新投資者需要了解的最重要的財務比率
在開始投資個股之前，學習如何計算財務比率非常重要。 即使你決定從你的經紀人或金融網站獲得財務比率，你仍然需要知道他們代表什麼以及他們會告訴你關於你想要投資的業務。 否則，你可能會犯一個錯誤，買入一家負債太多，沒有足夠現金生存或盈利能力較低的公司。 本財務比率指南將解釋如何計算最重要的財務比率，更重要的是它們的含義。
01 財務報表指南
沒有財務報表，您無法計算財務比率！ 本財務報表指南提供了有關如何閱讀資產負債表，損益表和其他重要會計憑證的分步說明。
02 財務比率的5個類別
所有財務比率分為五類之一。 通過了解這五個類別中的每一個，當您開始通過公司的財務報表時，您將知道需要哪個財務比率計算。
03 價格與現金流量比率
一些投資者更願意關註一個稱為“價格與現金流量比率”的財務比率，而不是更為著名的“市盈率”（或簡稱為市盈率）。 坐下來，放鬆一下，喝一杯咖啡，因為你正在學習你想知道的關於這個經常被忽視的股票估值工具的一切。
04 價格與收益的比率 - 市盈率
市盈率（也稱為市盈率）可能是世界上最著名的財務比率。 它被用作快速和骯髒的方式來確定股票的“便宜”或“昂貴”。 想想最好的辦法是你願意為公司每賺1美元的收入付多少錢。 學習如何計算它，等等。
05 PEG比率
雖然市盈率（或簡稱市盈率）是衡量兩隻股票相對估值的最常用方式，但PEG比率更進一步。 它代表了價格與收入之比的增長率。 正如你可以從它的頭銜中看出，公司增長中的PEG比率因素。
06 資產周轉率
資產周轉率財務比率計算公司擁有的每一美元資產的總銷售額。 它衡量公司使用其資產的效率。
07 流動比率
與市盈率一樣，流動比率是所有財務比率中最有名的之一。 它可以用來測試公司的財務實力和相對效率。 例如，您可以判斷一家公司手頭是否有太多或太少的現金。
08 債務與股權比例
債務股權比例很重要，因為投資者喜歡比較公司的總股本（淨值）和債務。 例如，如果您擁有價值1億美元的酒店並擁有3000萬美元的債務，那麼與僅擁有價值4000萬美元房地產相同的3000萬美元債務相比，您將不那麼擔心。 了解如何計算債務權益比率及其重要性。
09 毛利率
毛利率可以讓您知道有多少利潤可用作支付工資成本，廣告，銷售費用，辦公帳單等的銷售額百分比。這是您可以學習的最重要的財務比率之一。
10 利息覆蓋率
利息覆蓋率對於使用大量債務的公司來說是一個重要的財務比率。 它讓你知道有多少錢可以用來支付公司每年欠下的所有利息費用。
11庫存周轉率
如果您需要知道某個業務在一段時間內轉多少次庫存，則需要使用庫存周轉率。 它可以讓你看到一家公司是否有太多的資產被捆綁在庫存中，並正在面臨財務問題。 例如，一家效率非常高的零售商，其庫存周轉率將低於效率較低的競爭對手。
12淨利潤率
淨利潤率比率告訴你公司每收入1美元就能賺多少錢。 淨利潤率較高的公司往往可以提供更好的福利，更高的獎金和更豐厚的紅利。
13 營業利潤率
營業收入或經營利潤（有時稱為）是企業從其業務中產生的稅前利潤總額。 在需要支付一些其他項目（如優先股股息和所得稅）之前，業主可以獲得這些項目。
14 快速測試比率
快速測試比率（也稱為酸性測試或流動性比率）是對公司財務實力和流動性進行最嚴格和最困難的測試。
15 應收轉入
在分析業務或股票時，常識告訴你公司收取應收賬款的速度越快越好。 客戶越早支付賬單，公司越早將現金存入銀行，償還債務或開始製造新產品。 虧損帳戶的機會也較小。 幸運的是，有一種方法可以計算企業收回應收賬款的天數 - 這叫做應收賬款周轉金或應收賬周轉金額，這是一個有用的財務比率。
16 資產回報率（ROA）比率
如果資產周轉告訴投資者每一美元資產的總銷售額，資產回報率或簡稱ROA，則告訴投資者公司為每一美元資產產生多少利潤。 資產回報率數據也是衡量企業資產密集程度的絕對方法。 例如，您正在研究的公司是否必須在昂貴的機器上花費大筆資金才能製造和銷售產品以獲得回報？ 這是您可以了解的最重要的財務比率之一。
17 股本回報率（ROE）比率
其中最重要的盈利指標是股本回報率（簡稱ROE）。 股本回報顯示公司與資產負債表中所有股東權益總額相比獲得了多少利潤。
18 先進的股本回報：杜邦模型
一旦你知道如何計算上述股本回報率財務比率，你需要更進一步並將其分解成各個組成部分。 這被稱為杜邦分析。 通過了解它，你實際上可以看到讓公司盈利的是什麼。 它是並且仍然是理解最偉大財富的秘訣。
19 每美元銷售的營運資金
每美元銷售財務比率的營運資金非常重要，因為它可以讓您知道公司需要多少錢才能繼續開展業務。 一般來說，公司需要的營運資金越多，其價值就越低，因為業主無法以股息形式從業務中獲利。