積累階段
TIAA傳統年金在您節省資金（所謂的積累階段）方面的作用不同於您轉換為取款（支付階段）時的方式。
在積累階段，您的本金有保證，您可以獲得最低保證利率。 還可以獲得額外的利息。 此額外利息金額由TIAA董事會每年確定，並自1948年以來每年在保證的最低利率之上支付一定數額的額外利息。
您在TIAA傳統年金上獲得的實際利息金額將取決於您何時進行捐款，因為資金被歸為他們所稱的“年份”。 每一組資金可能有不同的利率，每種年份的利率都會隨著時間而改變。 您可以在TIAA-CREF的退休投資和IRA利率頁面找到有關利率貸記流程的詳細信息。
轉移資金的局限性：與許多其他投資選擇不同，您可以在任何時候上網並在各種選擇之間轉移資金，一旦您選擇TIAA傳統年金，您就不能立即將資金全部轉回。
您可以將資金轉出的最快速度是選擇所謂的“轉移支付年金”，其中您的餘額的一部分將在十年內每年轉出（少數TIAA年金提供不同轉移時間段，但大多數為十年）。
這意味著當您選擇TIAA傳統年金選項時，您需要了解它如何適應您的計劃，因為改變您的想法並不容易。
對於TIAA的成功來說，這種限制對TIAA的成功非常重要，因為它允許TIAA控制管理的總資金，以便他們可以長期投資，並實現其提供高水平利益的目標，同時還能保證本金。 現在我們來看看當您想從TIAA傳統年金中獲得收入時會發生什麼 - 我稱之為“支付階段”。
付款階段
在支付階段，您有三個主要選項。 這是我看到很多混亂的地方。 您的選擇是：
- 來自傳統年金的收入 - 這使您可以僅從TIAA傳統年金中收回利息。 有了這個選項，就有一個適用的保證最低利率，它決定了合約保證的最低利息金額。 此選項不要求您對合同進行年金化處理 - 您只會提取所獲利息。 與積累階段一樣，這個最低利息額也可以按照逐年申報的額外數額加以補充。
- 生命年金保證支付選項 -此選項提供保證收入，只要你住。 您選擇年金術語，例如僅限生命，聯合倖存者或具有確定期限的生命。 有了這個選項，你必須要求年金報價來查看你的月收入是多少。 您不應該使用上面討論的保證利率來確定您的支付率 。 利率和支付率並不相同，許多TIAA參與者誤解了這一點，從而錯誤估計了他們可能能夠獲得的每月收入。 您的支付率是由您的年齡，您請求報價的時間以及您選擇的支付期限決定的定制數字。 您的支付率使用公式中的保證最低利率（與累積階段不同的比率）來確定您的支付金額 - 但保證的最低利率不是您的支付率 - 它只是公式的一個組成部分。 憑藉年金支付，您收到的每筆付款都包含利息和您的部分委託人的退貨。 就像在積累階段一樣，還有額外的金額可能會在支付階段的保證終身收入之上支付。 如果公司擁有超額準備金，則會發生額外的金額。 在TIAA傳統年金概述中 ，他們表示：“重要的是要注意，如果TIAA是典型的股票保險公司，那麼不必要的儲備可以用於股東而不是其參與者。”幸運的是，對於TIAA參與者來說，額外的儲備用於他們。 除了您選擇的支付期限之外，您還可以選擇分級方法，即初始時減少但每年收入增加的分級方法或提供每月固定金額的標準方法。
- 來自可變年金的收入 - 此選項提供終身月收入，這取決於相關投資選擇的表現。 有了這個選項，就像上面的選項2一樣，您正在使您的合同年金並選擇年金年限。
TIAA CREF的終生退休收入小冊子在完成三種選擇方面做得非常出色，最後它還提供了每個選項月收入的示例插圖。 這只是一個示例，並不反映您可能獲得的每月收入。 您必須請求個性化插圖才能看到您的號碼。 此圖顯示了上述選項二中的合同保證支付與潛在支出之間的差異，其中包括董事會每年可能授予的額外數額。
TIAA的在線退休計劃工具
TIAA提供了一個偉大的在線退休計劃工具（您必須登錄才能使用它），以便您可以模擬潛在轉帳至TIAA傳統年金選項。 為了在該工具中運行此模型，您必須進行假傳輸到傳統年金。 一些參與者擔心這樣做實際上是在轉移資金 - 但在該工具中，它僅用於建模目的 - 不會發生實際轉移。
我們發現並非所有TIAA-CREF客戶服務代表都熟悉收入和分銷選項的所有細微差別。 請記住，許多客戶服務代表只有幾年失學。 另一方面，你有多年的經驗。 要耐心和勤奮地進行研究，你將能夠準確評估和模擬你的選擇。
結論：如果你想獲得保證的結果，並且有機會獲得TIAA傳統年金，那麼這是一個不錯的選擇。