混合貸款基礎
混合貸款以各種形式出現，並且它們在住房貸款中最受歡迎。
它們是固定利率貸款和可調整利率抵押貸款（ARMs）的“混合”（或混合） - 所以您可以獲得每種貸款的一些好處。
固定利率貸款 是可預測的 ：你知道你的貸款期限是多少，而且你總是知道你的每月付款是多少。 在調整開始之前，混合貸款提供長達10年的穩定性。
可調整利率貸款通常以較低的利率開始，較低的利率導致較低的每月支付。 但是， 如果利率上升 ，您的每月付款可能會增加，如果您沒有現金流量來支付更高的付款，這是有問題的。
當他們工作最好
較低的起始率有一定的風險。 但是，在正確的情況下，混合動力車可以有意義。
短時間：如果您計劃在短短的幾年內轉移或再融資 ，您可以在開始調整之前利用較低的利率。
但如果計劃發生變化，並且你繼續貸款，這個策略可能會適得其反。
預付款：您可以通過在上述所需的每月付款之上進行大量額外付款來降低風險。 如果您足夠快地償還貸款餘額，您可以抵消更高的利率並避免重大付款衝擊。
低利率：如果利率保持不變或下降，您將受益於長期較低的起始利率。 但預測未來很困難，所以如果費率上升，請制定備用計劃。
他們如何工作
混合貸款的起點低於標準的30年期固定利率抵押貸款，但利率可能會在幾年後發生變化。 貸款人通常會限制您的利率每年和貸款期限的變化幅度，如果利率急劇上升，則會提供一些保護。
示例：假設貸款金額為200,000美元。
- 利率為4.25％的30年期固定利率抵押貸款將每月支付983.88美元（學習如何計算每月付款或使用電子表格來完成此操作）。 每月付款不會改變。
- 利率為3.4％的5/1 ARM開始，每月支付886.96美元 - 每月節省96.92美元。 五年後，利率和每月付款可能增加或減少。
固定期限：混合ARM通常使用三年，五年，七年或十年的固定利率。 在此期間，您的初始利率和每月付款保持不變。 在研究混合貸款時，列出的第一個數字告訴你固定期限持續多久。
使用上述5/1 ARM，前五年的速率保持不變。 10/1混合抵押貸款將保持10年的初始利率。
調整期：固定期結束後，利率可能發生變化，貸款名稱中的第二個數字會告訴您發生這種情況的頻率。 5/1 ARM可以調整貸款剩餘期限的每一年。
每月付款：如果利率發生變化，您的每月付款將發生變化。 貸款支付的計算是為了償還你的債務，並支付利息費用 - 在你貸款的剩餘期限內 。 較高的利率需要較高的月支付額，這對借款人來說通常是不受歡迎的驚喜。 但利率也可能下降。
價格如何變化？
兩個關鍵因素影響你的速度。 您的貸方以指數利率開始，然後添加點差。
指數：整體經濟中的基準和利率會影響您的調整利率。 混合貸款與指數掛鉤，這為您的利率提供了一個起點。 例如，您的貸款可能使用倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）作為指數。 隨著利率上下波動，您的貸款利率可能會隨之上漲。
點差：貸方增加一個被稱為“點差”或“保證金”的數額，以達到最終利率。 這筆額外的利息費用為貸方提供了額外的補償。
示例：假設您有一個處於調整期的混合貸款。 1年期倫敦銀行同業拆借利率目前為2％。 貸款利差為2.25％。 您的貸款利率將調整為4.25％（2％加2.25％）。
利率上限：大多數混合貸款限製或“上限”利率可以改變多少。 這些上限通過防止無限制的利率上升來降低借款人的風險。
- 初始上限限制了您在完成固定期限後第一次調整時您的利率可能發生的變化。 例如，如果指數移動3％，但您的初始上限為2％，則您的價格只會移動2％。
- 定期上限限制了每個調整機會的利率變化。 例如，該費率可能每年改變不超過2％。
- 終生限額設置了貸款期限內總調整的最大限制。 如果利率在經過一些調整後上升至上限，利率不會再上漲。
混合貸款可以從傳統的貸款機構獲得，您還可以使用政府計劃（如FHA和VA貸款）來簡化資格審查。 如果您計劃進行小額定期付款或您的信用記錄存在問題，但不要忽視傳統貸款，政府支持的貸款可能是最好的。
如果您的信用需要提高，您可以在混合貸款的早期階段從相對較低的利率中受益，並且按時支付應該有助於提高您的信用 。 然而，在這條道路上獲得更好的資格並不能保證 - 尤其是如果利率急劇上升。