風險管理始於知道不該做什麼
將資產集合在一起時最重要的考慮因素是確保投資組合中的每一個位置都是健全的，保守的資本化和良好的管理。 儘管沿途會有不愉快的衝擊（如生活），但這種謹慎的做法可以幫助減少由此類事件造成的損失。
高費用比率或銷售負荷的共同基金
共同基金費用率表示您每年必須向管理公司提供的資金的百分比。 Vanguard等共同基金公司通常每年收取0.10％至1.00％的非常合理的費用，這意味著在一個10萬美元的投資組合中，每年支付100美元至1,000美元，具體取決於您所做的具體投資。 其他共同基金公司可以收取高達2.00％的費用（在極少數情況下甚至更高！），這意味著您每年的資本收益，股息和利息的首批2,000美元將進入資產管理公司的口袋，而不是您。
如果你有這種費用結構，那麼很難走到前面。 在大多數情況下最好避免它。
同樣， 共同基金的銷售負載實際上總是一個不好的跡象。 當你看到一個時運行。
任何類型的衍生工具，包括股票期權
我們不能告訴你有多少次了解股票市場的新投資者寫信給我們，並表示他們會用股票期權或期貨進行投機。
這些不是那些沒有豐富經驗的人甚至應該考慮的事情，更不用說實際購買了。 在極少數情況下，標的股票在短期內微幅下跌可能導致巨額虧損，甚至會讓你陷入破產。 您的損失可能不限於您投資的金額。 如果您在高槓桿條件下選擇錯誤的交易，您可以投入10,000美元，並找到自己負債10萬美元的債務。
任何你無法回答幾個問題的個人股票
如果您正在尋找將個股加入您的投資組合，您應該能夠快速解釋：
- 公司做了什麼
- 公司如何賺錢
- 如果公司的養老金計劃過度或資金不足（如果適用）
- 如果有任何未完成的稀釋
- 債務權益比率
- 可持續的股本回報
- 基於詳細業務分析的保守估計，對未來5年和10年的每股收益有合理的預期
- 目前的收益率是否相對於國債收益率和增長率是合理的
如果你不能回答這些問題以及其他一些問題 ，那麼你就是在賭博，而不是投資。 除了沒有經驗的孩子應該點燃燃氣爐的飛行員之外，你沒有擁有個人股票的業務。
在你準備好之前，請考慮一個低成本，多元化的指數基金 。 愚蠢的錢幾乎總是贏。 信不信由你，投資者經常在管理自己的錢方面如此糟糕，以至於平均值被低估了！ 事實上，儘管他們有長期的吸引力，你不需要投資股票來建立財富 。 有替代品。
旨在最大限度減少稅收的複雜私人實體
看起來，貪婪幾乎總是使聰明的人做愚蠢的事情。 每過十年左右，某種新的實體或安全產生，都會以未經證實的方式實現巨大的稅收節約。 雖然這對於僱用會計師和律師小圈子的人來說可能有意義，但對於坐在非常舒適的六位數或更少的投資組合中的人來說，這是不值得的麻煩。 上帝禁止國稅局禁止這種結構，並且你發現自己失去了大部分的處罰和費用！
我們看到有人告訴他們發生的第一手資料，其中包括一名被迫破產的人。 不要這樣做。 這不值得潛在的陷阱。 不要試圖變得聰明。
垃圾債券和外國債券
我了解過去十年的利率一直很低。 太糟糕了。 用本傑明格雷厄姆的話來說，“更多的錢已經失去了一個額外的收益率，而不是被盜取的槍支。” 從債券收益率4％到收益率8％可能聽起來很有吸引力，但如果違約風險呈指數級高的增長速度，這種情況就不會發生。 正如俗話所說， 垃圾債券經常不辜負他們的名字。
當我們處理這些事情時，也要將外國債券從您的名單中刪除。
最後，這完全是為了保護自己。 賺錢是在保本之後。 否則，你可以看到由一兩個愚蠢的決定消滅了一生的工作。