在獲得可調整利率抵押貸款之前閱讀此內容
每個貸方決定它將添加到索引率的點數。 這通常是幾個百分點。 例如，如果Libor率為0.5％，則ARM率可能在2.5％到3.5％之間。
大多數放款人會在一段時間內保持該廣告費率。 然後率定期上升。 這被稱為重置。 這取決於貸款條款。 它可以每月，每季度，每年，每三年或五年發生，具體取決於您獲得的貸款類型。 你必須仔細閱讀小字，以確定你是否能夠支付更高的利率。
重置後，費率會隨著Libor的增加而增加。 這意味著在最初的五年期結束後，您的資金支付可能會突然猛增。 如果Libor在這段時間上升到2.5％，那麼你的新利率將上升到4.5％或5.0％。 歷史Libor利率顯示Libor在2006年和2007年有所上升。它引發了很多抵押貸款違約，導致次貸危機 。
這意味著您必須關注聯邦基金利率和短期國債票據收益率的變化。
這是因為Libor通常會隨著它而改變。 當債券需求下降時， 國債收益率會上升 。
優點
可調利率抵押貸款的優點是利率低於固定利率抵押貸款 。 這些利率與10年期國庫券相關 。 這意味著你可以少買更大的房子。
這對首次購房者和其他收入適中的人尤其具有吸引力。
缺點
最大的缺點是如果利率上升，你的月付款可能會急劇增加。 許多人在利率重置時感到驚訝，即使它在合同中。 如果你的收入沒有增加，那麼你可能再也無法承受你的住房，並可能會失去它。
可調整利率抵押貸款在2004年開始流行。那時美聯儲開始提高聯邦 基金利率 。 隨著利率上升，傳統貸款需求下降。 銀行創建可調利率抵押貸款，以降低每月支付。
類型
2004年，銀行家通過新類型的貸款獲得創意，吸引潛在的房主。 以下是一些最流行的例子。
純利息貸款 。 他們的利率最低。 您的每月付款只是在前三到五年內才會轉向利息，而不是任何原則。 之後，你開始支付更高的費用來支付這個原則。 或者，您可能會被要求提供大型氣球付款。
如果你知道他們是如何工作的，這些貸款可以是非常有利的。 如果您負擔得起，任何額外的付款都會直接適用於該原則。
如果你對這些付款有紀律，你實際上可以根據這個原則支付更多。 這樣，您將獲得比傳統抵押貸款更高的房屋淨值。 如果您沒有準備好調整或氣球支付，這些貸款是危險的。 他們也有任何可調整利率抵押貸款的所有相同的缺點。
選項ARMs。 他們允許借款人選擇每月支付多少錢。 他們以大約百分之一到百分之二的“傳情”開始。 即使在第一次付款後，這些可以重置為更高。 大多數（80％）期權ARM借款人每月僅支付最低限度的付款。 剩下的部分被加到抵押貸款的餘額中， 就像負攤銷貸款一樣。
借款人認為付款固定五年。 如果未付抵押貸款餘額增長到原始價值的110％或125％，則貸款會自動重置。
它可能導致付款是原始金額的三倍。 嚴厲的處罰阻止借款人再融資。 結果，大多數借款人只是陷入更深的債務。 一旦房子的價值低於抵押貸款，或者藉款人失去工作，他們就會封閉 。
這些貸款是次貸危機背後的巨大推動力。 雖然所有住房貸款中只有2％是選擇性的ARMS，但它們的價值為3000億美元。 他們大多數是默認的。 至少有60％的人在加利福尼亞州，房價下跌30-40％。 這使他們無法利用像MakingHomesAffordable這樣的房屋貸款修改計劃。 （來源：“ 有毒抵押貸款 ”，負責任貸款中心，2007年11月5日，“夢魘抵押貸款”，商業周刊，2006年9月11日）