股票比。 債券
在十年間（截至2014年9月30日），標準普爾500指數（衡量大型美國公司業績的指標）平均每年的總回報率為8.11％。
相比之下，按照巴克萊美國總債券指數衡量的國內債券市場年平均回報率為4.62％。 債券表現也落後於發達市場的國際股票，平均每年上漲6.32％，新興市場股票每年回報10.68％。*
雖然股票的表現比債券好10年，但重要的是要記住，債券提供多樣化 ，債券的存在可以幫助消除股市的波動。 此外，債券的漲幅也可能超過股票的漲幅 - 例如2000-2002年的情況。
表現最佳的債券市場細分，10年
投資中最常見的格言之一是更多的風險等同於更高的長期回報。 10年的業績證明了這一點，因為表現最佳的細分市場是新興市場 ，年均回報率為9.28％， 高收益債券回報率為 8.67％。
兩者均在標準普爾500指數之前完成 - 即使在2013年股價上漲32％+後 - 以及整個債券市場。
以下是10年期間表現最好的細分市場， 主要債券和股票指數進行比較。
- 高收益率7.98％
- 新興市場7.78％
- 長期美國公司債券6.97％
- 長期美國政府債券6.78％
- 投資級公司（所有到期日）5.49％
- 巴克萊美國綜合債券指數4.62％
- 標準普爾500指數8.11％
最佳表現債券市場細分，5年
過去五年一直是改善經濟狀況的時期 ，投資者對風險的偏好逐漸增加，企業盈利改善以及美國股市普遍反彈。 它導致了對經濟狀況最敏感的債券市場領域表現優異：高收益債券， 高級貸款和新興市場債券。 在查看這些數字時，請記住這些數字幾乎肯定不會在未來五年重複：
- 新興市場10.70％
- 高收益率10.36％
- 投資級企業（所有到期日）10.57％
- 長期公司債券8.69％
- 長期政府債券6.99％
- 巴克萊美國綜合債券指數4.12％
- 標準普爾500指數15.70％
注：由於2007-2008年金融危機最嚴重的階段不再包括在當前的五年期間，股票的五年期數量在過去十二個月內顯著增加。 考慮這一證據，即使是長期績效數字也可能會產生誤導 。
最佳表現債券市場細分，3年
三年期與五年期和十年期相似，因為它支付風險作為對信貸條件最敏感的債券 - 高收益率和新興市場 - 表現非常好。
還要注意，長期債券表現也很好。 這是由於2011 - 2012年債券收益率大幅下降所致，所以這些收益也不太可能重複。 此外，2011 - 2012年移動的影響很快將在三年績效期間“後退”，因此到2014年底，這些類別可能不再位列前五名。
- 高收益率10.62％
- 長期公司債券6.85％
- 高級貸款6.66％
- 投資級公司（所有期限）5.47％
- 新興市場5.03％
- 巴克萊美國綜合債券指數2.43％
- 標準普爾500指數22.99％
外賣
投資小冊子上的法律聲明總是這樣說：過去的表現確實不能保證未來的結果。 但是，這些回報數字告訴我們三件事情。 1）長期投資者不應該害怕冒險，2）長期持有投資可以緩解即使是最糟糕的市場崩潰（例如2008年股票和高收益債券發生的影響）和3），債券可以在長期投資組合多樣化中發揮有意義的作用。
記住，當你構建你的投資組合。
*所用指數為：美國大型公司股票：標準普爾500指數，美國小型公司：羅素2000指數，發達市場國際股票 ：MSCI EAFE，新興市場股票：MSCI新興市場，新興市場債券：摩根大通EMI全球多元化指數，高位高收益債券：瑞士信貸高收益指數，長期美國政府債券：巴克萊美國政府長期指數，長期美國公司債券 ：巴克萊企業長期投資級別指數，TIPS：巴克萊美國TIPS指數，公司債券 - 所有到期日：巴克萊銀行公司投資級別指數，高級貸款：標普/ LSTA槓桿貸款指數， 市政債券 ：巴克萊市政債券指數。
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