這是你甚至無法投資的數十億美元的交易
由於它的時間跨度比典型的股票投資者要長，因此私募股權可用於資助新技術，進行收購或強化資產負債表並提供更多營運資本 。
私募股權投資者希望通過首次公開募股或向大型上市公司出售其所有權獲得巨額利潤，從而長期打敗市場。
如果所有的上市公司都被收購，它會導致該公司在證券交易所上市。 這被稱為“將公司私有化”。 這通常是為了挽救一家股票價格下跌的公司，讓它有時間嘗試股市可能不喜歡的增長策略。 這是因為私募股權投資者願意等待更長的時間才能獲得更高的回報，而股市投資者通常希望盡快回歸該季度。
私募股權公司
私人股權公司通常購買這些公司的私人股份。 公司可以持有這些股份，或將這些股份出售給私人投資者，機構投資者（政府和養老基金）和對沖基金 。 私募股權公司可以是私人持股，也可以是證券交易所上市的上市公司。
私募股權業務主要由正在尋找大宗交易的資本雄厚的投資者主導。 事實上，前十大公司擁有全球私募股權資產的一半。 以下是2016年前十大公司名單和過去十年籌集的資本。
- 凱雷集團 - 667億美元
- 黑石集團 - 622億美元
- Kohlberg Kravis Roberts - 579億美元
- 高盛 - 556億美元
- Ardian - 534億美元
- TPG資本 - 470億美元
- CVC Capital Partners - 422億美元
- Advent International - 409億美元
- 貝恩資本 - 377億美元
- Apax Partners - 358億美元。
私募股權基金
這些公司籌集的資金被稱為私募股權基金。 它通常來自機構投資者，如養老基金，主權財富基金和公司現金管理人，以及家族信託基金甚至富有的個人。 它可以包括現金和貸款，但不包括股票或債券 。
Prequin是一家私募股權分析師，將私募股權基金分為五大類。 除風險投資外，所有類別均跑贏標準普爾500指數。
- 苦惱 - 投資者關注陷入困境的公司的轉機。 毫不奇怪，這一類別自2008年金融危機以來表現最好。
- 收購 - 投資者專注於完全收購一家公司。 這是第二好的表演者。
- 房地產 - 專注於商業房地產，如公寓公司和房地產投資信託基金。 這是第三好的表演者。
- 基金基金 - 投資其他私募股權基金。
- 風險投資 - 通常被稱為“天使”的投資者以初始投資的部分所有權換取種子資金。 這些投資者希望在公司盈利後出售。 他們經常提供專業知識，方向和聯繫方式，以使公司脫穎而出。 他們經常資助很多公司，知道只有一家真的會成功。 但是，這一成功可能超過所有損失。
私募股權融資隱含的問題
私募股權公司用投資者的現金購買公司。 該投資的回報吸引了新的投資者。 這就是所謂的內部收益率，它定義了公司的成功。
但是私募股權公司已經找到了人為地提高內部收益率的方法。 由於利率如此之低，他們藉入資金進行新的投資。 當投資即將收回時，他們會在晚些時候召集投資者的現金。 因此，看起來投資者在短時間內獲得了巨額回報。 由於使用了借入資金，內部收益率看起來好多了。
私募股權如何幫助引發金融危機
根據Prequin.com的數據，2006年私募股權基金募集資金達到了4,860億美元。這筆額外的資金使很多公共公司脫離了股市，從而抬高了剩餘股票的股價。
此外，私募股權融資允許公司回購自己的股票，也推動了剩餘股價的上漲。
銀行向私募股權基金提供的許多貸款都作為抵押債務出售。 結果，銀行並不在乎貸款是否良好。 如果它們不好，其他人就會陷入困境。 此外，所有金融部門都感受到這些貸款惡化的影響，而不僅僅是銀行。 私募股權造成的流動性過剩是 2007年銀行流動性危機 和隨後的經濟衰退的原因之一。 （資料來源：Prequin，私募股權投資聚焦2007年10月。西蒙克拉克，“黑石想要更多買入區域”，華爾街日報，2015年2月26日）