沃克規則保護你的六種方式（以及為什麼銀行恨它）
該規則針對的是前高盛投資銀行，如高盛和摩根士丹利 。 這些銀行在金融危機期間成為商業銀行，以便他們可以利用納稅人資助的救助。
它還保護最大的零售銀行的存款人 ，如摩根大通和花旗。
銀行首席執行官必須親自證明他們符合規定。 這適用於指揮鏈下的每個人。 如果不合規，每位銀行員工都會承擔法律責任和個人責任。
沃爾克規則允許在兩種情況下進行交易。 首先，銀行可以在需要經營業務時進行交易。 例如，他們可以從事貨幣交易以抵消他們的外匯持有量。 他們也可能進行交易以抵消利率風險。 其次，銀行可以代表他們的客戶進行交易。 他們只能在客戶批准的情況下才能使用客戶資金。 有時候，這意味著銀行必須擁有一些他們自己的“遊戲皮膚”。 在這種情況下，銀行可以投資其資本的 3％。
當前狀態
自2015年7月21日起，銀行必須遵守沃爾克規則。
為什麼在多德 - 弗蘭克過世後需要五年時間？ 它應該在2012年7月生效，經過聯邦機構，銀行和公眾兩年的審查。 但大銀行遊說者推遲了它。 2013年12月10日，一家五機構委員會批准了它。 2014年4月，他們給了銀行一年的準備。
多德弗蘭克通過三年後。
特朗普政府希望減少規則的範圍。 2017年6月13日， 美國財政部的一份報告建議豁免銀行資產少於100億美元的銀行。 國會一直在審議一項這樣的法案。 但大型銀行也在為遊說變化進行遊說。
銀行希望有更多的自由參與持續不到60天的交易。 根據規則，他們必須證明交易是針對客戶的。 他們希望豁免部分海外資金。 銀行也希望在財富管理部門有更多的交易自由。
執行法律的委員會也可能發生變化。 這五位成員分別是美國證券交易委員會 ， 美聯儲 ，商品期貨交易委員會， 聯邦存款和保險公司 ，以及財政部門的貨幣審計局。 2018年2月，美聯儲主席杰羅姆鮑威爾表示委員會正在“重新審視”這一規則。
為什麼需要它
沃爾克規則旨在消除國會廢除玻璃 - 斯蒂格爾法案所造成的損害。 Glass-Steagall很簡單。 它將投資銀行與商業銀行分開。
在Glass-Steagall的領導下，投資銀行是私人經營的小公司，幫助公司通過上市或發行債券籌集資金。 他們收取高額費用，保持小型，不需要管理。
商業銀行是一個無聊，安全的地方，存款人可以把錢存起來並獲得一點利益。 他們可以按規定的利率提取貸款。 儘管利潤率很低，商業銀行仍能賺錢，因為他們可以在存款人的資金中獲得大量資金。
銀行遊說廢除Glass-Steagall，以便它們具有國際競爭力。 像花旗這樣的零售銀行開始與投資銀行等衍生品進行交易。 這意味著首席執行官現在可以將龐大的儲戶資金儲備運行起來，無需擔心太多的監管。
他們可以這樣做，因為知道聯邦政府不像商業銀行那樣保護投資銀行。 FDIC保護商業銀行存款。 銀行可以以比其他任何人都便宜的速度借錢。 這就是所謂的Libor利率 。 這只是美聯儲基金利率之上的頭髮。
這種情況給了銀行一家投資銀行部門在社區銀行和信用社方面的不公平競爭優勢 。 結果，大銀行收購了小銀行，變得太大而不能倒閉 。 那時銀行的失敗會對經濟造成破壞。 一個太大而不能倒閉的銀行可能需要用納稅人的資金紓困。 這增加了另一個好處。 銀行知道，如果出現任何問題，聯邦政府會將其退出。
銀行將納稅人視為安全網，作為儲戶和救助資金來源。 這就是所謂的道德風險。 如果事情進展順利，銀行股東和經理人贏了。 如果他們沒有，納稅人就會失去。
對銀行的影響
根據標準普爾的數據，銀行可能會損失100億美元的利潤。 為響應沃爾克規則，高盛在2011年減少了風險承擔。那時它關閉了交易股票的高盛首席策略部門和全球宏觀自營交易部門，該部門用債券，貨幣和商品進行風險交易。
高盛還將私募股權和對沖基金的投資減少到每基金3％或更少。 這很好，因為這些投資導致高盛自1999年上市以來的第二季度虧損。
影響你的六種方式
沃爾克規則以以下六種方式影響你：
- 你的存款是安全的，因為銀行不能把它們賭走。
- 銀行不太可能需要另外7000億美元的救助。
- 大銀行將不再能夠使用高風險對沖基金來提高利潤。
- 您當地的社區銀行現在有更好的成功機會，不會被大銀行買斷。 社區銀行比大銀行更傾向於向小企業提供貸款。
- 一天早上你醒來並發現像雷曼兄弟這樣的公司失敗的可能性很小。
- 至少有35名銀行家入獄。 但大銀行的首席執行官都沒有被指控犯罪。
沃爾克規則是誰命名的
沃爾克規則是由前美聯儲主席保羅沃爾克提出的 。 當時，他是巴拉克奧巴馬總統 2009 - 2011年度經濟顧問團的主席 。 當沃爾克擔任美聯儲主席時，他勇敢地將聯邦基金利率提高到令人不舒服的水平， 導致兩位數的通貨膨脹率下降。 雖然這有助於導致1980-1981年的經濟衰退 ，但它是成功的。