簡而言之：在共同基金投資領域 ，成本以共同基金費用比率來衡量。
所有共同基金必須按照法律和證券交易委員會規定的方式向現有和潛在投資者披露費用比率。
共同基金費用比率中包含的成本分解
典型的共同基金費用比率將包括幾項費用。 這些成本和費用是：
管理費：
這是根據基金董事會決定的授權支付給投資組合管理公司的費用。 管理費往往是共同基金費用率的最大組成成本。 典型的管理費用可能從0.50％上漲到2.00％。 一般來說，費用越低，對投資者越好，因為你為管理支付的每一分錢都是一分錢，雖然這並不總是準確的（儘管這遠遠超出了本文的範圍，但仍有那麼僅僅關注費用可能會導致長期損失更多的淨資產）。
共同基金公司傾向於收取更多的某些類型的費用; 例如， 全球或國際共同基金將比國內共同基金昂貴，但成本較高是合理的。
摩擦費用如交易成本 ：共同基金必須像個人投資者一樣向股票經紀人支付佣金; 儘管如此，利率更接近1美分或更低。
高營業額的基金 - 即他們總是購買和 出售投資 - 往往會產生更高的交易成本，從而提高共同基金的費用率。 此外，基金投資組合的 高周轉率可能產生較高的資本利得稅和其他費用。
託管費用：共同基金公司需要由託管銀行持有其投資。 這些銀行負責代表基金註冊股票，債券或其他證券，在某些情況下以電子方式和其他方式在金庫中持有實物股票證書，收取股息或利息收入 ，處理股票拆分等公司事件，以及維持職位的成本核算，以便管理人員可以快速獲取收益和損失信息。 託管成本佔共同基金費用率的比例相當小。
12b-1營銷費用：這些年度營銷和廣告費來自基金股東，用於籌集資金以籌集資金。 基金的資金越多，投資組合經理從管理費中獲得的錢就越多。 一旦基金結束，比如說1億美元的淨資產，12b-1費用對你來說絕對沒有什麼好處。
除非您通過少數經紀向投資者退還這些費用的經紀人之一持有您的股票，否則12b-1營銷費用將被添加到共同基金費用率中。
法定費用：共同基金必須向證券交易委員會和其他監管機構提交文件，提交公司文件，獲得特定許可以及其他需要法律專業知識的事宜。 對於大多數基金來說，法律費用只是共同基金費用率的一小部分。
轉讓代理費用：當共同基金股東購買或出售部分基金投資時，轉移代理商必須處理文書工作，金錢和賬戶報表。 轉賬代理負責為持有該基金的股東保存記錄， 處理贖回和購買請求以及其他對資本市場的功能至關重要的責任的日常工作。
在共同基金費用比率中可能會有其他費用，成本和費用，但上面列表中的項目匯總可能幾乎代表您在投資生活中遇到的所有情況。
額外費用應該但不包括在共同基金費用比率中
還有一些其他項目對於共同基金股東來說是非常實際的成本，但不包括在共同基金費用比率中。 這些包括：
共同基金銷售負荷： 共同基金銷售負擔不過是一個委託給那些說服你投資你的錢的人或機構。 如果共同基金的銷售額為5％，並且您投資了10萬美元，那麼您立即損失5000美元的投資，並且只擁有價值95,000美元的基金。 共同基金銷售負擔幾乎總是不必要和不好，但有幾種情況下他們可能會被接受。 例如，有些人可能不會省錢，或者可能會出現恐慌並從投資中獲得現金，除非他們擁有專業人士的手。 如果銷售負荷通過與顧問建立關係而導致某人留下課程，那麼在10年，20年或30年後，其資本年化比例將會相對較小。 就我個人而言，我更傾向於一個收費顧問，為投資者增加財富而不是出售金融產品。 共同基金銷售負荷應該包含在共同基金費用比率中，但它們不是。
所有這一切的教訓是要關注共同基金費用率。 它代表真正的錢直接從你自己的口袋裡出來。 如果你像許多投資者一樣，由於費用率低 ，你可能決定投資低成本的指數基金 。 這並不總是完美的解決方案 - 過去幾年來，指數基金一直在悄然發生一些重大結構性變化，應該讓那些注意到引人關注的人擔憂，因為他們來主宰投資環境 - 但他們有自己的位置。
關於投資共同基金的更多信息
欲了解更多關於如何投資共同基金的信息，請閱讀“投資共同基金的完全初學者指南” ，這是一本特別彙編，鏈接到Investing for Beginners網站上的一些最佳共同基金內容。