可調利率抵押貸款的優點和缺點
可調整利率抵押貸款（ARMs）是住房貸款，其利率各不相同 。 隨著利率上升和下降，一般來說，可調整利率抵押貸款的利率隨之而來。 這些可以成為進入房屋的有用貸款，但它們也是有風險的。 本頁面涵蓋了可調整利率抵押貸款的基礎知識。
比率
可調整利率抵押貸款是獨一無二的，因為抵押貸款利率隨著市場利率調整。
這很重要， 因為抵押貸款支付金額 （部分） 由貸款利率決定。 隨著利率上升， 每月付款上升。 同樣，由於利率下降，付款也會下降。
可調利率抵押貸款利率由一些市場指數決定。 許多可調利率抵押貸款與LIBOR， 最優利率 ，基金成本指數或其他指數掛鉤。 您的抵押貸款使用的指數是技術性的，但它可能會影響您的付款變化。 問你的貸款人為什麼他們根據給定的指數向你提供可調整利率的抵押貸款。
可調整利率按揭利益
考慮調整利率抵押貸款的一個主要原因是你可能最終會降低每月 付款。 銀行（通常）以較低的初始利率獎勵您，因為您承擔未來利率可能上漲的風險。 與銀行承擔風險的固定利率抵押貸款相比較 。
考慮如果利率上升會發生什麼：當您有固定利率抵押貸款時，銀行堅持以低於市場的利率向您貸款 。 另一方面，如果利率下降，您只需再融資並獲得更好的利率。
可調利率抵押貸款的陷阱
唉，沒有免費的午餐。 雖然您可能從較低的付款中受益，但您仍然有可能會升高利率。
如果發生這種情況，您的每月付款可能會大幅增加 當你有可調整利率的抵押貸款時，曾經是負擔得起的付款會成為一個嚴重的負擔。 付款可能會很高，以至於不得不拖欠債務。
管理可調整利率抵押貸款
為了管理風險，您需要選擇正確類型的可調整利率抵押貸款。 管理風險的最好方法是獲得有限制和“上限”的貸款。 上限是可調整利率抵押貸款實際可調整的限額。
您可能會對應用於您的貸款的利率設定上限 ，或者您可能對每月付款的金額有上限。 最後，您的貸款可能包括保證數量的年數，必須在費率開始調整之前通過 - 例如前五年。 這些限制消除了可調利率抵押貸款的一些風險，但它們也可能產生一些問題。
現在，您正在加速ARM抵押貸款的運作。 讓我們看看他們有時不會對你有利。 請注意，術語ARM Mortgage是多餘的 - “M”用於抵押 - 但我們將在整個頁面中使用此術語以表示熟悉程度。
ARM抵押貸款上限可以以多種方式運作。 有周期性上限和壽命上限。 週期性上限限制了您的利率在特定時期內可能發生的變化 - 例如一年期限。
終身上限限制了您的ARM抵押貸款利率在貸款的整個生命週期內可能發生的變化。
ARM抵押例子
假設您每年有1％的周期性上限。 如果在這一年裡利率上漲3％，那麼由於上限，您的ARM抵押貸款利率只會上漲1％。 生命週期上限類似。 如果您有5％的終身上限，您的貸款利率不會向上調整超過5％。
請記住，超過週期上限的利率變化可能會逐年結轉。 考慮上面的例子，利率上升3％，但您的ARM抵押貸款上限保持您的貸款利率上漲1％。 如果明年利率持平，那麼無論如何，您的ARM抵押貸款利率可能會再上漲1％ - 因為您在前一個上限之後仍然“欠” 。
有各種各樣的ARM抵押風味可用。 例如，您可能會發現以下內容：
- 10/1 ARM Mortgage - 費率固定10年，然後每年進行調整（如果有的話，最高限額）
- 7/1 ARM Mortgage - 費率固定為7年，然後每年進行調整（如果有的話）
- 1年ARM抵押貸款 - 費率固定為一年，然後每年調整至任何上限
並非所有上限都是平等的
請注意，您的貸款期限可能有所不同。 第一次調整可能高達5％，而後續調整可能會限制在1％。
如果這是您正在考慮的ARM抵押貸款的情況，那麼在第一次重置時，要準備好每月付款的大幅波動。
帽子的陷阱
儘管上限和限制可能會保護您，但它們可能會導致一些問題。 例如，無論利率變動如何，您的ARM抵押貸款可能會限制每月付款的金額。 如果利率變得如此之高以至於您的付款達到上限（美元），您可能無法償還您在特定月份所欠的所有利息。 發生這種情況時，您會陷入負麵攤銷 - 意味著您的貸款餘額實際上每個月都在增加 。
買方應注意
與ARM抵押貸款的底線是你需要知道你正在進入 。 您的貸款人應該解釋一些最糟糕的情況，以免您通過付款調整而失明。 大多數借款人看待這些假設，並假設他們將在未來承擔更多的支付增加 - 無論是5年還是10年。 這很好，但情況並不總是按照我們的計劃。