基金投資者要么在未來18個月內維持或增加分配。 （來源：“ 投資對沖基金：所有關於退貨？ ”Prequin，2014年6月。）